Law of Georgia on Collective Investment Undertakings

Consolidated versions (10/03/2017 - 14/07/2020)

LAW OF GEORGIA

ON COLLECTIVE INVESTMENT UNDERTAKINGS

Article 1 − Scope of the Law

This Law defines types of collective investment undertakings and lays down rules for their establishment and operation.

Article 2 − Definition of terms

1. Unit − registered intangible equity security evidencing the share of its holder in the unit investment trust and, in case of termination of the undertaking, allowing for obtaining proceeds and other rights determined by this Law.

2. Unit investment trust − collective investment scheme consisting of monetary funds investors have entrusted with managing rights, and of property derived from managing the monetary funds. The right to share of the undertaking shall originate and be certified with the security (unit) issued by the asset management company. Unit investment trust shall be unincorporated undertaking.

3. Open-ended unit investment trust − an undertaking that continuously allocates units that shall be redeemed at any time.

4. Interval unit investment trust − an undertaking that continuously allocates units that shall be redeemed within timeframe defined by the regulations of the undertaking.

5. Closed-end unit investment trust − an undertaking that allocates units as needed without the obligation to redeem them.

6. Stock fund − a join stock company that may be managed by a person or a group of persons whose sole business is to invest pooled financial assets in financial instruments and to execute related financial transactions. A stock fund shall be a publicly accountable enterprise.

7. Venture capital fund (early stage fund) – a stock fund whose sole business is to invest financial assets in start-up (not older than two years) companies or in business ideas. The venture capital fund may not involve more than 50 investors. No more than 20% of assets of the venture capital fund may be invested in publicly offered securities. The venture capital fund may not take a loan of exceeding the 20% of own assets of the fund.

8. Private equity fund – a stock fund whose sole business is to invest financial assets in existing companies for further restructuring the companies. While investing, a private equity fund shall be obliged to purchase the controlling block of shares in the company’s capital. The private equity fund may not involve more than 50 investors. It may attract financial funds by means of both equity and debt financial instruments.

Article 3 − Collective investment undertakings and their types

1. Operation of regulated collective investment undertakings shall be allowed in Georgia.

2. A company carrying out activities similar to that of a collective investment undertaking (investing in financial instruments) may not be deemed to be a collective investment undertaking. The above type of unregistered investment company may be established and may operate in any form as defined by the Law of Georgia on Entrepreneurs, considering that even if the title of the company specifies words ‘investment fund’, it may not advertise such a title and may not render relevant services before a supervising authority registers the company as an collective investment undertaking.

3. The types of regulated collective investment undertakings shall be:

a) unit investment trust (that may be open-ended, interval, or closed-end):

b) sophisticated (experienced) investors' undertaking for collective investment (SIUCI)

c) stock fund(including venture capital fund or private equity fund);

d) other types of collective investment undertakings regulated by the legislation of Georgia.

4. A bank, an insurance company, a brokerage firm, a pension scheme, an industrial and/or financial company, and a holding shall not be considered as a collective investment undertaking.

5. A collective investment undertaking may not carry out any business activity, except for investing in financial instruments and executing related financial transactions. It may not have property except for money, assets equivalent to money, and financial instruments. The requirements of this paragraph shall not apply to a collective investment undertaking that is an incorporated and a publicly accountable company.

6. The profits or losses (including dividends, interests or other revenues) gained or incurred by a collective investment undertaking through investing financial assets of investors in financial instruments and through executing related financial transactions shall not belong to the collective investment undertaking that is not a company incorporated under this Law.

7. Surplus (in the form of proceeds, dividends (excluding dividends from a collective investment undertaking), etc.) on investments made by equity holders, shareholders, or unit holders of a collective investment undertaking shall be considered as additionally invested money until the persons leave the collective investment undertakings (before the equity, shares, stocks or units are sold). Returns of equity holders, shareholders or unit holders of collective investment undertakings shall arise at the moment when earnings in the form of dividends have been received from the collective investment undertakings and/or at the moment when equity, shares, or units of the collective investment undertakings have been sold (on settlement day). The income received upon leaving a collective investment undertaking shall make up the positive difference between received and invested sums.

8. A collective investment undertaking shall have an auditor who must not be a connected person. A holder of more than 5% of equity/shares/units of a collective investment undertaking may conduct an independent audit at his/her own expense.

9. The supervisory authority shall adopt regulations (including registration and reporting procedures) for collective investment undertakings that shall set different requirements for various types of collective investment undertakings according to the norms laid down by law.

Article 4 − Procedure for establishing collective investment undertakings

1. A collective investment undertaking shall send an application for registration to the supervisory authority within 10 working days from its establishment.

2. The supervisory authority shall review the application mentioned in paragraph 1 of this article within two weeks from receiving it. If the application is incomplete, the supervisory authority may request the collective investment undertaking to specify (complete) the information.

3. If the supervisory authority fails to reply within the term defined in paragraph 2 of this article, the collective investment undertaking shall be deemed registered.

4. A collective investment undertaking may not start operation (investing) without being registered by the supervisory authority.

5. Additional requirements for sophisticated (experienced) investors' collective investment undertakings shall be as follows:

a) initial capital of sophisticated (experienced) investors' collective investment undertakings may not be less than GEL 500 000 (five hundred thousand). The above minimum amount shall be accumulated within one year from registration by the supervisory authority;

b) the number of participants of sophisticated (experienced) investors' collective investment undertakings may not exceed 50 persons. If the above maximum number is exceeded, the collective investment undertaking shall be registered as a stock fund;

c) a person or a group of persons holding the asset management licence may manage the assets of sophisticated (experienced) investors' collective investment undertakings. A contract with a manager of sophisticated (experienced) investors' collective investment undertakings, as well as the service types, conditions, and investment criteria shall be regulated by the agreement concluded between the investors and shall not be subject to additional regulation;

d) an asset management company shall keep records of and store the units, equities, or shares of sophisticated (experienced) investors' collective investment undertakings, unless otherwise provided for by the agreement concluded between them;

e) sophisticated (experienced) investors' collective investment undertakings shall not advertise for issued shares, equities, or units to increase interest in them and to sell them.

Article 5 − Application of collective investment undertakings

An application of a collective investment undertaking submitted to the supervisory authority shall include:

a) company details;

b) names and addresses of a manager(s), specialised depositor (if any), auditor (within two months after registration) or of other employee(s);

c) all addresses that a participant (investor) of the collective investment undertaking should know to have the complete information about the undertaking for making an informed decision;

d) conditions for introducing a new participant (investor) into the collective investment undertaking;

e) fees to be paid in favour of a manager(s) for managing the collective investment undertaking;

f) regulations of the collective investment undertaking.

Article 6 − Obligations of collective investment undertakings

1. A front page of an agreement (charter) on attracting monetary funds shall include a logo of the collective investment undertaking.

2. The agreement may not envisage a specific income promises for a participant (investor) of the sophisticated (experienced) investors' collective investment undertaking.

3. If a connected person provides services to a sophisticated (experienced) investors' collective investment undertaking or if a manager or a registered owner of the undertaking is a connected person, the collective investment undertaking shall be obliged to make that information public.

4. If information in the application provided for in Article 5 of this Law changes, a collective investment undertaking shall be obliged to notify the supervisory authority about the change within seven working days.

5. A manager and/or a management company of a collective investment undertaking shall be obliged to submit annual and semi-annual financial statements, as well as progress reports, the content or special form of which shall be defined by the regulations of the supervisory authority. The deadline for submitting statements shall be the same as defined for a publicly accountable enterprise, unless otherwise defined by the supervisory authority.

Article 7 − Participants (investors) of sophisticated (experienced) investors' collective investment undertakings

1. A participant (investor) of a sophisticated (experienced) investors' collective investment undertaking shall himself/herself declare conformity and assert that he/she is aware of the participation risks related to the undertaking.

2. A manager of a sophisticated (experienced) investors' collective investment undertaking shall be held liable under the legislation of Georgia for a person entitled by him/her to become a participant (investor) of the undertaking not being an experienced investor.

Article 8 − Requirements for an asset management company

1. Only a person holding an appropriate licence may manage assets of a collective investment undertaking and/or a pension scheme.

2. An asset management company shall be registered as a limited liability company or a joint-stock company according to the Law of Georgia on Entrepreneurs.

3. An asset management company shall carry out its activity on the basis of the charter of a collective investment undertaking or a scheme, the investment declaration and regulations, the agreement concluded between the collective investment undertaking and the asset management company, or the agreement on transferring the right of management by trust and the licence issued by the supervisory authority

4. An asset management company must sign an agreement on depository services with a central depository, a specialised depository, or a depository, which is compulsory for pension schemes and for all cases when the number of registered holders of units, equity, or shares of a collective investment undertaking exceeds 50 persons.

5. An asset management company may not be a person connected to a founder or to a holder of significant equity (unit, equity or shares) of a collective investment undertaking or a scheme, to whom it renders its services in asset management. Furthermore, an asset management company may not be a person connected to the depository with whom it signs an agreement for providing services to the collective investment undertaking.

6. An asset management company may sign an agreement with other legal persons if it is provided for in the asset management agreement. In that case, the asset management company shall be liable to unit holders, equity holders, and shareholders of a collective investment undertaking or a pension scheme for the assets transferred by the asset management company to other person.

7. An asset management company shall invest in assets, only on the basis of an agreement with a depository except for the cases defined in this Law and/or laid down in regulations adopted by the supervisory authority. The conditions of the agreement shall be agreed upon with the founder of the collective investment or pension scheme, unit holders /equity holders/shareholders and/or persons authorised to represent the collective investment undertaking. The agreement must provide for the requirements provided for by the legislation of Georgia.

8. Transfer of participants' assets by a collective investment undertaking and a collective scheme to an asset management company for managing assets shall be the transfer into nominal ownership and shall not result in the transfer or the change of the right to ownership of the assets.

Article 9 − Functions of asset management companies

The functions of an asset management company shall be as follows:

a) implementing investment policy of a collective investment undertaking or a pension scheme on the basis of the undertaking regulations;

b) managing investment portfolios and monetary funds, including issuance, sale, and redemption of securities (units) of a collective investment undertaking, rendering nominal undertaking/scheme asset ownership services and performing other operations defined by the regulations of the supervisory authority;

c) storing and keeping records of investment resources and/or securities, keeping a register of investors (including investment unit holders), issuing extracts from the register and distributing revenues;

d) assessing and periodically re-assessing assets of a collective investment undertaking and a pension scheme;

e) communicating with depository and other market participants in the process of managing the undertaking assets and implementing investment policy, as well as defending the interests of the undertaking in its relations with third persons;

f) submitting periodically reports on the company activity to a founder, unit holders, and a supervisory authority of the undertaking/scheme, in the form developed and within the timeframes determined by the supervisory authority.

Article 10 − Agreement on transferring the right of management by trust to management companies

1. An asset management company shall provide for standard conditions forming the content of an agreement on transferring the right of management by trust to a management company. The persons transferring the right to manage their funds by trust shall give their consent to those conditions only by means of joining the agreement.

2. The agreement on transferring the right of management by trust to a management company may be joined only by purchasing a unit of the unit investment trust or the pension scheme issued by the asset management company managing the assets of the unit investment trust or the pension scheme.

3. Monetary funds shall be transferred to an asset management company for pooling them in the unit investment trust/scheme in order to commingle the monetary funds with those transferred by other investors for further investment according to the undertaking regulations.

4. The agreement on transferring the right of management by trust to a management company shall cover:

a) the terms and conditions for suspending the undertaking activity and for terminating the agreement

b) the terms and conditions for transferring assets of the undertaking to other management company if the undertaking is liquidated or licence of the management company is revoked.

5. Common property of unit holders that is owned based on equity ownership right shall be considered as property of a unit investment trust/scheme.

6. Unit holders of a unit investment trust/scheme shall assume the risk of loss related to change of market price for the unit investment trust/scheme property.

7. An asset management company shall perform any legal and other actions related to the unit investment trust/scheme property, sign agreements with depositories, auditors, assessors, and third persons as the management company managing the assets of the unit investment trust/scheme.

Article 10¹ – Supervising authority of collective investment undertakings

The National Bank of Georgia shall be the supervising authority of collective investment undertakings.

Law of Georgia No 1630 of 20 November 2013 − website, 3.12.2013

Law of Georgia No 2148 of 21 March 2014 − website, 27.3.2014

Law of Georgia No 2955 of 12 December 2014 − website, 23.12.2014

Law of Georgia No 4194 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015

Law of Georgia No 450 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017

Article 11 − Final provision

This Law shall be enacted upon promulgation.

President of Georgia Mikheil Saakashvili

Kutaisi

24 July 2013

No 843-რს

Закон Грузии

Об инвестиционных фондах

Статья 1. Сфера, регулируемая Законом

К сфере, регулируемой настоящим Законом, относится толкование видов инвестиционных фондов, определение правил их создания и деятельности.

Статья 2. Разъяснение терминов

1. Пай – именная, нематериализованная, долевая ценная бумага, подтверждающая наличие у ее владельца доли в паевом инвестиционном фонде и предоставляющая владельцу в случае прекращения деятельности фонда право на получение компенсации и другие права, определенные настоящим Законом.

2. Паевой инвестиционный фонд – коллективная инвестиционная схема, состоящая из денежных средств, переданных инвесторами с правом доверительного управления, а также имущества, полученного в результате управления указанными средствами, право собственности на долю в котором возникает и подтверждается ценной бумагой (паем), выданной компанией, управляющей активами. Паевой инвестиционный фонд юридическим лицом не является.

3. Открытый паевой инвестиционный фонд – фонд, непрерывно осуществляющий размещение паев с обязательством их выкупа в любое время.

4. Интервальный паевой инвестиционный фонд – фонд, непрерывно осуществляющий размещение паев с обязательством их выкупа в течение интервала времени, определенного уставом фонда.

5. Закрытый паевой инвестиционный фонд – фонд, осуществляющий размещение паев по необходимости, без обязательства их выкупа.

6. Акционерный инвестиционный фонд – акционерное общество, управляемое лицом или группой лиц, единственным родом деятельности которого является инвестирование аккумулированных финансовых активов в финансовые инструменты и осуществление связанных с этим финансовых операций. Акционерный инвестиционный фонд является подотчетным предприятием.

7. Инвестиционный фонд венчурного капитала – акционерный инвестиционный фонд, единственным родом деятельности которого является инвестирование финансовых активов в начинающие (не более чем 2-летние) компании или бизнес-идеи. Инвестиционный фонд венчурного капитала не может иметь более 50 инвесторов. Инвестиционный фонд венчурного капитала не может размещать более 20 процентов своих активов в публичные ценные бумаги. Ему запрещено также брать ссуды в размере, превышающем 20 процентов собственных активов.

8. Инвестиционный фонд частного капитала – акционерный инвестиционный фонд, единственным родом деятельности которого является инвестирование финансовых активов в существующие компании в целях реструктуризации указанных компаний в дальнейшем. Инвестиционный фонд частного капитала при инвестировании обязан приобретать контрольный пакет капитала компании. Инвестиционный фонд частного капитала не может иметь более 50 инвесторов. Он вправе использовать для привлечения финансовых средств как капитал, так и долговые финансовые инструменты.

Статья 3. Инвестиционные фонды и их виды

1. В Грузии разрешена деятельность регулируемых инвестиционных фондов.

2. Компания, которая может осуществлять деятельность,схожую с деятельностью инвестиционного фонда (инвестирование в финансовые инструменты), не может считаться инвестиционным фондом. Незарегистрированная инвестиционная компания указанного типа может создаваться и функционировать в любой форме, определенной Законом Грузии «О предпринимателях», с учетом того, что даже при наличии в ее наименовании слов «инвестиционный фонд» ей запрещается рекламировать указанное наименование и оказывать соответствующие услуги до регистрации в надзорном органе в качестве инвестиционного фонда.

3. Видами регулируемых инвестиционных фондов являются:

а) паевой инвестиционный фонд (который может быть открытым, интервальным, закрытым);

б) инвестиционный фонд сведущих (опытных) инвесторов (ИФС);

в) акционерный инвестиционный фонд (в том числе инвестиционный фонд венчурного капитала или частный акционерный фонд);

г) инвестиционные фонды иных видов,регулируемые законодательством Грузии.

4. Банк, страховая компания, брокерская компания, пенсионная схема, промышленная или (и) финансовая компания, холдинг не являются инвестиционным фондом.

5. Инвестиционному фонду запрещается осуществлять предпринимательскую деятельность, кроме инвестирования в финансовые инструменты и осуществления связанных с этимфинансовых операций. Онне может иметь иного имущества, кроме денег, приравненных к деньгам активов и финансовых инструментов. Требования настоящего пункта не распространяются на инвестиционный фонд, зарегистрированный в качестве юридического лица и являющийся подотчетной компанией.

6. Прибыль или убытки, возникающие в результате осуществления в рамках деятельности инвестиционного фонда инвестирования финансовых активов участников фонда в финансовые инструменты и связанных с этим финансовых операций (в том числе с дивидендами, процентными или иными доходами), не являются прибылью или убытком инвестиционного фонда, который согласно настоящему Закону не является юридическим лицом.

7. Прибыль ( в виде выручки, дивидендов (кроме дивидендов, полученных из инвестиционного фонда) или ином виде) от суммы, инвестированной владельцем доли, акций или пая в инвестиционном фонде до выхода указанного лица из инвестиционного фонда (реализации доли, акций или пая) рассматриваютсяв качестве дополнительно инвестируемой суммы. Доход владельца доли, акций или пая инвестиционного фонда возникает в момент получения дохода в виде дивиденда из инвестиционного фонда или (и) в момент реализации доли, акций или паяинвестиционного фонда (в день расчета). Доход, полученный в результате выхода из инвестиционного фонда, составляет положительную разность между полученными и инвестированными суммами.

8. Инвестиционный фонд обязан иметь аудитора, который не должен бытьсвязанным лицом. Собственник более чем 5 процентов доли/акций/пая инвестиционного фонда вправе провести независимый аудит за свой счет.

9. Надзорный орган устанавливает правила регулирования инвестиционных фондов (в том числе процедуры регистрации и отчетности), которыми определяются различные требования к инвестиционным фондам различных видов в соответствии с нормами, установленными законом.

Статья 4. Процедура создания инвестиционного фонда

1. Инвестиционный фонд в течение 10 рабочих дней после создания направляет надзорному органу заявку о регистрации.

2. Надзорный орган должен рассмотреть заявку, указанную в пункте первом настоящей статьи, в течение 2 недель после ее поступления. Если в заявке содержится пробел, надзорный орган может потребовать от инвестиционного фонда уточнения (восполнения) информации.

3. В случае, если отнадзорного органа не поступит ответа в сроки, установленные пунктом 2 настоящей статьи, инвестиционный фонд считается зарегистрированным.

4. Инвестиционный фонд не может начать деятельность (инвестирование) без регистрациив надзорном органе.

5. Дополнительными требованиями к инвестиционному фонду сведущих (опытных) инвесторов являются:

а) начальный капитал инвестиционного фонда сведущих (опытных) инвесторов должен быть не менее 500 000 (пятисот тысяч) лари. Указанный минимум должен быть достигнут в течение 1 года после регистрации фонда в надзорном органе;

б) численность участников инвестиционного фонда сведущих (опытных) инвесторов не может превышать 50. В случае превышения указанного максимума фонд должен зарегистрироваться в качестве акционерного инвестиционного фонда;

в) управляющим активами инвестиционного фонда сведущих (опытных) инвесторов может быть лицо или группа лиц с лицензией на управление активами. Договор инвестиционного фонда сведущих (опытных) инвесторов с управляющим активами, виды, условия оказания услуг и критерии инвестирования регулируются договором, заключенным между ними, и дополнительной регуляции не подлежат;

г) учет и хранение паев, долей или акций инвестиционного фонда сведущих (опытных) инвесторов осуществляет компания, управляющая активами, если договором, заключенным между ними, не установлено иное;

д) инвестиционному фонду сведущих (опытных) инвесторов запрещается осуществлять рекламирование для привлечения интереса к эмиссионным акциям, долям или паям фонда и их реализации.

Статья 5. Заявка инвестиционного фонда

В заявке инвестиционного фонда, поданной в надзорный орган, должны указываться:

а) реквизиты компании;

б) личные данные и адреса управляющего (управляющих), специализированного депозитария (в случае наличия такового), аудитора (в 2-месячный срок после регистрации) или других обслуживающих лиц;

в) все адреса, которые должны быть известны участнику фонда (инвестору), чтобы располагать полной информацией о фонде для принятия информированного решения;

г) условия включения в фонд нового участника (инвестора);

д) платежи, подлежащие внесению в пользу управляющего (управляющих), для управления фондом;

е) правила фонда.

Статья 6. Обязательства инвестиционного фонда

1. На титульном листе договора (устава), касающегося привлечения денежных средств, должен указываться вид инвестиционного фонда.

2. В договоре не допускается оговаривать конкретный доход участника (инвестора)инвестиционного фонда сведущих (опытных) инвесторов.

3. Если услуги инвестиционному фонду сведущих (опытных) инвесторов оказывает связанное лицо или управляющим либо зарегистрированным собственником указанного фонда является связанное лицо, инвестиционный фонд обязан предать указанную информацию огласке.

4. В случае изменения информации, указанной в заявке, предусмотренной статьей 5 настоящего Закона, инвестиционный фонд обязан в течение 7 рабочих дней представить информацию об этом надзорному органу.

5. Управляющий инвестиционным фондом или (и) управляющая компания обязаны представлять годовую и полугодовую финансовую отчетность, а также текущие счета фонда, основное содержание или отличающийся формат которых определяются уставом надзорного органа. Срок представления отчетности тот же, что и для подотчетного предприятия, если надзорным органом не будет установлено иное.

Статья 7. Участник (инвестор) инвестиционного фонда сведущих (опытных) инвесторов

1. Участник (инвестор) инвестиционного фонда сведущих (опытных) инвесторов сам представляет декларацию о соответствии и утверждает в декларации, что ему известно о рисках, связанных с участием в фонде.

2. Управляющий инвестиционным фондом сведущих (опытных) инвесторов несет ответственность в соответствии с законодательством Грузии, если ему было известно, что лицо, которому он предоставил право стать участником (инвестором) фонда, не являлось опытным инвестором.

Статья 8. Требования к компании, управляющей активами

1. Право на управление активами инвестиционного фонда или (и)пенсионной схемы имеет только лицо, имеющее соответствующую лицензию.

2. Компания, управляющая активами, должна быть зарегистрирована в соответствии с Законом Грузии «О предпринимателях» как общество с ограниченной ответственностью или акционерное общество.

3. Компания, управляющая активами, осуществляет деятельность на основании устава, инвестиционной декларации и правил инвестиционного фонда или схемы, заключенного между фондом и компанией, управляющей активами договора или договора о передачеправа доверительного управления и лицензии, выданной надзорным органом.

4. Компанией, управляющей активами, должен быть заключен сцентральным депозитарием, специализированным депозитарием или депозитарием договор о депозитном обслуживании, что является обязательным для пенсионных схем и во всех случаях, когда численность зарегистрированных собственников паев, долей или акций инвестиционного фонда превышает 50.

5. Компания, управляющая активами, не может быть лицом, связанным с учредителем, владельцем значительной доли (пая, доли или акций) того инвестиционного фонда или той схемы, которым оказывает услуги по управлению активами. Компания, управляющая активами, не может также быть лицом, связанным с депозитарием, с которым заключает договор, касающийся обслуживания инвестиционного фонда.

6. Компания, управляющая активами,может заключать договор с другими юридическими лицами, если это предусмотрено договором об управлении активами. В таком случае компания, управляющая активами, несет ответственность только перед владельцами паев, долей или акций инвестиционного фонда или пенсионной схемы в связи с активами, переданными компанией другому лицу.

7. Компания, управляющая активами, осуществляет инвестирование в активы за исключением случаев,указанных в настоящем Законе или (и) установленных уставом надзорного органа, только на основании договора, заключенного с депозитарием. Условия договора должны быть согласованы с учредителем, владельцами паев/долей/акций коллективной инвестиционной или пенсионной схемы или (и) лицами, уполномоченными на представительство инвестиционного фонда. В договоре должны быть предусмотрены требования, определенные законодательством Грузии.

8. Передача инвестиционным фондом и коллективной схемой компании, управляющей активами, акций участников для управления является передачей в номинальное владение и не влечет передачи или изменения права собственности на указанные активы.

Статья 9. Функции компании, управляющей активами

Функциями компании, управляющей активами, являются:

а) осуществление инвестиционной политики инвестиционного фонда или пенсионной схемы на основании правил фонда;

б) управление инвестиционными портфелями и денежными средствами, в том числе – выпуск, продажа и выкуп ценных бумаг (пая) инвестиционного фонда, обслуживание номинальных владельцев активов фонда/схемы и осуществление других операций, определенных уставом надзорного органа;

в) хранение и учет инвестиционных средств или (и) ценных бумаг, ведение реестра инвесторов (в том числе владельцев инвестиционного пая), выдача выписок из реестра, перераспределение доходов;

г) оценка и периодическая переоценка активов инвестиционного фонда и пенсионной схемы;

д) отношения с депозитарием и другими участниками рынка в процессе управления активами фонда и осуществления инвестиционной политики, защита интересов фонда в отношениях с третьими лицами;

е) представление с определенной периодичностью отчетности, связанной с деятельностью компании, учредителю фонда/схемы, пайщикам и надзорному органу в разработанном надзорным органом формате и установленные сроки.

Статья 10. Договор о передаче управляющей компании права доверительного управления

1. Содержание договора о передаче управляющей компании права доверительного управления определяет компания, управляющая активами, на стандартных условиях, согласие с которыми лицо, передающее денежные средства с правом доверительного управления, выражает лишь присоединением к указанному договору.

2. Присоединиться к договору о передаче управляющей компании права доверительного управления можно только путем приобретения пая паевого инвестиционного фонда или пенсионной схемы, выпущенного компанией, управляющей активами паевого инвестиционного фонда или пенсионной схемы.

3. Денежные средства передаются управляющей компании для включения в паевой инвестиционный фонд/схему, дляобъединения указанных денежных средств с денежными средствами, переданными другими инвесторами в целях их инвестирования впоследствии согласно правилам фонда.

4. Договор о передаче управляющей компании права доверительного управления должен предусматривать:

а) условия и правила приостановления деятельности фонда и расторжения договора;

б) условия и правила передачи другой управляющей компании активов фонда в случае ликвидации фонда или отмены лицензии управляющей компании.

5. Имуществом паевого инвестиционного фонда/схемы считается общее имущество владельцев паев, на которое у владельцев есть право долевой собственности.

6. Владельцы пая паевого инвестиционного фонда/схемы принимают риск убытка, связанный с изменением рыночной стоимости имущества паевого инвестиционного фонда/схемы.

7. Компания, управляющая активами, осуществляет любые юридические и иные действия, связанные с имуществом паевого инвестиционного фонда/схемы, заключает договоры с депозитарием, аудитором, оценщиком и третьими лицами как компания, управляющая активами паевого инвестиционного фонда/схемы.

Статья 10¹. Орган надзора за инвестиционными фондами (10.03.2017 N450)

Органом надзора за инвестиционными фондами является Национальный банк Грузии.

Статья 11. Заключительное положение

Настоящий Закон ввести в действие по опубликовании.

Президент Грузии Михаил Саакашвили

Кутаиси

24 июля 2013 года

№ 843-вс