Document structure
View explanations
Referenced documents
Document Highlights
Consolidated publications
Return back Consolidated versions (31/05/2023 - 13/06/2023)
ORGANIC LAW OF GEORGIA
ON THE NATIONAL BANK OF GEORGIA
Chapter I − General Provisions
Article 1 – The National Bank of Georgia
1. The National Bank of Georgia (‘the National Bank’) is the central bank of Georgia, the bank of banks, the banker and the fiscal agent of the Government of Georgia. It is a legal entity under public law. In its activity, the National Bank is guided by the Constitution of Georgia, this Organic Law, and the legislation of Georgia and relies on the procedures and customs accepted in international banking practice. It has the right to independently enter into contracts, independently purchase immovable and movable property, own and dispose of it, appear as a plaintiff and a defendant, and independently perform the functions assigned to it.
2. (Deleted).
3. The National Bank shall be founded by the highest representative body of Georgia.
4. The National Bank shall be located in Tbilisi.
Organic Law of Georgia No 2828 of 23 March 2010 − LHG I, No 19, 13.4.2010, Art. 102
Article 2 − Definition of terms
The terms used in this Law have the following meanings:
a) financial sector representative − a commercial bank, non-bank depository institution, brokerage company, independent securities registrar, asset management company, central depository, specialised depository, stock exchange, investment fund, microfinance organisation, founder of a non-state pension scheme, payment system operator, payment service provider, publicly accountable enterprise, foreign currency exchange office;
[a) financial sector representative − a commercial bank, microbank, non-bank depository institution, brokerage company, independent securities registrar, asset management company, central depository, specialised depository, stock exchange, investment fund, microfinance organisation, founder of a non-state pension scheme, payment system operator, payment service provider, publicly accountable enterprise, foreign currency exchange office; (Shall become effective from 1 July 2023)]
b) financial sector − a unity of financial sector representatives;
c) commercial bank − a legal person licensed by the National Bank of Georgia that accepts deposits and uses them to conduct on its behalf banking activities defined by the legislation of Georgia;
[c 1 ) microbank – a legal entity established legally by a joint stock company holding a license of the National Bank, and carrying out banking activities provided for by the Law of Georgia on the Activities of Microbanks; (Shall become effective from 1 July 2023)]
d) inflation target − an inflation rate target index to be reached by the National Bank;
e) official exchange rate − an exchange rate established by the National Bank with regard to different currencies, which is used for accounting and other official purposes;
f) state loan – the public debt of Georgia defined under the Law of Georgia on Public Debt, and issued state credit guarantees of Georgia;
g) deposit − monetary funds or other means of payment placed on deposit by a person in a commercial bank or a non-bank depositary institution, for which a commercial bank or a non-bank depository institution acquires the right of ownership. Funds received in exchange for electronic money shall not be a deposit;
[g) deposit − monetary funds or other means of payment placed on deposit by a person in a commercial bank, microbank or a non-bank depositary institution, for which a commercial bank or a non-bank depository institution acquires the right of ownership. Funds received in exchange for electronic money shall not be a deposit; (Shall become effective from 1 July 2023)]
h) currency − banknotes and coins issued by the National Bank and other country’s issuing institutions as a legal tender;
i) counterfeit money − banknotes and coins manufactured in a fraudulent and illegal way, as well as falsified banknotes on which traces of altering the face value can be noticed;
j) emission – putting, by the National Bank, lari banknotes and coins, or securities into circulation;
k) reproduction − producing, in full or parts of, banknotes and coins issued by the National Bank, including producing their individual design elements, colour, size, symbols, or producing an image, by modifying them, in material or non-material form, which might resemble authentic money, or create an impression of authentic money;
l) numismatic value − lari banknotes and coins, reproduced by the National Bank, which are intended for sale or exhibition, as well as banknotes and coins, withdrawn from circulation, or not emitted due to their improper characteristics, and historical banknotes and coins, and their replicas;
m) credit − any commitment related to disbursing monetary funds, based on the principles of redemption, valuation, securing and maturity;
n) clearing (clearing agreement) − Clearing system as defined by the Law of Georgia on Payment Systems and Payment Services;
o) (Deleted – 20.12.2019, No 5687);
p) (Deleted – 20.12.2019, No 5687);
q) (Deleted – 20.12.2019, No 5687);
r) fiscal agent − a person who supports the implementation of the State fiscal policy by organising a payment system and circulation of securities and who represents the State in relations with central banks of other countries and international financial institutions;
s) administrative and capital expenditures − all expenditures, except for those that are directly related to the implementation of monetary policy and exchange rate policy and to provision of cash to the economy;
t) statistics of the financial sector of Georgia − statistics reflecting the stocks and flows of financial assets and liabilities of the national economy, as well as of financial and non-financial assets and liabilities of financial corporations;
u) person − a natural or a legal person, as well as an organisational unit under the legislation of Georgia, which is not a legal person;
v) non-bank depository institution − a legal person, which is not a commercial bank and which is authorised to accept deposits and use them to conduct on its behalf a part of banking activities under the legislation of Georgia;
[v) non-bank depository institution − a legal person, which is not a commercial bank or a microbank and which is authorised to accept deposits and use them to conduct on its behalf a part of banking activities under the legislation of Georgia; (Shall become effective from 1 July 2023)]
v1) (Deleted – 23.12.2018, No 1894);
w) interim bank – an interim commercial bank set up directly or indirectly by the Ministry of Finance of Georgia and licensed by the National Bank, established for the purposes of transferring the shares, assets, liabilities and/or critical functions of a commercial bank in the resolution mode fully or partly to achieve resolution determined by Article 551 of this Law;
w1) resolution – the application of a resolution mode to a commercial bank by the National Bank within the framework of resolution mandate and the implementation of the resolution powers determined by this Law and the Law of Georgia on Commercial Bank Activities and the application of resolution tools for the purpose of achieving resolution determined by Article 551 of this Law;
x) control − exercising a strong influence, directly or indirectly, independently or jointly with others, by using voting shares (stock, share) or by any other means;
y) controlling person − a person, who exercises control;
z) family member − a person's spouse, minor child or stepchild, as well as a person permanently residing with him/her;
z1) close relative − a person who is a relative falling under the category of first or second heir, according to the Civil Code of Georgia;
z2) public register − a departmental public register of the National Bank in which legal acts of the National Bank are registered and systematised;
z 3 ) external sector statistics − statistics on the balance of payments, international investment climate, foreign debt and official international reserves;
z 4 ) inflation − change in the consumer price index, published by the official agency that produces price statistics;
z 5 ) reserve money − cash issued by the National Bank (excluding the balance of funds at the cash desk of the National Bank), funds in the accounts of commercial banks (including banks with revoked licences) at the National Bank, denominated in the national currency;
[z 5 ) reserve money − cash issued by the National Bank (excluding the balance of funds at the cash desk of the National Bank), funds in the accounts of commercial banks or microbanks (including commercial banks or microbanks with revoked licences) at the National Bank, denominated in the national currency; (Shall become effective from 1 July 2023)]
z 6 ) free industrial zone − a zone established according to the Law of Georgia on Free Industrial Zones;
z7) duty-free shop − a customs control zone, for activities of which a permission issued by the Revenue Service is required, and where it is permitted to sell any goods without tariff measures, except for the goods, whose import, export, and sale on the territory of Georgia is prohibited;
z71) bank group – a unity of members of the group that consists of legal persons, such as a commercial bank, its head enterprise /enterprise s, a subsidiary, affiliated and joint enterprise/enterprises of a commercial bank and its head enterprises within and outside the country, which are meanwhile financial institutions and/or legal persons engaged in activities related to banking activities, and/or bank holding companies;
z72) bank holding company – a legal person which directly or indirectly owns more than 50% of stocks/shares of a commercial bank, or controls a commercial bank;
[z7 1 ) bank group – a unity of members of the group that consists of legal persons, such as a commercial bank, a microbank, their head enterprise/enterprises, a subsidiary, affiliated and joint enterprise/enterprises of a commercial bank, a microbank and their head enterprises within and outside the country, which are meanwhile financial institutions and/or legal persons engaged in activities related to banking activities, and/or bank holding companies;
z7 2 ) bank holding company – a legal person which directly or indirectly owns more than 50% of stocks/shares of a commercial bank and/or microbank, or controls a commercial bank, a microbank; ( Shall become effective from 1 July 2023)]
z73) affiliated enterprise – an enterprise, which is under major influence of an investor, which implies the right to participate in a decision making related to the financial and operations policy of the enterprise. An affiliated enterprise also involves subsidiaries to the affiliated enterprise;
z74) consolidated supervision – a process of supervision which involves the setting of supervision requirements towards any member of the bank group individually and/or together (jointly) with other members of the bank group for the purpose of facilitating the stability of the banking sector and the process of supervision over a commercial bank (commercial banks) included in the bank group and the exercise of supervision powers/actions;
[z7 4 ) consolidated supervision – a process of supervision which involves the setting of supervision requirements towards any member of the bank group individually and/or together (jointly) with other members of the bank group for the purpose of facilitating the stability of the banking sector and the process of supervision over a commercial bank/commercial banks, a microbank/microbanks included in the bank group and the exercise of supervision powers/actions; (Shall become effective from 1 July 2023)]
z75) credit information bureau – an entrepreneurial entity which gathers, keeps, processes and transfers credit information of a person;
z76) administrator – a member of the commercial bank, microfinance organisation, supervisory board, directorate (board) and/or other persons who directly or indirectly have the authority and responsibility to plan, manage and/or monitor the activities of a commercial bank/microfinance organisation and whose list of the relevant positions shall be approved by the supervisory board of a commercial bank/microfinance organisation; also in case of another representative of a financial sector – a person who is authorised to undertake liabilities independently and/or jointly with several persons, on behalf of the representative of the financial sector;
[z7 6 ) administrator – a member of the commercial bank, microbank, microfinance organisation, supervisory board, directorate (board) and/or other persons who directly or indirectly have the authority and responsibility to plan, manage and/or monitor the activities of a commercial bank/microbank/microfinance organisation and whose list of the relevant positions shall be approved by the supervisory board of a commercial bank/microfinance organisation; also in case of another representative of a financial sector – a person who is authorised to undertake liabilities independently and/or jointly with several persons, on behalf of the representative of the financial sector; (Shall become effective from 1 July 2023)]
z77) loan holding entity – any person or a group of affiliated persons, to which more than 20 natural persons (including individual entrepreneurs) have loan/credit liabilities simultaneously;
z78) joint enterprise – an enterprise in which parties with joint control powers have access to net assets. A joint enterprise also involves subsidiaries to the joint enterprise. For the purpose of this sub-paragraph, joint control involves the joint control under the relevant agreement, which exists only when the making of decision regarding the relevant activities requires joint consent of parties who hold joint control powers.
z79) a group of affiliated persons – a group of persons who hold 50% or more than 50% of shares in the same enterprise and/or in the enterprise of each other, and /or own head enterprises (head organisations) of each other, and/or their subsidiary enterprises and/or affiliated enterprises and/or joint enterprises, and/or shall include the persons who are the first and second degree heirs of each other by law;
z710) pension agency − a Legal Entity under Public Law (LEPL) called the Pension Agency determined by the Law of Georgia on Funded Pensions.
z711) virtual asset – a digital representation of value that is interchangeable and non-unique, can be digitally traded or transferred, and can be used for investments and/or payment purposes. A virtual asset does not include digital representation of fiat currencies, securities, or other financial instruments.
z712) convertible virtual asset – a virtual asset that has an equivalent value on the market, in national or foreign currency, in another virtual asset, and/or a financial instrument in which it can be exchanged.
z713) virtual asset services – exchange (including via kiosks) between convertible virtual asset and fiat currencies (national or foreign), between one or more forms of virtual assets, between convertible virtual asset and financial instrument; transfer of convertible virtual asset; safekeeping and/or administration of convertible virtual asset or of the instrument enabling control over virtual asset; portfolio management of convertible virtual assets (excluding collective portfolio management); administration of the trading platform of the convertible virtual assets; lending of convertible virtual asset; Initial Coin Offering of convertible virtual asset and/or service related to initial coin offering.
z714) Virtual Asset Service Provider (VASP) – a person who provides virtual asset service for the benefit of another person.
Organic Law of Georgia No 3702 of 12 October 2010 − LHG I, No 56, 20.10.2010, Art. 363
Organic Law of Georgia No 5001 of 1 July 2011 − website, 15.7.2011
Organic Law of Georgia No 5946 of 27 March 2012 − website, 12.4.2012
Organic Law of Georgia No 6320 of 25 May 2012 − website, 12.6.2012
Organic Law of Georgia No 6305 of 25 May 2012 − website, 12.6.2012
Organic Law of Georgia No 353 of 20 March 2013 − website, 4.4.2013
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 3264 of 21 July 2018 − website, 6.8.2018
Organic Law of Georgia No 3320 of 21 July 2018 − website, 7.8.2018
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Organic Law of Georgia No 5687 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Organic Law of Georgia No 6816 of 14 July 2020 – website, 22.7.2020
Organic Law of Georgia No 1790 of 9 September 2022 – website, 23.9.2022
Organic Law of Georgia No 1799 of 9 September 2022 – website, 23.9.2023
Organic Law of Georgia No 1810 of 9 September 2022 – website, 23.9.2023
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 3 − Objectives and functions of the National Bank
1. The main objective of the National Bank shall be to ensure price stability.
2. The National Bank shall ensure stability and transparency of the financial system and facilitate sustainable economic growth in the country, if this is possible without posing a threat to attaining its main objective.
3. The functions of the National Bank shall be to:
a) develop and implement a monetary policy and exchange rate policy, according to basic directions defined by the Parliament of Georgia;
b) implement supervision of the financial sector;
c) ensure the functioning of the monetary system;
d) own, keep and dispose of the official international reserves;
e) act as a banker and a fiscal agent of the Government of Georgia;
f) facilitate secure, sustainable and effective functioning of the payment system;
g) issue currency of Georgia;
h) produce and disseminate the financial and external sector statistics of the country, according to the international standards and methodologies;
i) (Deleted − 29.5.2014, No 2465);
i1) carry out the resolution of a commercial bank;
i2) participate in the preparation for the crisis situations and crisis management;
j) perform other functions defined by this Organic Law.
Organic Law of Georgia No 6305 of 25 May 2012 − website, 12.6.2012
Organic Law of Georgia No 2465 of 29 May 2014 − website, 2.6.2014
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Article 4 − Independence of the National Bank
1. The National Bank shall be independent in its activity. Legislative, executive and other bodies may not intervene in its activity or monitor it except as provided under the Constitution of Georgia and this Organic Law.
2. The National Bank shall be economically independent and shall provide for all its expenses. The National Bank shall not be liable for the obligations of the State of Georgia. The State of Georgia shall not be liable for the obligations of the National Bank except as provided in this Organic Law.
3. The National Bank, its assets, property and income, as well as activities and transactions it carries out, shall be exempt from all state taxes, state charges, fees and state duties.
Organic Law of Georgia No 2828 of 23 March 2010 − LHG I, No 19, 13.4.2010, Art., 102
Organic Law of Georgia No 5001 of 1 July 2011 − website, 15.7.2011
Organic Law of Georgia No 6017 of 10 April 2012 − website, 30.4.2012
Article 5 − International cooperation
1. The National Bank shall, within the scope of its authority, represent Georgia at international meetings, all boards and organisations.
2. The National Bank shall, within the scope of its authority, cooperate with the bodies of another countries which have the similar functions as the National Bank. Such cooperation may comprise the coordination of the measures related to the supervision and resolution, as well as the exchange of information (including confidential information) provided that the parties keep the information, obtained in this way, confidential.
21. When the grounds for resolution exist, the National Bank may carry out resolution powers for the purpose of supporting the resolution or its equivalent process carried out by the relevant body of another country. The National Bank shall not carry out the resolution powers provided for by this paragraph if they may pose a threat on the financial stability, fiscal system, and public interest and/or if the interests of the creditors of a commercial bank are not protected equally.
3. The National Bank may provide banking services to a foreign government, central bank, and monetary authorities, as well as an international organisation whose member the National Bank or the State of Georgia is.
4. Being the representative of Georgia, the National Bank may undertake obligations and carry out operations related to participation of Georgia in the activities of international organisations.
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Chapter II − Organising and Managing the National Bank
Article 6 − Organising the National Bank
1. The National Bank is a unified centralised system.
2. The National Bank shall, on the basis of this Law, define procedures for establishing, functioning and abolishing its structural units.
Organic Law of Georgia No 2465 of 29 May 2014 − website, 2.6.2014
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 7 − Managing the National Bank
1. The supreme body of the National Bank shall be the Board of the National Bank which consists of nine members. If there are fewer than five members on the Board, the Board of the National Bank shall not be authorised to perform its functions. In this case, the vacancy (vacancies) shall be filled not later than two months after occurrence of this fact.
2. Members of the Board of the National Bank shall be citizens of Georgia or of a foreign country, professionals in economics, finance or other appropriate fields, and shall be distinguished by their integrity. The number of professionals in other relevant fields (except for economics and finance) on the Board of the National Bank shall not exceed two.
21. A member of the Board of the National Bank may not be a person who is convicted of a serious or grave crime (including for terrorism financing and/or illicit income legalisation), or of other economic crimes.
3. The chairperson of the Board of the National Bank shall be the President of the National Bank. Apart from the chairperson of the Board, three Vice-presidents of the National Bank and other members shall be on the Board of the National Bank.
4. The Parliament of Georgia shall, on the recommendation of the President of Georgia, elect members of the Board of the National Bank for a period of seven years, in accordance with procedures provided for by the rules of procedure of the Parliament of Georgia.
5. A member of the Board of the National Bank may be dismissed only under Article 48 of the Constitution of Georgia, by decision of the Parliament of Georgia.
6. A member of the Board of the National Bank may be re-elected. In the case of the termination of the Board member’s term of office ahead of time, a new member to replace him/her shall be elected for the full term of office of a Board member.
7. President of the National Bank shall be appointed from among the Board members of the National Bank, and dismissed by the President of Georgia upon recommendation of the Board of the National Bank. Vice-presidents of the National Bank shall be appointed and dismissed by the Board of the National Bank upon recommendation of the President of the National Bank.
8. The President of the National Bank shall be dismissed if he/she:
a) is not a member of the Board of the National Bank anymore;
b) has lost the right to hold the position of a Board member of the National Bank according to Article 13 of this Organic Law;
c) is unable to perform his/her duties due to his/her health status;
d) dies.
9. Vice-presidents of the National Bank shall be dismissed according to the rule defined in paragraph 8 of this article.
10. A member of the Board of the National Bank, except for the President and Vice-presidents of the National Bank, shall not be a public servant.
Organic Law of Georgia No 6017 of 10 April 2012 − website, 30.4.2012
Organic Law of Georgia No 3359 of 20 March 2015 − website, 31.3.2015
Organic Law of Georgia No 101 of 16 December 2016 – website, 20.12.2016
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 3380 of 5 September 2018 − website, 21.9.2018
Organic Law of Georgia No 3904 of 6 December 2018 − website, 14.12.2018
Organic Law of Georgia No 6492 of 25 June 2020 – website, 2.7.2020
Article 8 − Board of the National Bank
The Board of the National Bank shall manage and supervise the activity of the National Bank.
Article 9 − Powers of the Board of the National Bank
The Board of the National Bank shall be authorised to:
a) review and approve the key principles of managing and disposing of international reserves;
b) establish the procedure for determining the official exchange rate of the national currency to foreign currencies;
c) approve the budget of administrative and capital expenditures of the National Bank;
d) create special reserves;
e) review, approve and submit to the Parliament of Georgia an annual report and financial statements of the National Bank;
f) issue legal acts;
g) (Deleted – 3.9.2015, No 4188);
g1) determine main fields of supervision and regulation of activities of the financial sector;
h) approve the organisational structure and the Regulations of the National Bank;
[h 1 ) appoint the members of the dispute resolution commission in the field of payment system and payment services in the National Bank, including the chairman of the commission, and determine the matters related to the activity of this commission; (Shall become effective from 1 August 2023)]
i) perform other functions set forth in this Organic Law.
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 1810 of 9 September 2022 – website, 23.9.2023
Article 10 − Determination of the amount of an extra salary for a Board member of the National Bank
The amount of an extra salary for a Board member of the National Bank may not be smaller than an average salary in the National Bank. The amount of an extra salary for a Board member of the National Bank shall be determined by the Parliament of Georgia.
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 101 of 16 December 2016 – website, 20.12.2016
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 11 − Resignation of a member of the Board of the National Bank
1. A member of the Board of the National Bank may resign, if he/she submits a written application to the Chairman of the Parliament of Georgia at least two months before resigning.
2. A member of the Board of the National Bank shall be considered to have resigned from the date indicated in the application.
Article 12 − Meeting of the Board of the National Bank
1. The President of the National Bank, and in his/her absence − the Acting President, shall conduct meetings of the Board of the National Bank.
2. As a rule, the President or the Acting President of the National Bank shall convene meetings of the Board of the National Bank. Meetings may be convened at any time on the basis of the written request of two members of the Board.
3. Each member of the Board of the National Bank shall have one vote. A meeting shall be authorised if attended by more than half of the Board members of the National Bank, of which one shall be the President or the Acting President of the National Bank.
4. A resolution of the Board of the National Bank shall be adopted at a meeting of the Board by a simple majority of those present and voting. Only Board members participating in the meeting shall have the right to vote. In the case of equal votes, the vote of the President of the National Bank shall be decisive, and in the case of his/her absence − the vote of the Acting President.
5. The Board of the National Bank shall determine the rules and procedures for holding a meeting of the Board of the National Bank.
6. A meeting of the Board of the National Bank shall be held at least quarterly.
7. A meeting of the Board of the National Bank may also be held by means of electronic communication.
8. The Board of the National Bank may take a decision to declare a meeting closed.
Article 13 − Conflict of interests of the Board members of the National Bank
1. A member of the Board of the National Bank (except for the President and Vice-presidents) may not at the same time be a state employee, a state political official, a political official, a public servant, head of a legal entity, an employee of a representative of the financial sector of Georgia or of a related legal entity.
2. The President and Vice-presidents of the National Bank are state employees.
3. A member of the Board of the National Bank and his/her family members may not be a partner of a representative of the financial sector of Georgia or of a legal entity related to it.
Organic Law of Georgia No 4387 of 27 October 2015 − website, 11.11.2015
Organic Law of Georgia No 101 of 16 December 2016 – website, 20.12.2016
Article 14 − Further employment of the Board member of the National Bank
1. In the case of expiration of the term of membership in the Board of the National Bank, or dismissal from the membership with the Board of the National Bank, the President and Vice-presidents of the National Bank may not work in the financial sector of Georgia for six months.
2. In the case of expiration of the term of membership with the Board of the National Bank or dismissal from the membership in the Board of the National Bank, the President and Vice-presidents of the National Bank shall retain their official salaries for six months.
Article 15 − Powers of the President of the National Bank
1. The President of the National Bank shall:
a) manage the activity of the National Bank;
b) represent the National Bank before third parties;
c) appoint and dismiss employees of the National Bank;
d) distribute duties between the President and Vice-presidents of the National Bank, as well as among the officers of the National Bank;
e) be authorised to attend the meetings of the Government of Georgia without the right to vote;
f) determine the staff list of the National Bank and amounts of employees' official salaries, as well as the amount of fringe benefits of any kind;
f1) define a unified procedure for record-keeping at the National Bank;
g) issue legal acts;
g1) determine the volume of additional benefits for the partial compensation of the life and health insurance of a member of the Board of the National Bank;
h) set up advisory and consultative bodies (committee, commission);
h1) (Deleted – 10.3.2017, No 436);
i) perform other functions defined by this Organic Law.
2. One of the Vice-presidents shall perform the duties of the President of the National Bank in his/her absence.
Organic Law of Georgia No 5001 of 1 July 2011 − website, 15.7.2011
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 4498 of 17 April 2019 − website, 24.4.2019
Article 151 – Human resources management powers
1. Only the National Bank shall be empowered to:
a) determine basic, special and additional qualification requirements for being employed by the National Bank; select a person for the appointment to a position in the National Bank and appoint him/her to a position; promote a person to a higher position, determine the period of prior notification of the National Bank, which shall not exceed 30 working days, in the case of the release of an employee of the National Bank on the basis of his/her personal application;
b) determine procedures for sending employees of the National Bank to official missions, for compensation of expenses related to official missions, and determine the amount of compensation within the standards existing in the public service;
c) determine general codes of conduct and ethics of the National Bank.
2. Procedures and conditions for organising a competition for the employment in the National Bank, and procedures for the creation of competition commission and its rules of activities shall be determined by a legal act of the National Bank.
3. Procedures for the promotion of employees of the National Bank, professional skills and qualification raising, for incentives, premiums, for moving to another position, and for the release of employees from occupied positions on the basis of the personal application, shall be determined by a legal act of the National Bank.
4. The legal acts related to matters referred to in this article shall be issued by the President of the National Bank.
Organic Law of Georgia No 4498 of 17 April 2019 − website, 24.4.2019
Article 16 – (Deleted)
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Article 16 1 – Financial sector supervision committee of the National Bank
1. The financial sector supervision committee of the National Bank shall be established on the basis of an order of the President of the National Bank. The members of the financial sector supervision committee of the National Bank shall be the President of the National Bank, respective Vice-president, and the heads of the relevant structural units of the National Bank. On the basis of a decision of the President of the National Bank, the members of the financial sector supervision committee may be other employees of the National Bank, as well as invited persons.
2. The function of the financial sector supervision committee shall be the development and implementation of the policy for supervising and regulating activities of the financial sector.
3. The financial sector supervision committee shall be authorised to:
a) review and develop legal acts related to the regulation of financial supervision;
b) review comments from the representatives of the financial sector regarding the measures taken by the relevant structural units of the National Bank;
c) review specific cases under the supervision of financial sector and make relevant decisions;
d) request the structural units of the National Bank and obtain information related to the issues of the field of the activity of the Financial Sector Supervision Committee.
4. A decision of the financial sector supervision committee shall be provided to the President of the National Bank as recommendation, and on the basis of the final decision of the president, the National Bank shall issue legal acts.
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Article 162 – Resolution Committee of the National Bank
1. The Resolution Committee of the National Bank (‘the Resolution Committee’) shall be established upon the order of the President of the National Bank. The Resolution Committee shall consist of the President of the National Bank and the Vice Presidents of the National Bank. By the decision of the Resolution Committee, the Resolution Committee may also include the chairpersons of the relevant structural units of the National Bank. In addition, the meeting of the Resolution Committee may be attended by other employees of the National Bank and/or invited persons if their attendance is necessary to make an informed decision on the matter. Only the President of the National Bank and the Vice-presidents of the National Bank shall be entitled to vote in the decision-making process of the Resolution Committee. The Resolution Committee shall be chaired by the President of the National Bank. The composition and procedure for activity of the Resolution Committee shall be determined by the legal act of the President of the National Bank.
2. The Resolution Committee shall approve the resolution plans developed by the National Bank, makes decisions on the application of the resolution mode to a commercial bank, as well as on exercising the resolution powers determined by this Law and the Law of Georgia on Commercial Bank Activities against a commercial bank in the resolution mode. For this purpose, the legal act of the President of the National Bank shall be issued.
3. The Resolution Committee shall report to the Board of the National Bank once a year and/or upon the request of Board, on decisions made related to the resolution, resolution powers exercised and the current situation.
4. The National Bank shall ensure the operational independence from the resolution functions, supervisory functions and other functions, including organizational arrangements, for the purpose of the elimination of the conflict of interests.
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Article 17 − Monetary Policy Committee of the National Bank
1. The President of the National Bank shall, by an order, set up the Monetary Policy Committee of the National Bank. Members of the Monetary Policy Committee shall be the President of the National Bank, three Vice-presidents, and heads of the respective structural units of the National Bank. By decision of the President of the National Bank, other employees of the National Bank and invited persons may be members of the Monetary Policy Committee.
2. The function of the Monetary Policy Committee shall be to develop and implement the monetary policy and the exchange rate policy.
3. The Monetary Policy Committee shall be authorised to:
a) develop the monetary policy and the exchange rate policy of the country;
b) define procedures for the open market and for other monetary, credit and currency operations, for calculation and observance of the emission and circulation of own securities, and the minimum reserve requirements;
c) set interest rates on loans, deposits and other monetary operations of the National Bank, except for loans of last resort;
d) (Deleted – 3.9.2015, No 4188);
d1) determine norms of minimum reserve requirements;
e) perform other duties related to the monetary policy and the exchange rate policy.
4. The decision of the Monetary Policy Committee regarding the monetary policy shall be based on maintaining the inflation target over the medium term, while achieving short-term goals, that might affect the price stability over the medium term, shall not be decisive.
5. The decision of the Monetary Policy Committee shall be submitted to the President of the National Bank as a recommendation, and, based on the final decision of the President, the National Bank shall issue legal acts.
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 6492 of 25 June 2020 – website, 2.7.2020
Article 171 – Audit committee within the Board of the National Bank
1. An audit committee within the Board of the National Bank shall consist of three non-executive members of the Board of the National Bank. A member of the audit committee shall be elected during the term of office of the member of the Board of the National Bank.
2. The members of the audit committee and the chairperson of the audit committee shall be approved by the Board of the National Bank.
3. The audit committee shall, within the powers delegated by the Board of the National Bank, review and supervise the matters related to financial reporting, risks management, internal control system, internal and external audit activities of the National Bank.
[3. The audit committee shall, within the powers delegated by the Board of the National Bank, review and supervise the matters related to financial reporting, risks management, internal control system, internal audit activities and auditing services of the National Bank. (Shall become effective from 1 July 2023)]
4. Activities of the audit committee shall be determined by the regulation of the audit committee within the Board of the National Bank of Georgia, which shall be approved by the Board of the National Bank.
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 18 − Internal Audit Service of the National Bank
1. The Board of the National Bank shall appoint and dismiss the Head of the Internal Audit Service of the National Bank by majority of members present and voting at a meeting. The Head of the Internal Audit Service shall be appointed for a period of seven years. He/she may be reappointed.
2. The Head of the Internal Audit Service of the National Bank shall be a citizen of Georgia, a professional in the field of economy and/or finances, and/or banking activities and shall be highly honoured.
3. The Head of the Internal Audit Service of the National Bank may not be a person who is convicted of serious or grave crime (including of terrorism financing and/or illicit income legalisation), or of other economic crime.
4. The Head of the Internal Audit Service of the National Bank shall resign if:
a) his/her 7-year term of office has expired;
b) he/she has resigned from the position on the basis of the personal application, upon one month’s notice to the President of the National Bank;
c) he/she has been affected by the conflict of interest referred to in Article 20 of this Law;
d) he/she has died.
5. The Head of the Internal Audit Service of the National Bank may be released from the position if he/she fails to exercise his/her authority for four consecutive months due to his/her health condition.
6. The Head of the Internal Audit Service of the National Bank shall be accountable before the Board of the National Bank and the Audit Committee within the system of the Board of the National Bank.
7. The functions of the Internal Audit Service shall be to:
a) periodically audit internal control systems and operations of the National Bank;
b) prepare a progress report and develop recommendations on budget and accounting procedures and internal control systems, to report to the Board of the National Bank;
c) audit periodical financial statements and related documents of the National Bank.
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Article 181 – (Deleted)
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 19 − Remuneration of labour of the personnel of the National Bank
1. The amount of remuneration of labour of the employees of the National Bank shall be in line with the level of remuneration across the banking system of Georgia. The amount of remuneration of temporary employees shall be set on the basis of a contract.
11. (Deleted – 10.3.2017, No 436).
2. The amount of official salaries, bonuses and other payments to be paid by the National Bank shall not depend on the net income of the National Bank.
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 20 − Professional secrecy and conflict of interests
1. Present or former members of the Board of the National Bank, employees or auditors of the National Bank may not allow the access of an unauthorised person to confidential information, as well as disclose, disseminate or use such information for personal purposes.
2. (Deleted − 29.5.2014, No 2465).
3. Information on accounts and/or transactions of natural and legal persons, or on third parties, may be provided only based on a court decision, except for the provision of information to the LEPL Deposit Insurance Agency in the case provided for by the Law of Georgia on Deposits Insurance System, and except for the cases provided for by this Law.
4. Information under paragraph 3 of this article shall be provided to persons who are authorised to implement the acts subject to enforcement under the Law of Georgia on Enforcement Proceedings, during their enforcement.
[4 1 . The information determined by the Law of Georgia on Official Statistics shall be provided to the LEPL National Statistics Office only within the scope of the same Law and in accordance with the procedure determined by the legislation of Georgia. (Shall become effective from 30 August 2023)]
5. Based on the monetary policy, statistical objectives and/or the objectives of the stability of financial sector, by the decision of the Board of the National Bank, any information available at the National Bank may be declared confidential for a certain reasonable period of time. The Board of the National Bank shall define the list of such information, the time frame of restriction and the procedures for providing such information.
51. (Deleted − 10.3.2017, No 436).
52. (Deleted − 10.3.2017, No 436).
6. The President of the National Bank, the Vice-president of the National Bank, and an employee of a structural unit of the National Bank supervising the financial sector under this Law or carrying out the resolution or liquidation of a commercial bank, may not be an employee of a financial sector representative or of a related legal entity, a direct or indirect shareholder, a member of the supervisory board or of the board of directors. An employee of a structural unit of the National Bank may be appointed as a temporary administrator, liquidator or special manager. If a family member or a close relative of an employee of a structural unit of the National Bank, who supervises the financial sector under this Law, is a holder of more than 10 % of the shares of a person under supervision and regulation of the National Bank or of a related person, or is a member of the supervisory board or the board of directors, he/she shall submit a written statement to the National Bank under the procedure established by the National Bank. He/she may not participate in resolving issues related to such person. An employee of the National Bank may not be charged with supervision or resolution of a person whose shareholder or whose member of the supervisory board or the board of directors is his/her family member or a close relative.
[6. The President of the National Bank, the Vice-president of the National Bank, and an employee of a structural unit of the National Bank supervising the financial sector under this Law or carrying out the resolution or liquidation, may not be an employee of a financial sector representative or of a related legal entity, a direct or indirect shareholder, a member of the supervisory board or of the board of directors. An employee of a structural unit of the National Bank may be appointed as a temporary administrator, liquidator or special manager, also as an administrator or a liquidator of a programme provided for by the Law of Georgia on Mortgage-Backed Bonds. If a family member or a close relative of an employee of a structural unit of the National Bank, who supervises the financial sector under this Law, is a holder of more than 10 % of the shares of a person under supervision and regulation of the National Bank or of a related person, or is a member of the supervisory board or the board of directors, he/she shall submit a written statement to the National Bank under the procedure established by the National Bank. He/she may not participate in resolving issues related to such person. An employee of the National Bank may not be charged with supervision or resolution of a person whose shareholder or whose member of the supervisory board or the board of directors is his/her family member or a close relative. (Shall become effective from 1 July 2023)]
7. An employee of the National Bank may not receive any material or other benefits, by abusing his/her office, from a person under the supervision and regulation of the National Bank, or from a person related to it, on his/her behalf or on behalf of another person, with whom he/she is connected as a close relative, or through work or financial relations.
8. A member of the Board of the National Bank, an employee of the National Bank shall, under the procedure established by the National Bank, be obliged to notify the National Bank about his/her or his/her family member's as a natural person’s loan or another material liability, which in total exceeds GEL 10 000, to a financial sector representative.
9. The members of the Board of the National Bank and employees of the National Bank shall not be entitled to act on the basis of the instructions related to official activities that have been taken from any other party except for the National Bank.
Organic Law of Georgia No 2465 of 29 May 2014 − website, 2.6.2014
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 858 of 17 May 2017 − website, 2.6.2017
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Organic Law of Georgia No 2137 of 30 November 2022 – website, 16.12.2022
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Organic Law of Georgia No 2997 of 31 May 2023 – website, 13.6.2023
Chapter III − Financial Provisions
Article 21 − Capital of the National Bank
1. The capital of the National Bank shall consist of the charter capital and the general reserve fund.
2. The charter capital of the National Bank shall be GEL 15 000 000.
3. The source of the growth of the National Bank charter capital shall be its net profits.
Article 22 − General reserve fund of the National Bank
1. The general reserve fund of the National Bank shall be formed from the annual net profits, according to the distribution provided in Article 25 of this Organic Law.
2. The general reserve fund of the National Bank may be used only to counteract the National Bank’s net loss.
3. In order to facilitate the stability and transparency of the financial system, and sustainable economic growth in the country, the Board of the National Bank of Georgia shall be authorised to decide on the distribution of sums in the reserve fund.
Organic Law of Georgia No 2186 of 1 December 2009 − LHG I, No 40, 7.12.2009, Art., 287
Article 23 − Special reserves of the National Bank
1. By decision of the Board of the National Bank, the National Bank’s net profits may be used to form:
a) a reserve for counteracting losses expected due to a change in the national currency exchange rate against foreign currencies;
b) a reserve for counteracting losses caused by a change in the price of assets;
c) other special reserves.
2. Special reserves shall be used for counteracting the respective loss.
Article 24 − Calculation of the net profits of the National Bank
The net profits of the National Bank for each financial year shall be calculated according to international accounting standards and financial reporting standards as the sum of net unrealised profit or loss, as a result of net operating profits or losses and revaluation. The net operating profit or loss shall be calculated by deducting operating expenses intended for conducting the main activity from the amount of income of the reporting year.
Article 25 − Distribution of the net profits of the National Bank
If the National Bank has net profits at the completion of a financial year, it shall be distributed in the following sequence:
a) If net profits consist of net operating profits and net unrealised profits obtained as a result of revaluation, the unrealised profits obtained as a result of revaluation shall be transferred to the revaluation reserve. If net profits include revaluation of unrealised losses, it shall be compensated from the revaluation reserve account. If net profits consist of net operating losses and net unrealised profits obtained as a result of revaluation, net profits shall be transferred to the revaluation reserve.;
b) The remaining amount of net profits shall be used to fill the general reserve fund of the National Bank, until its volume equals 15% of the amount of the reserve fund at the end of the financial year. The Board of the National Bank of Georgia shall be authorised to decide to use the remaining net profits to fill the general reserve fund of the National Bank, until its volume is less than 15% of the amount of the reserve fund at the end of the financial year.
c) The remaining net profits for the financial year must be transferred to the account of the Ministry of Finance of Georgia within six months after completion of the financial year of the National Bank.
Organic Law of Georgia No 2186 of 1 December 2009 − LHG I, No 40, 7.12.2009, Art., 287
Article 26 − Distribution of net losses of the National Bank
1. If the National Bank incurs a net loss in any financial year, it shall be distributed as follows:
a) If the net loss consists of net operating losses and net revaluation unrealised losses, the amount of net operating losses shall be added to the general reserve fund, and the amount of revaluation unrealised losses shall be distributed among the revaluation reserve accounts. If after such distribution the revaluation reserve accounts become negative, the negative balance shall be distributed to the general reserve fund.
b) If a net loss consists of the sum of net operating profits and a greater net revaluation unrealised losses, the revaluation loss shall be compensated from the revaluation reserve accounts. The remaining losses shall be distributed to the general reserve fund.
c) If the net loss consists of net operating losses and net revaluation unrealised profits, the losses shall be added to the general reserve fund.
d) If after the above distribution the capital of the National Bank becomes smaller than the charter capital, in order to cover the deficit (to fill the charter capital of the National Bank) the Ministry of Finance of Georgia shall transfer to the ownership of the National Bank the circulating (market) government bearer bonds, under terms and conditions similar to those of other government securities.
2. The Ministry of Finance of Georgia shall unconditionally issue the securities defined by paragraph (1)(d) of this article, within five months after the completion of the financial year of the National Bank. After having been issued, these securities shall be reflected in the State Budget of Georgia.
Chapter IV − Monetary Credit Functions and Operations of the National Bank
Article 27 − Own securities of the National Bank
In order to implement monetary policy, the National Bank shall be authorised to issue its own securities under procedures and terms established by it.
Article 28 − Open market operations
When implementing monetary policy, the National Bank shall be authorised to perform open market operations with government securities and by way of direct purchase or sale of securities issued by the National Bank, or under the condition of their further alienation or repurchase (repo and reverse repo operations).
Article 29 – Minimum reserve requirements
1. The National Bank may set for commercial banks and non-bank depository institutions the minimum reserve requirements that are defined by a percentage ratio of attracted funds, and, by decision of the National Bank, may be subject to mandatory retention by the National Bank.
[1. The National Bank may set for commercial banks, microbanks and non-bank depository institutions the minimum reserve requirements that are defined by a percentage ratio of attracted funds, and, by decision of the National Bank, may be subject to mandatory retention by the National Bank. (Shall become effective from 1 July 2023)]
2. The norms of minimum reserve requirements, the procedures for their calculation and compliance, as well as the sanctions for their violation shall be established by the National Bank. A pecuniary penalty imposed as a sanction for the violation of the norms of minimum reserve requirements shall be transferred to the State Budget of Georgia.
3. If minimum reserve requirements are placed in the National Bank, it may decide to pay an interest on the amount of the minimum reserve requirements.
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 291 – (Deleted)
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 30 − Discount transactions of the National Bank
1. The National Bank shall be authorised, by way of purchasing the securities of the Government of Georgia and of the National Bank, to carry out discount transactions with commercial banks, non-bank depository institutions and the LEPL Deposit Insurance Agency, under procedures and conditions established by it.
[1. The National Bank shall be authorised, by way of purchasing the securities of the Government of Georgia and of the National Bank, to carry out discount transactions with commercial banks, microbanks, non-bank depository institutions and the LEPL Deposit Insurance Agency, under procedures and conditions established by it. (Shall become effective from 1 July 2023)]
2. The National Bank shall be authorised to alienate securities purchased through discount transactions at its own discretion.
Organic Law of Georgia No 474 of 28 April 2021 – website, 4.5.2021
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 31 − Loan and deposit operations of the National Bank
1. Under the procedures and terms set by the National Bank, the National Bank may issue loans to commercial banks and non-bank depository institutions that have accounts at the National Bank, secured by respective collateral.
[1. Under the procedures and terms set by the National Bank, the National Bank may issue loans to commercial banks, microbanks and non-bank depository institutions that have accounts at the National Bank, secured by respective collateral. (Shall become effective from 1 July 2023)]
2. The Board of the National Bank shall approve the list of assets to be pledged as collateral for loans.
3. The National Bank shall be authorised to accept deposits under the procedures and conditions set by it.
4. The National Bank may, based on the decision of the board of the National Bank, disburse loan in accordance with the terms set by the National Bank for the LEPL Deposit Insurance Agency.
5. The loan under paragraph 4 of this article shall be disbursed only in the case of strong deficit of liquidity, with the relevant security. Such loan shall be maximally short-term and its term shall not exceed six months, and the interest rate for such loan shall be approximated to the interest rate prevailing on the market and shall be no less than the overnight standing credit rate of the National Bank.
Organic Law of Georgia No 2828 of 23 March 2010 − LHG I, No 19, 13.4.2010, Art., 102
Organic Law of Georgia No 858 of 17 May 2017 − website, 2.6.2017
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 32 − Accounts of commercial banks, non-bank depository institutions, other financial institutions, the Resolution Fund and the Pension Agency at the National Bank
The National Bank shall be authorised to have accounts of commercial banks, non-bank depository institutions, significant system participants, the Pension Agency and the LEPL Deposit Insurance Agency, and accept deposits from them under the procedures and conditions established by it. The National Bank shall be authorised to open a bank account – the Resolution Fund – for the resolution purposes of a commercial bank.
Organic Law of Georgia No 6305 of 25 May 2012 − website, 12.6.2012
Organic Law of Georgia No 3264 of 21 July 2018 − website, 6.8.2018
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Organic Law of Georgia No 474 of 28 April 2021 – website, 4.5.2021
[Article 32 − Accounts of commercial banks, microbanks, non-bank depository institutions, other financial institutions, the Resolution Fund and the Pension Agency at the National Bank
The National Bank shall be authorised to have accounts of commercial banks, microbanks, non-bank depository institutions, significant system participants, the Pension Agency and the LEPL Deposit Insurance Agency, and accept deposits from them under the procedures and conditions established by it. The National Bank shall be authorised to open a bank account – the Resolution Fund – for the resolution purposes of a commercial bank. (Shall become effective from 1 July 2023)]
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 33 − Lender of the last resort
1. Except for the loans permitted under Article 31 of this Organic Law, the National Bank may issue a last resort loan to a commercial bank.
[1. Except for the loans permitted under Article 31 of this Organic Law, the National Bank may issue a last resort loan to a commercial bank and a microbank. (Shall become effective from 1 July 2023)]
2. The term of the last resort loan, provided in paragraph 1 of this article, shall not be longer than three months, the interest rate shall exceed the interest rate set by the National Bank for the loans determined by Article 31(1) of this Law and shall be secured by assets determined by the Board of the National Bank.
3. Except for the cases provided for by paragraph 1 of this article, the National Bank shall, in exceptional cases, for the purpose of ensuring financial stability, be authorised to issue a last resort loan for a commercial bank whose solvency is under question. The loan referred to in this paragraph may be issued only if the following conditions are met simultaneously:
a) subsequent charges, including penalty, shall be provided for the loan;
b) the loan shall be issued for a maximum of 91 calendar days. In the exceptional cases, by the decision of the National Bank, this term may be extended for not longer than 91 calendar days. If the financial crisis has not been eliminated or cannot be fully eliminated within the time limit set by this paragraph, the Board of the National Bank shall be authorised to issue a loan or extend its term for a longer period than the term provided for by this subparagraph;
c) the improvement of the financial standing of a commercial bank shall be possible within the adequate recapitalisation/resolution conditions that shall be proved by an appropriate plan, including a financing plan;
d) the loan shall be secured by an unconditional and irrevocable guarantee of the Ministry of Finance of Georgia. In addition, the National Bank may request a commercial bank to provide additional collateral;
e) The National Bank shall impose additional requirements on a commercial bank which takes loan in accordance with this paragraph.
4. The Board of the National Bank shall define the procedures and terms for issuing a last resort loan provided for by paragraphs 1 and 3 of this article.
Organic Law of Georgia No 2828 of 23 March 2010 − LHG I, No 19, 13.4.2010, Art. 102
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 331 − Information support for performing monetary and statistics functions of the National Bank
1. In order to provide information support for performing monetary and statistical functions, the National Bank shall be authorised to request a financial sector representative to submit statistical and accounting reports necessary for maintaining monetary, financial and external sectors statistics.
2. The National Bank shall be authorised to request confidential information from a financial sector representative for the sole purpose of performing its statistical functions.
Organic Law of Georgia No 5001 of 1 July 2011 − website, 15.7.2011
Chapter V − Means of Payment
Article 34 − Currency unit
1. The currency unit of Georgia shall be the lari. The lari consists of 100 tetri.
2. The lari shall be the only legal tender on the territory of Georgia, except for free industrial zones, duty-free shops and/or cases defined by the National Bank.
21. When offering and/or advertising property for sale, and/or provision of services by an entrepreneur in the territory of Georgia, the price shall be indicated only in laris.
22. A regulation different from the one provided for in paragraph 21 of this article may be determined by an appropriate legal act of the National Bank.
23. Cash settlement in the territory of Georgia shall be carried out on the basis of the principle of cash rounding. The principle of cash rounding shall involve rounding up and down to the nearest 5 currency value.
24. The method of cash rounding and procedures for its use shall be determined by the legal act of the Board of the National Bank.
3. The lari banknotes and coins put into circulation or realised by the National Bank shall be the unconditional liability of the National Bank at face value, except for the lari banknotes and coins that have been withdrawn from circulation and/or are a store of numismatic value.
Organic Law of Georgia No 2828 of 23 March 2010 − LHG I, No 19, 13.4.2010, Art., 102
Organic Law of Georgia No 3702 of 12 October 2010 − LHG I, No 56, 20.10.2010, Art., 363
Organic Law of Georgia No 5001 of 1 July 2011 − website, 15.7.2011
Organic Law of Georgia No 238 of 29 December 2016 – website, 13.1.2017
Organic Law of Georgia No 3313 of 21 July 2018 – website, 31.7.2018
Article 35 − Emission
1. Only the National Bank shall have the right to produce lari banknotes and coins intended for circulation, collection and/or for other purposes and issue them on the territory of Georgia. The National Bank shall be the copyright holder for lari banknotes and coins.
2. The Board of the National Bank shall define the face value, size, weight, volume, material and other characteristics of lari banknotes and coins.
21. The Board of the National Bank shall develop the design of lari banknotes and coins and approve it in accordance with procedures provided for by its own normative acts.
3. If the design and material of a lari banknote or coin of an existing face value, and/or the year designated on it is changed, or a lari banknote or coin of a new face value is introduced, they shall be put into circulation by decision of the Board of the National Bank.
4. Emission of lari banknotes and coins directly for covering the deficit of the State Budget of Georgia shall be prohibited.
5. The National Bank may sell lari banknotes and coins, as well as numismatic valuables, both inside and outside the country.
6. The Board of the National Bank shall determine the procedures for production and realisation of lari banknotes and coins.
7. The Board of the National Bank shall define criteria for determining the fitness of lari banknotes and coins for use and the procedures for their acceptance and replacement.
Organic Law of Georgia No 2828 of 23 March 2010 − LHG I, No 19, 13.4.2010, Art., 102
Organic Law of Georgia No 4315 of 22 February 2019 – website, 7.3.2019
Article 36 − Storage and destruction of currency and other valuables
1. The National Bank shall ensure reliable storage of both currency and original materials necessary for producing lari banknotes and coins, and other valuables.
2. Only the National Bank shall ensure the destruction of lari banknotes and coins and original materials necessary to produce them.
3. The Board of the National Bank shall set the procedure for destruction or further use of lari banknotes and coins.
Article 37 − Withdrawal from circulation and replacement of lari banknotes and coins
1. The National Bank may withdraw from circulation and replace issued lari banknotes and coins.
2. The Board of the National Bank shall establish the procedures for withdrawal from circulation and replacement of lari banknotes and coins.
3. As soon as the time for the replacement of lari banknotes and coins set by the Board of the National Bank expires, lari banknotes and coins to be replaced shall become ineffective as legal tender.
Article 38 − Stock of currency and emission plan
The National Bank shall directly control the stock of cash, plan the emission of money, and provide the economy of Georgia with lari banknotes and coins.
Article 39 − Counterfeit banknotes and reproduction of money
1. Making counterfeits of monetary notes shall be prohibited and shall be punishable by law.
2. Counterfeit money shall be withdrawn from circulation and shall not be reimbursed.
3. The Board of the National Bank shall set the procedure for responding to the facts revealing counterfeit money on the territory of Georgia.
4. The National Bank shall be the key expert in establishing the authenticity of lari banknotes and coins and the expert of foreign currency banknotes and coins on the territory of Georgia.
5. Lari banknotes and coins may be reproduced on the territory of Georgia only under procedures set by the Board of the National Bank.
Article 391 – Virtual asset
1. A virtual asset is not a legal tender.
2. Payments with virtual assets are prohibited, except for cases determined by a legal act of the National Bank of Georgia, which are necessary for the provision of virtual asset services.
Organic Law of Georgia No 1790 of 9 September 2022 – website, 23.9.2022
Chapter VI − International Reserves
Article 40 − Official international reserves
1. The National Bank shall own, store and manage the official international reserves which may consist of the following assets:
a) monetary gold;
b) foreign currency in the form of coins and banknotes;
c) foreign currency balances available in bank accounts in a foreign country;
d) special drawing rights (SDR) for loans of the International Monetary Fund and the reserve position in the International Monetary Fund;
e) bills of exchange and deposit certificates denominated and payable in a foreign currency;
f) debt instruments issued by foreign countries, central banks, international financial institutions, and private companies;
g) derivatives and agreements on purchase of securities, denominated and payable in foreign currency, under the condition of their further alienation (reverse repo operations);
h) any other universally recognised international reserves.
2. To perform the tasks of managing the official international reserves, the National Bank shall be authorised to borrow foreign currency on its own behalf, for a term of up to one year, which will be secured by assets within the international reserves, or to enter into agreements on alienation of securities under the condition of the further repurchase of them or their equivalent securities for the price agreed upon in advance (repo operations).
Organic Law of Georgia No 5687 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Chapter VII − Relations of the National Bank with Other State Bodies
Article 41 − Banker and fiscal agent
1. The National Bank shall perform the role of a banker and a fiscal agent of the Government of Georgia.
2. The National Bank shall be obliged to provide advisory assistance to the President of Georgia and the Government of Georgia on all issues related to the activity of the National Bank or falling within the scope of its authority.
Article 42 − Consultations on a draft State Budget of Georgia
1. Before submitting to the Parliament of Georgia a draft State Budget of Georgia or draft changes to the State Budget of Georgia, the Minister of Finance of Georgia shall consult with the President of the Bank regarding the main parameters of the State Budget of Georgia that include:
a) the volume and structure of total revenues;
b) the volume and structure of the surplus of the State Budget of Georgia;
c) the change in financial assets;
d) the structure of expenditures of the State Budget of Georgia.
2. The consultations shall necessarily take into consideration information on plans regarding attracting domestic and foreign loans for the state sector for the following financial year, including information on lending amounts of credit facility agreement, their acceptance and allocation and expected loan conditions. The state and municipality bodies of Georgia shall notify the National Bank about the debt instruments issued.
3. After consultations, the President of the National Bank shall send to the Parliament of Georgia and the Government of Georgia an opinion on basic parameters of the State Budget of Georgia.
Organic Law of Georgia No 6859 of 15 July 2020 – website, 28.7.2020
Article 43 − Depository functions
1. The National Bank shall accept the deposits of the Treasury Service of the Ministry of Finance of Georgia. As a depository, the National Bank shall accept and issue monetary funds, register accounts and provide other related financial services. On the basis of payment documents, the National Bank shall issue an amount within the limits of the amounts deposited on the above accounts. The National Bank may decide to pay interest on such deposits.
2. The National Bank may permit other financial institutions to accept such deposits under terms established by the National Bank.
Article 44 − Functions of a financial agent
The National Bank may perform the role of a financial agent of state institutions on the following issues:
a) realisation of debt instruments issued by them, including performing the functions of a transfer agent, or other necessary administrative functions;
b) issuance of principal amounts and interest, performing other payments on securities;
c) performing payment transactions from their accounts;
d) other issues pertaining to the National Bank’s functions.
Article 45 − Information to be submitted to the National Bank
The National Bank shall be authorised to require and receive from state institutions and any other person all the statistical, accounting and other information (including confidential information) necessary to perform functions assigned to it.
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 46 − Right of the National Bank to provide financial assistance
1. The National Bank shall not assist the Government of Georgia and state institutions financially, except in the case of paying dividends, provided in Article 25 of this Organic Law. Based on the purposes of the monetary policy, the National Bank shall purchase government securities only on the secondary market.
2. The National Bank of Georgia may purchase government securities on the primary market only in exchange for securities already existing in its portfolio, if the day of payment for them coincides with the day of issuance of new securities. They shall be purchased at the volume-weighted average price fixed at the auction. The volume of securities purchased by the National Bank at each auction shall be the additional emission of securities offered for sale at the auction and shall not exceed 20% of the total volume of securities sold at this auction.
Chapter VIII − Supervisory Powers of the National Bank
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Article 47 − Objectives and functions of the National Bank in terms of supervision of the financial sector
The objective of the National Bank shall be to facilitate the financial sustainability and transparency of the financial sector, and to protect the rights of customers and investors. For this purpose, the National Bank shall facilitate stable and effective functioning of the financial system, contribute to the creation of competitive environment, the control of the systemic risk, and the mitigation of potential risks.
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 471 – (Deleted)
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 472 – (Deleted)
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 473 – (Deleted)
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Record of session No 3/6/668 of the Preliminary Session of the Plenum of the Constitutional Court of Georgia of 12 October 2015 – website, 23.10.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 474 – (Deleted)
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Record of session No 3/6/668 of the Preliminary Session of the Plenum of the Constitutional Court of Georgia of 12 October 2015 – website, 23.10.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 475 – (Deleted)
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 476 – (Deleted)
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 477 – (Deleted)
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Article 478 – Authority of the National Bank in the field of promoting the creation of a competitive environment in the financial sector
1. The National Bank shall ensure compliance with requirements established by the Law of Georgia on Competition in the area provided for by this Law. In accordance with this Law and the Law of Georgia on Competition, the National Bank shall consider a complaint/application regarding a possible violation of competition by a representative of a financial sector (except for an obliged entity), by a lending entity or a credit information bureau, and a notification regarding concentration. The National Bank shall be guided by the Law of Georgia on Competition when considering a complaint/application on the possible violation of competition, and a notice on concentration, unless otherwise provided for by this Law. When making a decision on violation of competition, the National Bank will charge the violator of competition with the monetary fine provided for by the Law of Georgia on Competition. The National Bank shall be entitled to apply other sanctions and/or supervisory measures to the violator of a competition along with a monetary fine.
2. The National Bank shall be authorised to give priority to ensuring financial stability while ensuring compliance with the requirements established by the legislation of Georgia on competition.
3. The National Bank shall be authorised to issue legal acts in order to perform the functions provided for in paragraph 1 of this article, including establishing threshold amounts – in case of exceeding them the notification on concentration shall be submitted to the National Bank in advance in written form – to implement relevant measures, to issue written instructions, to establish additional requirements, relevant restrictions and/or monetary penalties.
4. In case of application of the LEPL Georgian National Competition Agency, the National Bank shall request information (including confidential information) from the entity specified in paragraph 1 of this article and transfer it to the Georgian National Competition Agency.
Organic Law of Georgia No 7129 of 16 September 2020 – website, 21.9.2020
Article 48 – Supervisory powers of the National Bank
1. The National Bank has been granted full authority to supervise the activities of commercial banks, banking groups, non-bank depository institutions, micro-finance organisations, independent securities registrars, brokerage companies (except for insurance brokerage companies), stock exchange, central depository, specialised depository, asset management companies, publicly accountable enterprises, foreign currency exchange offices, investment funds, payment system operators, payment service providers, credit information bureaus and loan holder entities, on the basis of this Law and other legal acts.
[1. The National Bank has been granted full authority to supervise the activities of commercial banks, microbanks, banking groups, non-bank depository institutions, micro-finance organisations, independent securities registrars, brokerage companies (except for insurance brokerage companies), stock exchange, central depository, specialised depository, asset management companies, obliged entities, foreign currency exchange offices, investment funds, payment system operators, payment service providers, credit information bureaus, loan holder entities and virtual asset service provider on the basis of this Law and other legal acts. (Shall become effective from 1 July 2023)]
2. (Deleted – 23.12.2018, No 1894).
3. To perform supervisory duties, the National Bank shall be authorised to issue appropriate decrees and orders, implement relevant measures, give written instructions, set additional requirements and limitations, apply supervisory measures and/or sanctions.
4. Except for the grounds provided for by the legislation of Georgia, the National Bank shall also be authorised to refuse a person registration as, granting a licence, authorization, recognition of a subject under paragraph 1 of this article, or acquisition of a significant share of a subject under the same article in the case provided for by the legislation of Georgia, if:
a) the registration of a person as a subject, granting a licence, authorisation, recognition to a person or the acquisition of a significant share of a subject by a person may pose a threat to the stability of the Georgian financial sector;
b) the registration of a person as a subject, licensing, authorisation, recognition of a person or the acquisition of a significant share of a subject by a person may cause the violation and/or non-fulfilment of the requirements provided under the compulsory decisions and/or recommendations of international organisations;
c) the registration of a person as a subject, licensing, authorisation, recognition of a person or the acquisition of a significant share of a subject by a person may cause the breach of an agreement signed between Georgia and a foreign country;
d) an interested person failed upon request of the National Bank to submit to the National Bank full information on the origin of funds necessary to comply with minimum capital requirements set under the legislation of Georgia for commencing a subject's activity, or to acquire a significant share in the cases provided for by the legislation of Georgia;
e) based on information available for the National Bank, an interested person (a subject, an administrator, a holder of a significant share, a beneficial owner) violates the entrepreneurial, banking and/or financial legislation, and/or carries out such business practice that poses or may pose a threat to healthy functioning of a particular subject and/or the financial sector;
f) the structure of the group of an interested legal person, the structure of ownership and the governance structure, and/or the banking activities/environment are not transparent enough, which may impede the implementation of effective individual or consolidated supervision, and/or may pose a threat to the stability and healthy functioning of the financial sector.
41. The National Bank shall be entitled to:
a) request and obtain information from an entity subject to supervision on the origin of funds of an entity subject to supervision, the ownership structure, direct owners of a significant share, and on beneficial owners (including on the origin of property and/or financial resources) in accordance with the legislation of Georgia on facilitating the prevention of money laundering and the financing of terrorism;
b) in the case of violation of the legislation of Georgia on facilitating the prevention of money laundering and the financing of terrorism, cease or limit certain type of operations, impose a ban on the distribution of profits, accrual and issuance of dividends, the increase of remuneration, the issuance of premiums and other similar payments, impose monetary fines, cancel registration, authorisation, recognition and deprivation of a licence in relation to an entity subject to supervision;
c) in the case of violation of the legislation of Georgia on facilitating the prevention of money laundering and the financing of terrorism, suspend the right to sign in relation to the administrators of an entity subject to supervision, impose monetary fines, and request their dismissal;
d) provide an entity subject to supervision with a list of those persons whose activities involve or may involve the risk of money laundering or the financing of terrorism in accordance with the legislation of Georgia on facilitating the prevention of money laundering and the financing of terrorism;
e) in the case of failure to submit requested information within the determined time frame, or if requested information is submitted incompletely, impose sanction on an entity subject to supervision in accordance with the legislation of Georgia on facilitating the prevention of money laundering and the financing of terrorism.
42. For the purposes of preventing and combatting money laundering and the financing of terrorism, the National Bank shall supervise the activities of an entity subject to supervision on the basis of the risk-based approach.
43. The information regarding sanctions imposed by the National Bank shall be published on the official website of the National Bank in accordance with the procedure established by the National Bank.
44. The National Bank shall be authorised to publish on the official website of the National Bank the information on the sanctions imposed by the National Bank because of the violation of the requirements of legislation on securities in the manner established by the National Bank.
5. To perform supervisory functions, the National Bank shall be authorised to request and receive, within its authority, any information (including confidential information) from persons defined in paragraph 1 of this article.
6. To facilitate the prevention of money laundering and the financing of terrorism, the National Bank shall be authorised to cooperate with local supervisory and law enforcement bodies.
7. This Law, the Law of Georgia on Commercial Bank Activities, or a normative act of the National Bank may determine the terms and conditions for the use of an electronic document and an electronic signature (including the electronic documents and electronic signatures that are different from those determined by the Law of Georgia on Electronic Documents and Electronic Trust Services) differently from the Law of Georgia on Electronic Documents and Electronic Trust Services, and their legal force.
[7. This Law, the Law of Georgia on Commercial Bank Activities, the Law of Georgia on Activities of Microbanks or a normative act of the National Bank may determine the terms and conditions for the use of an electronic document and an electronic signature (including the electronic documents and electronic signatures that are different from those determined by the Law of Georgia on Electronic Documents and Electronic Trust Services) differently from the Law of Georgia on Electronic Documents and Electronic Trust Services, and their legal force. (Shall become effective from 1 July 2023)]
71. Correspondence between the subject of supervision and the National Bank can be conducted in a material or electronic form. They shall have equal legal force. The National Bank shall be authorised to define procedures for the use of electronic signature during the conduct of communication with the subject of supervision. The electronic signature used in accordance with procedures defined by the National Bank shall have the legal force which is equal to the personal signature on the tangible document.
8. The National Bank shall be authorised to receive, from the subject of supervision, a document sent in accordance with the procedures established by the National Bank and/or an electronic document with a qualified electronic signature. The issue of use of the qualified electronic signature shall be regulated under an agreement signed between the National Bank and the subject of supervision.
9. If a material and/or an electronic document cannot be delivered to the subject of supervision, the Head of the National Bank or Vice-president of the National Bank may decide to publicly disseminate an official document. The official document shall be publicly disseminated by publishing it on the official website of the National Bank. A public notice shall be deemed delivered on the 15th day after it has been publicly disseminated.
10. The subjects provided for by paragraph 1 of this article shall have the right to prepare and submit to the National Bank for approval the security policy of the use of the electronic signature while rendering services. During the rendering of particular services agreed with the National Bank, the electronic signature used during the rendering of services on the basis of the security policy for the use of the electronic signature while rendering services, shall have the legal force which is equal to the personal signature on the tangible document. The electronic document certified by the said electronic signature may be used in all cases, where the tangible form of a document is required by the legislation of Georgia.
11. If a subject intends to use the electronic signature and the legal force of such signature is acknowledged on the basis of law, but the security policy for the use of such signature has not been agreed with the National Bank, the subject shall send a prior notification to the National Bank with regard to the use of such electronic signature.
12. The National Bank shall be authorised to establish for a representative of the financial sector and lending entity procedures for protecting consumers when providing services (including the procedure for the provision of necessary information to consumers).
13. The National Bank shall be authorised to publish a draft normative act of the National Bank in relation to the financial sector for obtaining comments from interested parties before its approval. Such requirement shall not apply to a draft normative act, which needs to be adopted for maintaining the stability of the financial sector and/or for resolution purposes and/or which shall be immediately put into force.
14. The National Bank shall be authorised to provide any information (including confidential information) directly or indirectly related to subjects provided for by paragraph 1 of this article to evaluator and auditor (an auditing company) of the said subjects. Such authority shall be exercised by the National Bank for the purpose of facilitating the proper meeting of supervisory requirements and/or resolution requirements and/or for making assessment as well as within the framework of exercising resolution powers. No one shall have the right to require from the National Bank to provide information determined by this paragraph. Any provision/non-provision of information by the National Bank as provided for by this paragraph shall not become the basis for the improper fulfilment of evaluation by an evaluator or audit by an auditor (an audit company) of the said subjects. An evaluator and auditor (an audit company) is obliged to keep the confidentiality of information retrieved from the National Bank, except for the cases provided for by law.
15. The National Bank shall be authorised to implement appropriate measures provided for by the Law of Georgia on Financial Collateral Agreement, Mutual Offset and Derivatives, including the issuance of the legal acts, giving written directions, establishing additional requirements, relevant restrictions and/or sanctions.
[16. In the special case when a supervised entity does not have funds to cover the liquidation costs, the National Bank shall have the right to issue the amount necessary for the smooth conduct of the liquidation process of a supervised entity, which shall be satisfied in accordance with the procedure established by the legislation of Georgia. The National Bank shall establish rules for issuing and satisfying the said amount. (Shall become effective from 1 July 2023)]
Organic Law of Georgia No 5527 of 20 December 2011 − website, 28.12.2011
Organic Law of Georgia No 6017 of 10 April 2012 − website, 30.4.2012
Organic Law of Georgia No 6320 of 25 May 2012 − website, 12.6.2012
Organic Law of Georgia No 6305 of 25 May 2012 − website, 12.6.2012
Organic Law of Georgia No 262 of 6 March 2013 − website, 20.3.2013
Organic Law of Georgia No 353 of 20 March 2013 − website, 4.4.2013
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 668 of 21 April 2017 − website, 10.5.2017
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 5240 of 30 October 2019 − website, 30.10.2019
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Organic Law of Georgia No 5687 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Organic Law of Georgia No 6674 of 29 June 2020 – website, 7.7.2020
Organic Law of Georgia No 6816 of 14 July 2020 – website, 22.7.2020
Organic Law of Georgia No 1477 of 12 April 2022 – website, 19.4.2022
Organic Law of Georgia No 1790 of 9 September 2022 – website, 23.9.2022
Organic Law of Georgia No 1810 of 9 September 2022 – website, 23.9.2023
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 481 – (Deleted)
Organic Law of Georgia No 6320 of 25 May 2012 − website, 12.6.2012
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 4468 of 28 October 2015 − website, 11.11.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Article 482 − Registration and supervision of a payment system operator and a payment service provider
1. The National Bank shall exercise supervision of a payment system operator and a payment service provider according to the legislation of Georgia by registration and revocation of registration, inspection, establishment of additional requirements, determining initial and ongoing capital, by imposition of restrictions and sanctions .
2. Procedures for registration and revocation of registration of a payment system operator and a payment service provider by the National Bank, sanctions to be applied to them, including the amount of a monetary penalty and the procedures for imposing it shall be defined by normative acts of the National Bank. The amount of a monetary penalty shall be transferred to the State Budget of Georgia.
3. The National Bank shall define the issue of granting and revoking the status of a significant system and the status of a significant payment service provider according to the legislation of Georgia, grant the status of a significant payment service provider or exceptionally significant payment service provider in accordance with the rules laid down by the National Bank, define fit and proper criteria and capital and asset requirements.
4. The National Bank shall be entitled to define fit and proper criteria for administrators of payment service provider and payment system operator under a legal act.
41. (Deleted – 9.9.2023, No 1810).
5. The National Bank may, under the procedures established by the National Bank, verify fulfilment by a payment service provider of the requirements defined under the Agreement between the Government of the United States of America and the Government of Georgia to Improve International Tax Compliance and to implement the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA).
Organic Law of Georgia No 6305 of 25 May 2012 − website, 12.6.2012
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 4468 of 28 October 2015 − website, 11.11.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 1810 of 9 September 2022 – website, 23.9.2023
Article 483 − Credit activities and banking activities
1. No one shall have the right to receive deposits and issue credits using such deposits without the banking licence issued by the National Bank.
[1. No one shall have the right to receive deposits and issue credits using such deposits without the banking licence or microbanking licence issued by the National Bank. (Shall become effective from 1 July 2023)]
2. A business entity, or a group of affiliated persons shall have no right to attract repayable funds (inter alia, to take loans) from more than 20 natural persons (including from individual entrepreneurs), and/or to carry out the advertising of the attraction of repayable funds from a wider circle of persons without their registration as a micro-finance organisation by the National Bank, without the licence for non-bank depository and crediting activities, or the licence for banking activities.
3. (Deleted – 21.7.2018, No 3320).
4. The restriction referred to in paragraph 2 of this article shall not apply to:
a) the public offering of securities;
b) the private offering of securities for a sophisticated (experienced) investor provided for by the Law of Georgia on Securities Market;
c) the insurance activities provided for by the Law of Georgia on Insurance;
d) the non-state pension scheme provided for by the Law of Georgia on the Provision of Non-State Pensions and Non-State Pensions Insurance;
e) the activities of brokerage companies provided for by the Law of Georgia on Securities Market;
f) the issuance of a loan by a natural person to another non-entrepreneurial natural person;
g) the issuance of a loan by a partner/shareholder of an enterprise to the same enterprise;
h) the contribution to the capital of an enterprise by the partner/shareholder of the enterprise;
i) the services related to electronic money provided for by the Law of Georgia on Payment Systems and Payment Services;
i1) the funds determined by the Law of Georgia on Investment Funds and asset management companies;
j) the cases determined by the National Bank.
[5. A microbank shall have the right to collect repayable funds (including a credit) from a natural person (including an individual entrepreneur) in accordance with the Law of Georgia on the Activities of a Microbank and/or to advertise the collection of repayable funds from a wide range of persons. (Shall become effective from 1 July 2023)]
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 3320 of 21 July 2018 − website, 7.8.2018
Organic Law of Georgia No 6816 of 14 July 2020 – website, 22.7.2020
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 49 − Supervision of a commercial bank and a non-bank depository institution
1. The National Bank shall be authorised to:
a) exercise supervision over the activity of a commercial bank and a non-bank depository institution. The supervision shall provide for the issuance and revocation of conditional licences, including for commercial banks, inspection and regulation, the issuance of written instructions, and the imposition of additional requirements and limitations, the application of supervisory measures and sanctions;
b) require and receive information on the sources of the capital of a commercial bank and on both direct and beneficiary owners of its significant shares;
b1) within the scope of authority, request and obtain any information (including confidential information) on direct owners and beneficiary owners of a commercial bank, and set additional requirements for such commercial bank on the basis of the legal act;
c) exercise supervision and inspect a commercial bank and a non-bank depository institution, inspect their subsidiaries, audit the components of accounting documents and financial statements, and other materials, and receive any information from them in a form defined by itself, within the scope of its authority; in the case of detecting, as a result of an audit, signs of a crime, the materials shall be handed over to the appropriate bodies;
d) increase reserve requirement norms for commercial banks and non-bank depository institutions, terminate their active operations, prohibit distribution of profit, accrual and payment of dividends, raises in salaries, payment of bonuses and other similar compensations, require attracting additional capital and increasing reserve norms against possible losses from assets and conditional obligations;
e) suspend the signature right of administrators of commercial banks and non-bank depository institutions; impose monetary penalties on them and require their dismissal; require a commercial bank and non-bank depository institution to pay a monetary penalty; revoke a license of a commercial bank and a non-bank depository institution;
f) determine, by a normative act, the procedures for issuance and revocation of a license for a commercial bank and a non-bank depository institution, establish the amount of a monetary penalty and the procedures for imposing it. The sum of a monetary penalty shall be transferred to the State Budget of Georgia;
f1) determine the relevant restrictions and/or individual/additional requirements, the
stages and terms of their fulfilment when issuing a conditional licence to a commercial bank, in order to reduce risks; as well as the terms and conditions of issuing a conditional license;
f2) in accordance with the procedure established by the Law of Georgia on the Activities of Commercial Banks, in exceptional cases, without fully submitting the information/documentation defined by the legal act of the National Bank on the suitability criteria for commercial bank administrators, grant conditional consent to the appointment of a commercial bank administrator and determine the deadline for the complete submission of information/documentation of no more than 6 (six) months;
g) exempt a commercial bank, for a certain period of time and/or under certain conditions, from compliance with the norms established by itself;
h) (Deleted – 20.12.2019, No 5654);
h1) review and evaluate the financial recovery plan developed and submitted by a commercial bank, as well as request a commercial bank to make changes and/or additions to the financial recovery plan in accordance with the procedure established by the legislation of Georgia;
h2) apply an early intervention measure determined by the Law of Georgia on Commercial Bank Activities to a commercial bank;
i) (Deleted – 20.12.2019, No 5654);
i1) (Deleted – 20.12.2019, No 5654);
j) in special cases, for the purpose of stable functioning of the financial system, immediately take appropriate measures for commercial banks: set additional days off for banks apart from public holidays under the Organic law of Georgia – the Labour Code of Georgia; announce days off under the Organic law of Georgia – the Labour Code of Georgia as banking days; set certain restrictions and/or exempt from such restrictions, and perform other actions necessary to maintain sustainability of the financial system;
j1) for the purpose of achieving resolution determined by Article 551 of this Law and for the purpose of effective resolution, set up simplified supervisory requirements;
k) under the procedures established by the National Bank, verify fulfilment by a commercial bank and a non-bank depository institution of the requirements defined under the Agreement between the Government of the United States of America and the Government of Georgia to Improve International Tax Compliance and to Implement the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA);
l) exercise the supervision over the activities of a commercial bank on the basis of the risk-based approach.
m) ensure the regulation and supervision of the market for mortgage-backed bonds in accordance with the Law of Georgia on Mortgage-Backed Bonds.
2. The National Bank shall appoint a liquidator and a temporary administrator of a commercial bank and a non-bank depository institution. They shall be accountable to the National Bank. The full authority of all organs (including the general meeting of shareholders) of a commercial bank and a non-bank depository institution shall be transferred to a liquidator and a temporary administrator.
3. The National Bank shall be authorised to set, for a commercial bank and a non-bank depository institution, a minimum capital requirements and the procedures for their calculation.
4. (Deleted – 23.12.2017, No 1894).
5. Only by the decision of the National Bank, a commercial bank and a non-bank depository institution may be declared insolvent and bankrupt under procedures established by the National Bank.
6. The National Bank shall audit an international financial company under special procedures established by the National Bank only to check the observance of restrictions set under the legislation of Georgia for international financial companies.
Organic Law of Georgia No 5001 of 1 July 2011 − website, 15.7.2011
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 4468 of 28 October 2015 − website, 11.11.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Organic Law of Georgia No 1799 of 9 September 2022 – website, 23.9.2023
Organic Law of Georgia No 2137 of 30 November 2022 – website, 16.12.2022
[Article 49 − Supervision of a commercial bank, a microbank and a non-bank depository institution
1. The National Bank shall be authorised to:
a) exercise supervision over the activity of a commercial bank, a microbank and a non-bank depository institution. The supervision shall provide for the issuance and revocation of conditional licences (including for commercial banks), inspection and regulation, the issuance of written instructions, and the imposition of additional requirements and limitations, the application of supervisory measures and sanctions;
b) require and receive information on the sources of the capital of a commercial bank and a microbank and on both direct and beneficiary owners of its significant shares;
c) within the scope of authority, request and obtain any information (including confidential information) on direct owners and beneficiary owners of a commercial bank and a microbank, and set additional requirements for such commercial bank on the basis of the legal act;
d) exercise supervision and inspect a commercial bank, a microbank and a non-bank depository institution, inspect their subsidiaries, audit the components of accounting documents and financial statements, and other materials, and receive any information from them in a form defined by itself, within the scope of its authority; in the case of detecting, as a result of an audit, signs of a crime, the materials shall be handed over to the appropriate bodies;
e) increase reserve requirement norms for commercial banks, microbanks and non-bank depository institutions, terminate their active operations, prohibit distribution of profit, accrual and payment of dividends, raises in salaries, payment of bonuses and other similar compensations, require attracting additional capital and increasing reserve norms against possible losses from assets and conditional obligations;
f) suspend the signature right of administrators of commercial banks, microbanks and non-bank depository institutions; impose monetary penalties on them and require their dismissal; require a commercial bank, a microbank and non-bank depository institution to pay a monetary penalty; revoke a license of a commercial bank, a microbank and a non-bank depository institution;
g) determine, by a normative act, the procedures for issuance and revocation of a license for a commercial bank, a microbank and a non-bank depository institution, establish the amount of a monetary penalty and the procedures for imposing it. The sum of a monetary penalty shall be transferred to the State Budget of Georgia;
h) determine the relevant restrictions and/or individual/additional requirements, the stages and terms of their fulfilment when issuing a conditional licence to a commercial bank, in order to reduce risks; as well as the terms and conditions of issuing a conditional license;
i) in exceptional cases, in accordance with the procedure established by the Law of Georgia on the Activities of Commercial Banks and the Law of Georgia on the Activities of Microbanks, without fully submitting the information/documentation defined by the legal act of the National Bank on the suitability criteria for commercial bank administrators, grant conditional consent to the appointment of a commercial bank administrator and determine the deadline for the complete submission of information/documentation of no more than 6 months;
j) exempt a commercial bank, a microbank for a certain period of time and/or under certain conditions, from compliance with the norms established by itself;
k) review and evaluate the financial recovery plan developed and submitted by a commercial bank, as well as request a commercial bank to make changes and/or additions to the financial recovery plan in accordance with the procedure established by the legislation of Georgia;
l) apply an early intervention measure determined by the Law of Georgia on Commercial Bank Activities to a commercial bank, and a temporary administration mode determined by the Law of Georgia on the Activities of Microbanks to a micro bank;
m) in special cases, for the purpose of stable functioning of the financial system, immediately take appropriate measures for commercial banks and microbanks: set additional days off for banks apart from public holidays under the Organic law of Georgia – the Labour Code of Georgia; announce days off under the Organic law of Georgia – the Labour Code of Georgia as banking days; set certain restrictions and/or exempt from such restrictions, and perform other actions necessary to maintain sustainability of the financial system;
n) for the purpose of achieving resolution determined by Article 55 1 of this Law and for the purpose of effective resolution, set up simplified supervisory requirements;
o) under the procedures established by the National Bank, verify fulfilment by a commercial bank, microbank and a non-bank depository institution of the requirements defined under the Agreement between the Government of the United States of America and the Government of Georgia to Improve International Tax Compliance and to Implement the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA);
p) exercise the supervision over the activities of a commercial bank and a microbank on the basis of the risk-based approach;
q) ensure the regulation and supervision of the market for mortgage-backed bonds in accordance with the Law of Georgia on Mortgage-Backed Bonds.
2. The National Bank shall appoint a liquidator and a temporary administrator of a commercial bank, a microbank and a non-bank depository institution. They shall be accountable to the National Bank. The full authority of all organs (including the general meeting of shareholders) of a commercial bank and a non-bank depository institution shall be transferred to a liquidator and a temporary administrator.
3. The National Bank shall be authorised to set, for a commercial bank, a microbank and a non-bank depository institution, a minimum capital requirements and the procedures for their calculation.
4. Only by the decision of the National Bank, a commercial bank, a microbank and a non-bank depository institution may be declared insolvent and bankrupt under procedures established by the National Bank.
5. The National Bank shall audit an international financial company under special procedures established by the National Bank only to check the observance of restrictions set under the legislation of Georgia for international financial companies. (Shall become effective from 1 July 2023)]
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 491 – Supervision of the activities of a banking group
1. Supervision over the activities of a banking group shall aim to facilitate the stability of the financial sector and the healthy functioning of a commercial bank (commercial banks) included in the banking group.
[1. Supervision over the activities of a banking group shall aim to facilitate the stability of the financial sector and the healthy functioning of a commercial bank/commercial banks, a microbank/microbanks included in the banking group. (Shall become effective from 1 July 2023)]
2. When exercising supervision over the activities of a banking group, the National Bank shall be authorised to:
a) audit a banking group and carry out its inspection on the place of its activity, as well as through its remote supervision, and audit accounting documents, reporting components and other materials individually and in consolidated manner;
b) have unlimited access to the data and documents of the supervisory board, management and employees of each member of the banking group;
c) assess the risks profile, the risks management framework, and the efficiency of the internal control mechanisms of the banking group. Within the scope of assessment, the National Bank shall be authorised to request and obtain from a member of the banking group, and from any person related to the banking group any available information (including confidential information) on the banking group and other persons related to the banking group, individually and in consolidated manner, for the purpose of assessing the risks related to them and their effect on the banking group;
d) determine the requirements related to the establishment of the structure of a banking group, inter alia, request the change (simplification) of the ownership structure of a commercial bank and/or the structure a banking group, where the complexity of the structure impedes the exercise of efficient supervision and/or poses or may pose a threat to the stability of a commercial bank and/or the financial sector, and to their healthy functioning;
e) set the following requirements for a commercial bank (commercial banks) included in the banking group, and/or for a member and/or for several members of the banking group jointly:
e.a) the minimum capital requirements;
e.b) the liquidity requirements;
e.c) the requirements relevant to significant risks and conflict of interests;
e.d) the ratio of different type of capital with classified assets;
e.e) the requirements related to the disclosure of information;
e.f) the requirements related to the corporate management;
e.g) the requirements related to reporting and audit;
e.h) the eligibility criteria of an administrator;
e.i) other additional requirements.
[d) determine the requirements related to the establishment of the structure of a banking group, inter alia , request the change (simplification) of the ownership structure of a commercial bank, the ownership structure of a microbank and/or the structure a banking group, where the complexity of the structure impedes the exercise of efficient supervision and/or poses or may pose a threat to the stability of a commercial bank and/or the financial sector, and to their healthy functioning;
e) set the following requirements for a commercial bank/commercial banks, a microbank/microbanks included in the banking group, and/or for a member and/or for several members of the banking group jointly:
e.a) the minimum capital requirements;
e.b) the liquidity requirements;
e.c) the requirements relevant to significant risks and conflict of interests;
e.d) the ratio of different type of capital with classified assets;
e.e) the requirements related to the disclosure of information;
e.f) the requirements related to the corporate management;
e.g) the requirements related to reporting and audit;
e.h) the eligibility criteria of an administrator;
e.i) other additional requirements. (Shall become effective from 1 July 2023)]
3. The National Bank shall be authorised, depending on the risks of the banking group, to set the requirements and/or issue written instructions for a commercial bank in the case of violation of the requirements and/or restrictions determined by this article.
[3. The National Bank shall be authorised, depending on the risks of the banking group, to set the requirements and/or issue written instructions for a commercial bank, a microbank in the case of violation of the requirements and/or restrictions determined by this article. (Shall become effective from 1 July 2023)]
4. The National Bank shall be authorised to set procedures for consolidated supervision of the banking group on the basis of the normative act.
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 50 − Supervision of activities of micro-finance organisations and foreign currency exchange offices
1. The National Bank shall be authorised to:
a) exercise supervision of the activities of a micro-finance organisation. Supervision envisages registration, revocation of registration, auditing and regulation of a micro-finance organisation, issuance of written instructions, and setting of additional requirements, restrictions and imposition of sanctions;
b) request and obtain information on the origin of funds of a micro-finance organisation, its direct owners and beneficial owners of its significant share, (including on the origin of property and/or financial resources);
c) establish requirements for the owners of significant share of a micro-finance organisation on the basis of the legal act;
d) carry out inspection of a micro-finance organisation, audit the accounting documents, reporting components and other materials, and obtain from them any information (including confidential information) in the form determined by it and within its scope of authority;
e) terminate or restrict certain type of transactions and/or the attraction of funds for a micro-finance organisation, impose a ban on the distribution of profits, accrual and issuance of dividends, the increase of remuneration, the issuance of premiums and other similar payments, and request the attraction of additional capital;
f) determine the eligibility criteria for the administrator of a micro-finance organisation on the basis of the legal act;
g) suspend the authority to sign in relation to an administrator of a micro-finance organisation, impose monetary fines, and request his/her resignation;
h) determine the norms of classification of assets and the norms of reserves of a micro-finance organisation in the case of possible loss, on the basis of the legal act;
i) determine the minimum amount and procedures of formation of the supervisory capital of a micro-finance organisation on the basis of the legal act;
j) determine procedures for liquidation of a micro-finance organisation on the basis of the legal act.
2. The National Bank shall exercise supervision over the activities of a foreign currency exchange office through its registration and revocation of the registration, inspection, issuance of written instructions, by way of setting requirements and imposing sanctions.
3. Procedures for registration and revocation of registration of a micro-finance organisation and a foreign currency exchange office, the amount of monetary fine and the rules for its imposition shall be determined by the National Bank on the basis of its normative acts. The monetary fine shall be addressed to the State Budget
4. The National Bank shall be authorised to request and obtain from a foreign currency exchange office any information (including confidential information) in accordance with the procedure determined by the National Bank.
5. The National Bank shall be authorised, under the procedures established by the National Bank, verify fulfilment by a micro-finance organisation of the requirements defined under the Agreement between the Government of the United States of America and the Government of Georgia to Improve International Tax Compliance and to Implement the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA).
Organic Law of Georgia No 5527 of 20 December 2011 − website, 28.12.2011
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 4468 of 28 October 2015 − website, 11.11.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Article 501 − Protection of consumer rights during the rendering of services by a foreign currency exchange office
1. A foreign currency exchange office shall provide complete information to a consumer during the rendering of services on the foreign currency exchange rate and the amount of service commissions (if any).
2. A foreign currency exchange transaction may be revoked and the exchanged currency may be retrieved in accordance with procedures determined by paragraph 3 of this article.
3. The National Bank shall determine procedures for providing information to consumers during the rendering of services by a foreign currency exchange office, and for the revocation of a foreign currency exchange transaction.
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Article 502 – Protection of Confidential Information by Currency Exchange Bureaus
1. Currency exchange Bureaus shall maintain the confidentiality of information. Information can be issued only on the basis of the court decision of a tax authority as prescribed under Administrative Procedure Code of Georgia and under the Agreement between the Government of the United States of America and the Government of Georgia to Improve International Tax Compliance and to implement the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA).
2. The information about the consumers at the currency exchange bureaus (information about any transaction, performed operation) can be given only to the parties of the relevant transaction and their authorized representatives, the National Bank, the dispute resolution commission in the National Bank, in cases defined by the legislation of Georgia to the Financial Monitoring Service of Georgia, Personal Data Protection Service during inspections cases laid down in the Law of Georgia on Personal Data Protection. Any information about the consumer will be given to other persons only on the basis of the relevant court decision or the prior written consent of the user.
3. Judicial and investigative bodies and tax authority are prohibited from transferring information to another institution until the court issues the corresponding decision, including via massive information means, as well as public dissemination of the following, except for cases laid down in paragraph 1 of this article, when information is transferred on the basis of the Agreement between the Government of the United States of America and the Government of Georgia to Improve International Tax Compliance and to implement the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA).
Organic Law of Georgia No 1810 of 9 September 2022 – website, 23.9.2023
Article 51 − (Deleted)
Organic Law of Georgia No 353 of 20 March 2013 − website, 4.4.2013
Article 52 − Supervision over securities market
The National Bank shall be authorised to:
a) regulate relations arising from the issuance and circulation of securities by issuers; ensure detection, prevention and elimination of violations in the field of issuance and circulation of securities;
b) issue and revoke licenses of regulated participants in the securities market;
c) set minimum capital requirements for regulated participants in the securities market;
d) approve an issue prospectus;
e) monitor, audit and research regulated participants in the securities market;
e1) in case of a possible violation of this Law, the rules established by the National Bank of Georgia or the requirements of the legislation on securities and/or creating a possible threat to the interests of investors, as well as on the basis of a written appeal received from the body of another country, which has functions similar to the functions of the National Bank, within the framework of the relevant memorandum of understanding, request and receive in an established manner an explanation in written and/or oral form from any person;
f) verify, under the procedures established by it, fulfilment by a participant in the securities market of the requirements defined under the Agreement between the Government of the United States of America and the Government of Georgia to Improve International Tax Compliance and to Implement the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA).
g) under the legislation of Georgia, adopt, amend and cancel the procedures related to the regulation of the securities market, and supervise their performance;
h) impose sanctions, including a monetary penalty on regulated participants and other persons in the securities market. The amount of a monetary penalty and the procedure for imposing it shall be defined by a normative act of the National Bank. The sum of the monetary penalty shall be transferred to the State Budget of Georgia.
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 4468 of 28 October 2015 − website, 11.11.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 6674 of 29 June 2020 – website, 7.7.2020
Article 521 – Supervision over the activities of the Credit Information Bureau
1. The National Bank shall be authorised to exercise supervision over the activities of the Credit Information Bureau. Such supervision involves the inspection and regulation of the Credit Information Bureau for the purposes of ensuring financial stability, the protection of consumers’ rights, the security/safety of information, and the continuity of activities, it also involves the issuance of written instructions, requirements (including financial and operational requirements), restrictions (including those for service fees) and the imposition of sanctions, and for this purpose, the issuance of relevant legal acts.
2. A business entity intending to carry out the activities of the Credit Information Bureau, shall register with the National Bank and meet the requirements established by the National Bank. Procedures for registration of the Credit Information Bureau with the National Bank, for deregistration and those for regulating the Credit Information Bureau shall be established by the legal act of the National Bank.
3. A loan holder organisation shall provide the Credit Information Bureau with information on loans/credits, in accordance with procedures provided for by the National Bank.
4. The National Bank shall establish procedures for providing to and registering with the Credit Information Bureau of information in the territory of Georgia, and procedures for the availability of such information.
5. The National Bank shall be authorised to impose monetary penalty on a subject determined by Article 48(1) of this Law in accordance with procedures determined by the National Bank, for violation of the requirements on provision of information to the Credit Information Bureau as provided for by the legal acts of the National Bank and/or this Law.
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Article 522 – Supervision of a lender and protection of confidential information
1. The National Bank shall be authorised to supervise the activities of a loan holding entity. Such supervision involves registration and deregistration of a loan holding entity, its inspection and regulation, the issuance of written instructions, and the imposition of requirements, restrictions and sanctions.
2. A loan holding entity shall register with the National Bank and meet the requirements established by the National Bank. Procedures for registration of a loan holding entity with the National Bank, for deregistration and regulation shall be determined by the legal act of the National Bank.
3. The National Bank shall be authorised to impose sanction (including the monetary penalty) on a loan holding entity for violation of this Law and legal acts and/or requirements of the National Bank, in accordance with procedures determined by the National Bank. The amount of the monetary penalty shall be directed to the State Budget of Georgia.
4. The obligation to register provided for by paragraph 2 of this article shall not apply on:
a) a representative of the financial sector;
b) the issuance of a loan by a business entity to a partner/shareholder and/or an employee of an enterprise.
5. A loan holding entity (a business entity) is obliged to meet the requirements determined by an order of the Minister of Internal Affairs of Georgia with regard to the security and the possession and operation of special software for recording movable things received as a means of security for monetary claim.
6. A Lender shall maintain the confidentiality of information. Information can be issued only on the basis of court decision of a tax authority as prescribed under Administrative Procedure Code of Georgia and under the Agreement between the Government of the United States of America and the Government of Georgia to Improve International Tax Compliance and to implement the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA).
7. The information about the consumers at the lender’s disposition (information about any transaction, performed operation) can be given only to the parties of the relevant transaction and their authorized representatives, the National Bank, the dispute resolution commission in the National Bank, in cases defined by the legislation of Georgia to the Financial Monitoring Service of Georgia, Personal Data Protection Service during inspections cases laid down in the Law of Georgia on Personal Data Protection. Any information about the consumer will be given to other persons only on the basis of the relevant court decision or the prior written consent of the consumer.
8. Judicial and investigative bodies and tax authority are prohibited from transferring information to another institution until the court issues the corresponding decision, including via massive information means, as well as public dissemination of the following, except for cases laid down in paragraph 6 of this Article, when information is transferred on the basis of the Agreement between the Government of the United States of America and the Government of Georgia to Improve International Tax Compliance and to implement the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA).
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 3320 of 21 July 2018 − website, 7.8.2018
Organic Law of Georgia No 1810 of 9 September 2022 – website, 23.9.2023
Article 523 – Supervision over the activities of the Pension Agency
The National Bank shall be authorised to:
a) carry out prudential regulation of investment activities of the Pension Agency, in accordance with the Law of Georgia on Funded Pensions;
b) periodically inspect the compliance of the investment activities of the Pension Agency with limits determined by the investment policy document;
c) determine the minimum admissible rating of financial and non-financial instruments and additional requirements with respect to issuers of financial instruments, in which the Pension Agency may make investments;
d) within the competence determined by the Law of Georgia on Funded Pensions, and where there is significant defect identified, give a compulsory instruction to the Pension Agency and/or public recommendation on the elimination of the mentioned defect, specifying the reasonable time frames;
e) carry out a temporary regime of a special administration of the Pension Agency in accordance with the Law of Georgia on Funded Pensions and procedures determined by it;
f) determine additional regulating procedures for a specialised depository serving the Pension Agency. The procedures may apply to the assets of the specialised depository, the experience of personnel, technical and software provision, or any other matters that are deemed necessary by the National Bank;
g) acknowledge a specialised depository and an assets management company licensed by the other state in accordance with procedures determined by it;
h) determine the minimum admissible rating and additional requirements for the assets management company(companies) registered in Georgia or abroad;
i) carry out the audit of the Pension Agency, the specialised depository and assets management company(companies) on the place of their business activities in accordance with the Law of Georgia on Funded Pensions and other legislative and subordinate normative acts of Georgia;
j) review and issue legal acts related to the prudential regulation of the investment activities of the Pension Agency in accordance with the legislation of Georgia;
k) exercise other powers determined by the Law of Georgia on Funded Pensions.
Organic Law of Georgia No 3264 of 21 July 2018 − website, 6.8.2018
Article 524 – Supervision over investment funds and asset management companies
The National Bank shall be authorised to:
a) supervise the activities of an investment fund, carry out the authorisation or registration of an investment fund based in Georgia, recognise a foreign investment fund, as well as to cancel the authorisation, registration or recognition of an investment fund. Supervision also provides for checking and regulating an investment fund, issuing written instructions to it, imposing additional requirements, restrictions and sanctions;
b) supervise the activities of an asset management company, license or register a Georgia-based asset management company, recognise a foreign asset management company, as well as revoke the licence of an asset management company, cancel registration or recognition. Supervision also provides for checking and regulating the asset management company, issuing written instructions to it, imposing additional requirements, restrictions and sanctions;
c) regulate the relations arising from the issuance and circulation of units by the investment fund, ensure the detection, prevention and suppression of violations in the field of the issuance and circulation of said units;
d) establish additional regulatory rules for a specialised depositary providing services to an investment fund or asset management company. These rules may relate to a specialised depositary capital, staff experience, hardware or software, and other issues;
e) establish, amend and cancel the rules related to the regulation of an investment fund and asset management company and supervise their implementation;
f) determine the rules for the liquidation of an investment fund and asset management company and the appointment of a temporary administrator and the exercise of his/her powers;
g) impose a monetary fine on an investment fund, asset management company, specialised depositary and other persons. The amount of a monetary fine and the method of imposition are determined by the normative act of the National Bank. The amount of a monetary fine will be transferred to the State Budget of Georgia;
h) exercise other powers defined by the Law of Georgia on Investment Funds.
Organic Law of Georgia No 6816 of 14 July 2020 – website, 22.7.2020
Article 525 – Supervision of the Virtual Asset Service Provider
1. The National Bank shall be authorised to supervise the activities of the Virtual Asset Service Provider. Supervision provides for the registration and deregistration of the Virtual Asset Service Provider, the establishment of suitability criteria for the administrators of the Virtual Asset Service Provider, inspection and regulation in order to facilitate the prevention of money laundering and financing of terrorism, the determination of information accompanying the transfer of virtual assets, the issuance of written instructions, the establishment of additional requirements, restrictions and the imposition of sanctions.
2. The Virtual Asset Service Provider shall be obliged to register with the National Bank and meet the requirements established by the National Bank. The procedure for registration and deregistration with the National Bank, and regulation of the Virtual Asset Service Provider are established by the normative act of the National Bank.
3. The provision of virtual asset services shall be prohibited by a person that is not a Virtual Asset Service Provider registered by the National Bank or the representative of the financial sector, who is authorised to provide virtual asset services by the legislation regulating activities.
4. The Virtual Asset Service Provider shall be prohibited to carry out activities except for providing the virtual asset services and auxiliary activities necessary for the provision of these services, and exchanging its own virtual assets.
5. The National Bank shall be authorised to terminate or restrict specific types of activities/operations of the Virtual Asset Service Provider and the representative of the financial sector that in accordance with the legislation regulating activities is entitled to implement virtual asset services (including the types of virtual assets), as well as a business relationship with other Virtual Asset Service Providers that pose increased risks related to money laundering and the financing of terrorism and/or the risk of the evasion of international financial sanctions, hinder the traceability and/or supervision of the transactions carried out.
6. The National Bank shall be authorised to impose sanctions (including monetary fines) on the Virtual Asset Service Provider and the administrator thereof for violation of this Law and the legal acts of the National Bank in accordance with the procedure determined by the National Bank. The amount of the fine shall be transferred to the state budget of Georgia.
Organic Law of Georgia No 1790 of 9 September 2022 – website, 23.9.2022
Chapter IX − (Deleted)
Organic Law of Georgia No 2465 of 29 May 2014 − website, 2.6.2014
Article 53 − (Deleted)
Organic Law of Georgia No 1274 of 20 September 2013 − website, 2.10.2013
Organic Law of Georgia No 2465 of 29 May 2014 − website, 2.6.2014
Article 54 − (Deleted)
Organic Law of Georgia No 1274 of 20 September 2013 − website, 2.10.2013
Organic Law of Georgia No 2465 of 29 May 2014 − website, 2.6.2014
Article 55 − (Deleted)
Organic Law of Georgia No 1274 of 20 September 2013 − website, 2.10.2013
Organic Law of Georgia No 2465 of 29 May 2014 − website, 2.6.2014
Chapter IX1 – Resolution and Liquidation of a Commercial Bank, Coordination of Crisis Situation and Crisis Management
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Article 551 – Resolution purposes of a commercial bank and the resolution powers of the National Bank
1. The National Bank shall, directly or through a special manager, be authorised to carry out the resolution of a commercial bank licensed in Georgia or of a branch of a foreign bank. During the resolution process the National Bank shall be guided by the following purpose of resolution:
a) the protection of the continuity of the critical functions of a commercial bank;
b) the avoidance of negative impact on the stability of the financial system;
c) the protection of the budgetary and state funds;
d) the protection of the insured deposits in accordance with the Law of Georgia on Deposits Insurance System;
e) the protection of the consumer funds and assets.
2. The National Bank shall be authorised to establish a list and/or criteria of the critical functions of a commercial bank provided for by paragraph 1(a) of this article by a legal act.
3. The resolution purposes determined by paragraph 1 of this article shall be of equal importance. The National Bank shall take all measures to achieve the purposes for resolution within the framework of the resolution mode, taking into account specific conditions characteristic to each case. In accordance with the resolution purposes, the National Bank, as far as possible, shall ensure the minimisation of resolution costs and creditor losses.
4. The National Bank shall, in order to achieve the resolution purposes determined by paragraph 1 of this article, be authorised to issue legal acts, issue the direction of the National Bank, establish additional requirements, develop resolution plans for a commercial bank, administer the Resolution Fund, apply the resolution mode to a commercial bank and exercise resolution powers within the framework of this mode in accordance with the legislation of Georgia.
5. The National Bank shall, within the scope of its competence, be authorised to request any person to provide and obtain any information (including confidential information) for the purpose of exercising resolution powers.
6. A commercial bank and other person shall be obliged to fulfil the instructions, directions, requirements and limitations established within the framework of the resolution mode by the National Bank as well as support the National Bank in achieving resolution purposes. When necessary, law enforcement agencies shall provide appropriate assistance to the National Bank.
7. The National Bank shall publish the decision on the application of the resolution mode on the website of the Legislative Herald of Georgia. Other information on the above decision shall be published on the official website of the National Bank with the observation of confidentiality.
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Article 552 – Exercising the resolution powers of the National Bank
1. The National Bank shall be authorised to make a decision on the application of the resolution mode. After this decision is made, the National Bank shall be authorised to exercise all resolution powers that are necessary to achieve the resolution purposes, including:
a) to carry out a full control of a commercial bank in the resolution mode in accordance with the procedure established by this Law and the Law of Georgia on Commercial Bank Activities, including exercising full powers of a commercial bank;
b) in the cases provided for by the Law of Georgia on Commercial Bank Activities, to not observe the resolution principles determined by Article 32(b) and (c) of the same Law;
c) to carry out the evaluation of the assets and liabilities of a commercial bank in the resolution mode;
d) to dismiss an employee or administrator of a commercial bank and appoint other persons;
e) to make a decision on the suspension of any operation, transaction or other activities of a commercial bank;
f) to temporarily introduce a moratorium on commercial bank overdue liabilities and/or limit the party's ability to apply early termination powers to a qualified financial contract with a commercial bank provided for by the Law of Georgia on Financial Collateral Agreement, Mutual Offset and Derivatives;
g) to apply to the court for suspension of the proceeding against a commercial bank in accordance with the procedure established by the Civil Procedure Code of Georgia;
h) to carry out the merger of a commercial bank with another commercial bank or transfer ownership of commercial bank shares to another person;
i) to transfer the assets and liabilities of a commercial bank to the third party(parties). While exercising these powers, the National Bank shall ensure that the deposits are transferred only to another commercial bank or an interim bank;
j) to write off shares and/or other supervisory capital instruments and/or convert the supervisory capital instruments (except for shares) into the ordinary shares or other property instruments of a commercial bank;
k) to request a commercial bank in the resolution mode to emit new shares, other property instruments and/or other supervisory capital instruments;
l) to write off liabilities of a commercial bank and/or convert them into the ordinary shares of a commercial bank or other property instruments;
m) except for the use of the termination power of an agreement by a commercial bank on the basis of the agreement, to terminate any agreement entered into by a commercial bank (including by mutual offset) as well as derivative contracts;
n) to cancel debt instruments and other liabilities emitted by a commercial bank or change their due date, interest rate and/or time limit for interests. This subparagraph shall not apply to secured liabilities (including liabilities of creditors under the programme provided for by the Law of Georgia on Mortgage-Backed Bonds).
o) in accordance with the procedures established by the legislation of Georgia, to request the compensation for damage, including obtained premium, variable remuneration or similar income, from the shareholder, administrator or other employee whose actions harmed a commercial bank;
p) except for the action/deal carried out on the basis of the Law of Georgia on Financial Collateral Agreement and except for the action/deal related to the programme provided for by the Law of Georgia on Mortgage-Backed Bonds, Mutual Offset and Derivatives, by applying to the court, to challenge the action or transaction of an administrator of a commercial bank during 1 year prior to application of the resolution mode and request its voidness if, as a result, the person concerned received material benefits at the expense of a commercial bank or enjoyed any advantage, privilege or benefit that harmed a commercial bank or its creditors;
q) for the purpose of the effective resolution, to enter into agreement with an independent auditor, evaluator, lawyer, accountant, consultant and/or other person at the expense of a commercial bank. The National Bank shall cover the costs of the services rendered by this person before the application of the resolution mode;
r) to take all necessary measures for the effective management of an interim bank, develop instructions for the plan of withdrawal from the market of an interim bank and agree with the developed plan;
s) to issue a legal act on the application of the resolution-related requirements established by this Law to a branch of a foreign bank;
t) to issue legal acts for the purpose of exercising powers provided for by this paragraph.
2. The National Bank shall, for the purpose of resolution, be authorised to exercise resolution powers determined by this Law and the Law of Georgia on Commercial Bank Activities jointly or individually, taking into account specific conditions characteristic to each case.
3. Notwithstanding the requirements established by the legislation of Georgia and the founding documents of a commercial bank, and procedures established by agreements and emission prospect, the National Bank and a special manager appointed by the National Bank shall exercise resolution powers without a consent of shareholders, creditors and debtors of a commercial bank/interim bank. This rule shall also apply to the requirements of the approval of notification, issuance, the registration of document and emission prospect by the National bank and other requirements established by the legislation of Georgia.
4. For the purpose of ensuring the principle of continuity of critical functions of a commercial bank, any third person providing critical service to a commercial bank, on the request of the National Bank, shall be obliged to continue providing this service with the same condition to a commercial bank in the resolution mode, to its successor in title, as well as to the purchaser of a commercial bank and/or an interim bank on the basis of the decision of the National Bank. For this purpose the National Bank may provide the services of the third person to a purchaser or successor bank or an interim bank on the expenses of a commercial bank.
5. The National Bank shall, for resolution purposes, be authorised to change founding documents/statute of a commercial bank and request the registration authority to register these changes. The registration authority shall comply with this requirement immediately.
6. The expedited/simplified procedure shall apply if, for the resolution purpose, there is a necessity of the withdrawal of shares or securities from the stock exchange/temporary suspension of the securities on the stock exchange, allowing new shares on the stock exchange, re-admission of the securities reduced to zero to the stock exchange or giving a consent on purchasing a significant share. By the decision of the National Bank, the requirements for disclosure and reporting provided for by the Law of Georgia on Securities Market may not be observed or delayed for a certain period of time.
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Organic Law of Georgia No 5687 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Organic Law of Georgia No 2137 of 30 November 2022 – website, 16.12.2022
Article 553 – Liquidation of a commercial bank
1. After the cancellation of a banking licence the National Bank shall begin the liquidation process of a commercial bank in accordance with the Law of Georgia on Commercial Bank Activities or procedures established by the National Bank.
2. The function of the liquidator of a commercial bank shall be carried out by a person appointed by the National Bank in accordance with the procedure established by the National Bank. The liquidator of a commercial bank is accountable to the National Bank. The commercial bank liquidator shall have full authority over all commercial bank bodies.
3. A commercial bank liquidator shall be authorised to sell the shares of a commercial bank in the liquidation mode at the public auction or choose another form of realisation with the agreement of the National Bank, transfer the right of requesting these assets to the creditors in a sequence, as well as transfer these assets and/or liabilities and/or a part of them to the third parties.
4. The liquidation process of a commercial bank shall not prejudice the resolution powers applied to a commercial bank (if any) and the resolution purposes.
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Article 554 – Temporary state financing
1. For the purpose of financing the resolution process, the Ministry of Finance of Georgia shall provide temporary state financing if this is necessary for ensuring the stability of a financial system and it is impossible to find a non-state financing source or this financing is not/will not be enough. The temporary state financing shall be provided after the shareholders and the creditors determined by Article 3712(10)(m-r) of the Law of Georgia on Commercial Bank Activities receive first loss in the reverse order of satisfaction of the requirements set for liquidation, taking into account resolution purposes and principles.
2. The National Bank shall refer to the Ministry of Finance of Georgia with the request of temporary state financing determined by paragraph 1 of this article. This requirement shall include the review of the planned resolution tools to be applied and the substantiation of the necessity of temporary state financing, including the amount, form and terms of financing with consideration of the resolution purposes and principles determined by the legislation of Georgia.
3. If the Ministry of Finance of Georgia agrees with the requirement established by paragraph 2 of this article, it shall provide temporary state financing in one or more of the following forms:
a) participation in the capital of an interim bank;
b) purchasing of a share of a commercial bank in the resolution mode or taking the liabilities arisen from the supervisory capital instruments of a commercial bank;
c) allocation of funds in favour of the Resolution Fund in accordance with the procedure established by Article 555 of this article;
d) issuance of loan and/or guarantee and/or financing in a required form for resolution purposes, including direct financing.
4. If the Ministry of Finance of Georgia, directly or indirectly, purchases a share in a commercial bank, it shall take all measures in order to manage a commercial bank in an adequate and professional manner. After purchasing shares and other supervisory capital instruments of a commercial bank by the Ministry of Finance of Georgia, a commercial bank shall be obliged to develop an action plan containing the measures necessary for a financial stability of a commercial bank in a log-term period which shall be approved by the National Bank.
5. The procedure for issuing temporary state financing shall be determined by a joint legal act of the National Bank and the Ministry of Finance of Georgia.
6. The National Bank and the Ministry of Finance of Georgia shall, within the framework of the temporary state financing, for the purpose of the compensation of the allocated funds, determine for commercial banks licensed in Georgia and branches of foreign banks the obligation of contributions by transferring them to the Resolution Fund. The above contributions shall be determined for each commercial bank on the basis of objective and proportional criteria. The proportionality criteria concern the implementation of those contribution obligations proportionally which do not involve the obligations which are simultaneously the supervisory capital instruments or insured deposit. The objective criteria involve the risk profile of a commercial bank.
7. The criteria for imposing contribution and its implementation shall be determined by the joint legal act of the Ministry of Finance of Georgia and the National Bank which among other issues shall establish: the grounds for imposing a contribution, exceptions, risk profile details, the upper limit of contribution, its periodicity and terms. The upper limit of a contribution shall be determined with consideration of the principle that the contribution does not pose a threat on the liquidity or solvency of a commercial bank.
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Article 555 – Resolution Fund
1. For the purpose of effective resolution the National Bank shall open a bank account – the Resolution Fund – determined by Article 32 of this Law. The Resolution Fund may be used within the frame of temporary state financing, including issuing loan or guarantee for a commercial bank in the resolution mode or an interim bank, transferring or the alienation of the shares, assets and/or liabilities of a commercial bank or in the case of the application of banking instrument, with the purpose of compensating the difference between transferred liabilities and assets, as well as for the purposes of Article 3710(12) and/or 3711(4) of the Law of Georgia on Commercial Bank Activities. When necessary, a loan and/or guarantee may be issued to a purchaser of shares, assets and/or liabilities of a commercial bank within the framework of alienation of shares, assets and/or liabilities of a commercial bank or application of the resolution tools.
2. The National Bank shall manage and administer the Resolution Fund. The National Bank shall not be liable for the liabilities arisen from the use of the Resolution Fund. The application of legal restrictions on the assets of the Resolution Fund shall not be permitted under the laws of Georgia, including lien, seizure and/or enforcement.
3. The National Bank shall be obliged to prepare the financial report of the Resolution Fund separately from the financial report of the National Bank. An independent auditor shall verify the financial report. The value of the assets of the Resolution Fund shall be recorded in accordance with the international financial reporting standards.
4. The Resolution Fund includes loans, guarantees and grants to be issued by the Ministry of Finance of Georgia, as well as funds received from other sources within the limits set by the State Budget Law of Georgia. The guarantee issued by the Ministry of Finance of Georgia may be used to secure the liabilities of the Resolution Fund.
5. The procedure for establishing, cancelling and administering the Resolution Fund shall be determined by the legal act provided for by Article 554(5) of this Law. This legal act may also set out the procedures for obtaining the consent required for certain transactions, establishing their reporting requirements, investing funds in the Resolution Fund, and requesting such funds by the Ministry of Finance of Georgia.
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Article 556 – Preparation for crisis situations and crisis management
1. For the purpose of facilitating the stable functioning of the financial system an Interagency Financial Stability Committee (‘the Committee’) shall be established that is responsible for developing mechanisms for managing crisis situations and financial crisis. The Committee shall consist of the Minister of Finance of Georgia, the President of the National Bank, the chairpersons of the Legal Entities under Public Law called Deposit Insurance Agency of Georgia and Insurance State Supervision Service of Georgia. By the decision of the Committee, representatives of other state/administrative bodies may also be included as members of the Committee. The Committee shall be chaired and represented by the Minister of Finance of Georgia, when absent – a person performing his/her the functions. A member of the Committee may delegate to another person the authority to attend the Committee.
2. The Committee shall meet at least once a year or on the request of the National Bank.
3. The functions of the Secretariat of the Committee shall be performed by the National Bank. Unless otherwise provided by the statute of the Committee, the members of the Committee shall decide unanimously.
4. For the purpose of achieving a goal provided for by paragraph 1 of this article, the members of the Committee shall cooperate with each other to the fullest extent possible within the scope of the powers conferred by the legislation of Georgia with the observation of the principle of independence.
5. The National Bank shall be obliged to:
a) notify the Committee on the potential stability threats and risks and provide with all necessary information it possesses;
b) notify the Committee in a timely manner on the necessity of the resolution of a commercial bank, temporary state financing and/or the last resort loan provided for by Article 33(3) of this Law.
6. The members of the Committee shall provide the Committee with all necessary information (including confidential information), including information on identified risks that may be important to the functioning of the Committee. The members of the Committee shall keep confidentiality in accordance with the procedure established by the legislation of Georgia.
7. The activities of the Committee shall be governed by the statute adopted by the Committee on the basis of a joint agreement of all its members. The statute of the Committee regulates the procedural issues of information exchange by the members of the Committee, as well as the joint identification of the systematic risks and analysing them, the procedure for the evaluation of the systematic risk scenarios, the procedure for the pre-evaluation of crisis situations and management of operational planning, the procedures for conducting appropriate simulations and other issues related to the functioning of the Committee.
8. The Committee/ Secretariat of the Committee shall, together with the annual report of the National Bank, publish annual activity report of the Committee.
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Article 557 – Mortgage bond emitting commercial bank under liquidation/resolution mode
If a commercial bank under liquidation/resolution mode is simultaneously an issuer of mortgage bonds as defined by the Law of Georgia on Mortgage Backed Bonds or a debtor of a refinancing bank, the liquidation/resolution process for that commercial bank will be carried out according to the special provisions provided for by the same Law.
Organic Law of Georgia No 2137 of 30 November 2022 – website, 16.12.2022
Chapter X – Reports, Financial Reporting, Audit and General Reporting of the National Bank
Article 56 − Financial year of the National Bank
The financial year of the National Bank shall begin on the first day of January and end on the last day of December.
Article 57 − Accounting
The National Bank shall keep its accounts, operations and other documentation necessary to present its financial status, according to international accounting standards and international financial reporting standards.
Article 58 − Financial reporting of the National Bank
The National Bank shall draw up a financial statement for each financial year. A financial statement shall cover a balance sheet, a profit and loss report, a report on the change of its own capital, a report on cash flows, and explanatory notes related to the above.
Article 59 − Audit of reports of the National Bank
1. Reports of the National Bank shall be audited by an independent auditing firm appointed by the Parliament of Georgia.
2. To carry out an external audit of the reports of the National Bank, the Parliament of Georgia shall select one auditing firm (external auditor) from the world’s four largest auditing firms, not later than 1 November, for a period of at least two but not to exceed four years.
[2. To carry out an audit of the reports of the National Bank, the Parliament of Georgia shall select one auditing firm (external auditor) from the world’s four largest auditing firms, not later than 1 November, for a period of at least two but not to exceed four years. (Shall become effective from 1 July 2023)]
3. The State Audit Office shall audit only administrative and capital expenses of the National Bank.
Organic Law of Georgia No 6551 of 22 June 2012 − website, 29.6.2012
Organic Law of Georgia No 2465 of 29 May 2014 − website, 2.6.2014
Organic Law of Georgia No 2795 of 27 November 2014 − website, 2.12.2014
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 3904 of 6 December 2018 − website, 14.12.2018
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 60 − Submission and publication of the balance sheet and documents of the National Bank
1. The National Bank shall prepare as soon as possible, but not later than within 10 working days, submit to the Parliament of Georgia and publish a non-audited balance sheet as of the last working day of the reporting month.
2. Within not later than four months after completion of a financial year, the National Bank shall publish and submit for approval to the Parliament of Georgia the previous year’s audited financial statement and a report provided in Article 61 of this Organic Law.
3. In addition to financial statements and documents under paragraphs 1 and 2 of this article, the National Bank may publish other reports and studies on financial and economic issues, which the National Bank considers appropriate to publish.
Article 61 − Determining basic directions of monetary and exchange rate policies and reporting
1. The National Bank shall independently set an inflation target.
2. Not later than 1 October of each year, the National Bank shall submit to the Parliament of Georgia draft basic directions of monetary and exchange rate policies for the following three years.
3. By the end of the current year, the Parliament of Georgia shall approve the basic directions of monetary and exchange rate policies.
4. Unless the Parliament of Georgia approves the draft basic directions of monetary and exchange rate policies submitted by the National Bank of Georgia, the National Bank shall act within the framework of the draft it has developed.
5. The draft basic directions of monetary and exchange rate policies shall contain an inflation target, key instruments of monetary policy that the National Bank will use to achieve the inflation target, and an overview of potential risks.
6. Annually, not later than four months after the end of a financial year, the National Bank shall submit to the Parliament of Georgia a report on the implementation of a monetary and credit, and currency and supervision policy. The National Bank shall reflect in the annual report the compliance of the investment activities of the Pension Agency with the Law of Georgia on Funded Pensions and the requirements of the National Bank. The Parliament of Georgia shall approve the submitted report.
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 3264 of 21 July 2018 − website, 6.8.2018
Article 62 − Clearing and payment agreements
The National Bank shall be authorised to make clearing and payment agreements or any other contracts for the same purpose with public and private central clearing institutions of a foreign country both on its own behalf and for and on behalf of the State.
Article 63 − Mechanism of clearing, settlement, payment services and payment systems
1. The National Bank shall be authorised to develop and issue, at its own discretion, legal acts regulating clearing, settlement, payment services and payment systems, establish procedures and requirements, organise the formation and introduction of payment systems in Georgia, manage and ensure servicing and administration of these systems, assist other banks in formation of payment systems, and provide supervision of payment systems and payment services existing in Georgia.
2. The National Bank shall be authorised to register securities issued in Georgia in the own securities settlement system, ensure appropriate settlement using such system, and for the purpose of maintaining securities and settlement, to open accounts for the Government of Georgia, the government of a foreign country, the Central Bank, the Central Depository, the person rendering custodian services, and for other financial institutions, and for this purpose, to determine appropriate procedures and criteria.
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Chapter XI − Additional Rights and Basic Prohibitions of the National Bank
1. The National Bank shall have an unconditional and preferential right to have the claim satisfied upon maturity of the due date at the expense of the funds available on the accounts of a debtor, the balance at the cash desk, or the tangible assets in the possession of the debtor. The funds available at the reserve requirement account at the National Bank shall be the exception from this rule.
2. The National Bank may enjoy its preferential right to transfer available funds to its account and, from the proceeds received by the sale of other assets through auction, withhold the amounts belonging to it after the deduction of the expenses related to the sale. The procedures for conducting auctions shall be established by the National Bank. In the case of announcement of an auction as failed, the National Bank shall be authorised to have its claim satisfied by receiving the property into direct ownership. The relevant bodies shall provide the National Bank with a relevant document certifying ownership of such property.
3. The powers referred to in paragraphs 1 and 2 of this article may not be applied to a commercial bank under liquidation or rehabilitation mode by the decision of the Board of the National Bank.
[3. The powers referred to in paragraphs 1 and 2 of this article may not be applied in one of the following cases:
a) to a supervised entity under the liquidation or temporary administration mode by the decision of the Board of the National Bank, as well as to a commercial bank under the resolution mode;
b) upon the decision of the National Bank, within the amount provided for by the Article 48(16) of this Law, for the smooth conduct of the liquidation process of the supervised entity. (Shall become effective from 1 July 2023)]
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 641 – Consumer rights protection
The National Bank may, by an appropriate legal act, determine the following in relation to representatives of the financial sector and a loan holding entity:
a) regulations different from those provided for in Article 625(4), Article 625(5) (except for interest earnings), Article 625(7-8) (for an advance payment interest), and Article 868(8) of the Civil Code of Georgia;
b) in the case of granting of a loan or a bank credit, or attraction of funds, the procedure for providing necessary information to consumers;
c) regulations different from those provided for in Article 276(3), Article 300(21) and Article 301(12) of the Civil Code of Georgia, or additional regulations.
Organic Law of Georgia No 238 of 29 December 2016 – website, 13.1.2017
Organic Law of Georgia No 3320 of 21 July 2018 − website, 7.8.2018
Organic Law of Georgia No 1477 of 12 April 2022 – website, 19.4.2022
[Article 64 2 – Dispute resolution commission in the field of payment system and payment services in the National Bank
1. Disputes between payment service user and payment service provider that is connected to rights and obligations that follow from this Law, the Law of Georgia on Payment Systems and Payment Services as well as normative acts issued on the basis of aforementioned laws are examined by an independent dispute resolution commission (‘Dispute Resolution Commission’) in the field of payment system and payment services in the National Bank. The basis for the initiation of dispute examination by the Dispute Resolution Commission is the submission of a complaint by the payment service user against the payment service provider to the Dispute Resolution Commission and its acceptance.
2. The Dispute Resolution Commission is guided by the principles of competition, fairness, transparency, objectivity, impartiality and equality of the parties when considering the complaint.
3. The Dispute Resolution Commission examines disputes for free.
4. The procedure for the creation and operation of the Dispute Resolution Commission, the organisational structure, the procedure for dealing with the parties, as well as issues related to dispute examination and decision-making are regulated by the Law of Georgia on Payment Systems and Payment Services, legal acts of the National Bank and other legislative and normative acts of Georgia.
5. The Dispute Resolution Commission shall be entitled to contact the relevant structural unit/units of the National Bank for consultation and/or receiving information (including confidential information) regarding the dispute.
6. The Dispute Resolution Commission shall be entitled to initiate the request of additional information/proof (including confidential information). The Dispute Resolution Commission shall also be entitled to obtain information/proof (including confidential information) necessary for the exercise of its authority from any natural person or legal entity.
7. In case of non-submission of the requested information and/or proof on the basis of paragraph 6 of this Article, the Dispute Resolution Commission is authorized to impose the fine on the violator, except for the user (complainant). (Shall become effective from 1 August 2023)]
Organic Law of Georgia No 1810 of 9 September 2022 – website, 23.9.2023
Article 65 − Activity prohibited for the National Bank
Except for cases directly provided in this Organic Law, the National Bank shall be prohibited to:
a) provide financial assistance in any form, including by granting a direct loan, buying a gratuitous loan or a conditional loan, or by undertaking loan or conditional obligations by equity participation loan, or by other commitments;
b) implement commercial activity, purchase shares;
c) acquire, by purchasing, leasing or otherwise, the full or partial right to immovable property, except when it is necessary or expedient to use the building for administrative activities, for execution of operations, or for other situations related to the implementation of the objectives provided in this Organic Law;
d) issue a loan to the Government of Georgia and state institutions, except for the LEPL Deposit Insurance Agency.
Organic Law of Georgia No 858 of 17 May 2017 − website, 2.6.2017
Article 66 − Exclusive powers of the National Bank
The National Bank shall be authorised to:
a) issue loans, acquire the right to equity participation, or otherwise participate in the activity of any organisation, whose operation is related to performing the functions and attaining the objectives of the National Bank;
b) define a list of employees of the National Bank system, who have the right to carry firearms, as provided for by law;
c) ensure manufacturing, procurement and sale of gold bars;
d) execute operations with gold and/or financial instruments related to gold under procedures it has established. The Law of Georgia on Securities Market shall not apply to these financial instruments, and they shall be registered and circulated under procedures established by the National Bank;
e) ensure production, purchase and sale of articles necessary for the popularisation of the national currency;
f) manage deposits insurance fund;
g) where necessary, ensure logistical support to the LEPL Deposit Insurance Agency, on the basis of the decision of the board of the National Bank.
2. For the purposes of paragraph (1)(g) of this article, logistical support shall not be deemed financial support, except for a loan under Article 31(4) of this Law.
Organic Law of Georgia No 2828 of 23 March 2010 − LHG I, No 19, 13.4.2010, Art., 102
Organic Law of Georgia No 5001 of 1 July 2011 − website, 15.7.2011
Organic Law of Georgia No 5527 of 20 December 2011 − website, 28.12.2011
Organic Law of Georgia No 6320 of 25 May 2012 − website, 12.6.2012
Organic Law of Georgia No 858 of 17 May 2017 − website, 2.6.2017
Article 661 – Board of the National Payments
1. In order to develop payments systems and payment services, the National Bank shall be entitled to create the Board of National Payments, which will facilitate discussion and close cooperation between representatives of this sector, users and other interested parties related to this sector. The Board of National Payments is authorized to coordinate market initiatives and establish common approaches for market development, as well as promote innovation in this area.
2. Participants of the Board of National Payments can be employees of the National Bank, invited persons and other interested persons. The composition of the Board of the National Payments and the rules of its activity are determined by the legal act issued by the Governor of the National Bank.
Organic Law of Georgia No 1810 of 9 September 2022 – website, 23.9.2023
Article 67 − Regulatory provisions
1. When performing its duties, the National Bank shall enjoy autonomous (independent) regulatory power. The National Bank shall keep a public register of normative acts, directives and instructions.
2. The formats and standards defined in the issues of electronic settlement of accounts and information security, which are established under an appropriate procedure by the National Bank within the scope of its authority, shall be forwarded to commercial banks and non-bank depository institutions individually. They shall be effective from the date defined by the National Bank.
[2. The formats and standards defined in the issues of electronic settlement of accounts and information security, which are established under an appropriate procedure by the National Bank within the scope of its authority, shall be forwarded to commercial banks, microbanks and non-bank depository institutions individually. They shall be effective from the date defined by the National Bank. (Shall become effective from 1 July 2023)]
3. Unless immediate entry of a normative act into force is needed, the National Bank shall send a draft normative act to the Ministry of Justice of Georgia for a legal expertise, except for cases defined by a normative act of the Minister of Justice of Georgia.
4. An adopting (issuing) body (official) shall determine the need for the immediate entry into force of a normative act. A normative act issued by the National Bank, in order to be assigned a state registration code, shall, immediately, but not later than the following working day, be submitted to the Ministry of Justice of Georgia. A normative act, which is to enter into force immediately, shall become effective from the date specified in it.
5. If the norm of immediate entry into force of a normative act is applied, this normative act shall include a separate article to specify the reasons of its immediate entry into force.
6. The National Bank, during the course of its activities, shall be authorised to create, receive, send, keep and issue any document in a material and/or electronic form (including, in the form of archive materials), which may have legal consequences, as well as to use an electronic document management system and an electronic and/or qualified electronic signature. An electronic document and its printed version shall have the same legal force as a material document. For the purposes of this article, the National Bank shall be authorised to determine a policy, on the basis of a legal act, for the use of an electronic document management system and an electronic signature for the purposes of its own activities.
Organic Law of Georgia No 5527 of 20 December 2011 − website, 28.12.2011
Organic Law of Georgia No 6017 of 10 April 2012 − website, 30.4.2012
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 668 of 21 April 2017 − website, 10.5.2017
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 2627 of 22 February 2023 – website, 10.3.2023
Article 68 − Administration standards
1. The National Bank shall exercise powers granted to it under this Law on the basis of the principles of equality and impartiality and in compliance with accepted administration standards.
2. The National Bank shall refrain from using the powers specified in paragraph (1) of this article to achieve such a goal that is not in line with these powers, or shall exercise its rights to the extent exceeding the necessary measures to achieve a respective legitimate goal.
3. To fulfil the provisions of this Law, the decisions of the National Bank shall be subject to the principles of impartiality. Their motivation must be objective and rational. All decisions shall be executed in compliance with legal standards and shall serve the goals set.
4. If an individual administrative-legal act of the National Bank is being appealed to court, the plaintiff shall bear the burden of proof according to Article 17(2) of the Administrative Procedures Code of Georgia.
5. If an administrative act of the National Bank is being appealed to court, the effect of such administrative act may not be suspended until the final judgement on appeal is made, unless otherwise decided by the National Bank.
51. When appealing a decision of the National Bank, the court relies on qualitative and quantitative evaluations made by the National Bank, except where the evaluation contains a clear error/deficiency.
52. By the decision of the National Bank, after the application of the resolution mode, if the decisions made by the National Bank during the resolution mode or the decision of the cancellation of banking licence are appealed in the court, when revoking this decision, the court may impose only the compensation of the actual damage on the National Bank that shall not be paid from the Resolution Fund.
6. No current or former employee of the National Bank shall be personally responsible for his/her act or inaction with regard to any person, if he/she performed this act or refrained from it in good faith, in the course of performing his/her duties, according to the legislation of Georgia. The National Bank shall be obliged, where an act or the refraining from carrying out such act by a current or a former employee is related to the performance of official duties, to protect the interests of an employee (except for the case where the dispute against an employee is initiated by the National Bank) in the dispute related to the performance of official duties, which may be reflected in rendering legal services to the employee, the compensation of expenses related to the dispute, and in other measures that may be deemed necessary by the National Bank for the protection of the interests of the employee. This paragraph shall apply to the temporary administrator, special manager, liquidator, the administrator of an interim bank, the administrator and liquidator of a programme provided for by the Law of Georgia on Mortgage-Backed Bonds only within the scope of the powers conferred by the National Bank.
61. (Deleted – 10.3.2017, No 436).
62. (Deleted – 10.3.2017, No 436).
7. The President, Vice-presidents, an officer of the National Bank authorised by them, or, in a special case, another person, shall represent the National Bank in court, before other bodies and persons.
8. (Deleted – 10.3.2017, No 436).
Organic Law of Georgia No 4188 of 3 September 2015 − website, 10.9.2015
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 1894 of 23 December 2017 − website, 11.1.2018
Organic Law of Georgia No 5654 of 20 December 2019 – website, 31.12.2019
Organic Law of Georgia No 2137 of 30 November 2022 – website, 16.12.2022
Chapter XII − Transitional and Final Provisions
Article 69 − Indebtedness of the Government of Georgia to the National Bank of Georgia
Indebtedness (credits obtained and re-registered debt obligations) of the Government of Georgia to the National Bank of Georgia, which is the domestic public debt, shall be covered by 16 March 2030, on the basis of the agreement signed between the Government of Georgia and the National Bank of Georgia, so that to annually re-register one part of the debt as a one-year, annually renewable public debt obligation – as a government bond intended for the National Bank of Georgia, and to re-register another part as government bonds with various terms for open market operations, which shall be covered from the State Budgets of Georgia for respective years.
Article 70 − Transitional provisions
1. The LEPL Georgian Financial Supervision Agency set up by the National Bank of Georgia shall be liquidated on 1 December 2009.
2. The National Bank of Georgia shall be reorganised.
3. The reorganised structural units of the National Bank of Georgia shall exercise the powers of the Georgian Financial Supervision Agency.
4. The National Bank of Georgia shall be the legal successor of the Georgian Financial Supervision Agency.
5. Buildings, technical means and other property on the balance sheet of the Georgian Financial Supervision Agency shall be transferred to the National Bank of Georgia.
6. Normative acts regulating the financial sector of Georgia shall remain in force until new normative acts are issued by the National Bank of Georgia.
7. Licenses and permits issued and registrations made with regard to the activity of the financial sector, which have not been revoked, shall remain in force.
8. After entry of this Organic Law into force:
a) the National Bank of Georgia shall ensure the compliance of legal acts falling within the scope of its authority with this Organic Law;
b) the Government of Georgia shall ensure compliance of the legislation of Georgia with this Organic Law.
9. Article 25 of this Organic Law shall not apply to the distribution of net profits of the National Bank for the 2008 financial year, which shall be disposed of according to the legislation effective in 2008.
10. From 1 March 2014 through 1 June 2015, the National Bank of Georgia shall exercise, with regard to investment funds, the power of a supervisory body provided under the Law of Georgia on Collective Investment Undertakings.
11. Before the amount of an extra salary for a Board member of the National Bank is determined under an appropriate legal act of the Parliament of Georgia, the Board of the National Bank may determine the extra salary for a Board member of the National Bank.
12. Legal acts regarding the approval of the amount of an extra salary for a Board member of the National Bank issued before the legal act under paragraph 11 of this article becomes effective shall remain valid.
13. From 1 January 2019 the matters related to the circulation of 1 tetri and 2 tetri nominal value coins shall be regulated by the legal act of the Board of the National Bank.
Organic Law of Georgia No 1828 of 24 December 2013 − website, 28.12.2013
Organic Law of Georgia No 2211 of 4 April 2014 − website, 8.4.2014
Organic Law of Georgia No 2954 of 12 December 2014 − website, 23.12.2014
Organic Law of Georgia No 101 of 16 December 2016 – website, 20.12.2016
Organic Law of Georgia No 436 of 10 March 2017 − website, 22.3.2017
Organic Law of Georgia No 3313 of 21 July 2018 – website, 31.7.2018
Article 71 − Entry into force of this Law
1. This Organic Law, except for Articles 1-69 and Article 70(3-8), shall enter into force upon its promulgation.
2. Articles 1-69 and Article 70(3-8) of this Organic Law shall enter into force on 1 December 2009.
3. The Organic Law of Georgia on the National Bank of Georgia of 23 June 1995 shall be declared void from 1 December 2009 (The Parliamentary Gazette, 1994-1995, No 27-30, Art. 642).
President of Georgia M. Saakashvili
Tbilisi
24 September 2009
No 1676-II ს
Контролныйтекст по состоянию на 31.05.2023 N2997
Органический закон Грузии
О Национальном банке Грузии
Глава I
Общие положения
Статья 1. Национальный банк Грузии
1. Национальный банк Грузии (далее – Национальный банк) является Центральным банком Грузии, банком банков, банкиром и фискальным агентом Правительства Грузии. Он является юридическим лицом публичного права. Национальный банк в своей деятельности руководствуется Конституцией Грузии, настоящим Органическим законом, законодательством Грузии и основывается на принятых в международной банковской практике правилах и навыках. Он вправе самостоятельно заключать договоры, приобретать движимое и недвижимое имущество, владеть и распоряжаться им, выступать в качестве истца и ответчика, самостоятельно выполнять возложенные на него функции.
2. искл. (23.03. 2010 N 2828)
3. Учредитель Национального банка – высший представительный орган Грузии.
4. Место нахождения Национального банка – город Тбилиси.
Статья 2. Разъяснение терминов
Термины, использованные в настоящем Законе, имеют следующие значения:
а) представитель финансового сектора – коммерческий банк, небанковское депозитное учреждение, брокерская компания, независимый регистратор ценных бумаг, центральный депозитарий, специализированный депозитарий, фондовая биржа, инвестиционный фонд, компания по управлению активами, микрофинансовая организация, учредитель негосударственной пенсионной схемы, оператор платежной системы, провайдер платежных услуг, подотчетное предприятие, пункт обмена валют; (14.07.2020 N6816), ввести в действие на 90-й день после опубликования.)
а) представитель финансового сектора – коммерческий банк, микробанк, небанковское депозитное учреждение, брокерская компания, независимый регистратор ценных бумаг, центральный депозитарий, специализированный депозитарий, фондовая биржа, инвестиционный фонд, компания по управлению активами, микрофинансовая организация, учредитель негосударственной пенсионной схемы, оператор платежной системы, провайдер платежных услуг, подотчетное предприятие, пункт обмена валют; (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
б) финансовый сектор – совокупность представителей финансового сектора;
в) коммерческий банк – лицензированное Национальным банком юридическое лицо, которое получает депозиты и с их использованием от своего имени осуществляет банковскую деятельность, определенную законодательством Грузии; (10.03.2017 N436)
в1) микробанк – юридическое лицо, учрежденное в правовой форме акционерного общества, лицензированное Национальным банком и осуществляющее банковскую деятельность, предусмотренную Законом Грузии «О деятельности микробанков»; (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
г) целевой показатель инфляции – показатель инфляции, достигаемый Национальным банком;
д) официальный обменный курс – установленный Национальным банком обменный курс в отношении различных валют, применяемый для бухгалтерских и иных официальных целей;
е) государственный займ – определенный Законом Грузии «О государственном долге» государственный долг Грузии и выданные по кредитам государственные гарантии Грузии;
ж) депозит – денежные средства или иные платежные средства, внесенные лицом в коммерческий банк или небанковское депозитное учреждение, на которые право собственности приобретает коммерческий банк либо небанковское депозитное учреждение. Средства, полученные взамен электронных денег, не являются депозитом; (25.05.2012 N6305)
ж) депозит – денежные средства или иные платежные средства, внесенные лицом в коммерческий банк, микробанк или небанковское депозитное учреждение, право собственности на которые приобретает коммерческий банк, микробанк либо небанковское депозитное учреждение. Средства, полученные взамен электронных денег, не являются депозитом; (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
з) денежные знаки – банкноты и монеты, выпущенные Национальным банком и учреждениями-эмитентами другой страны в виде законных средств оплаты;
и) поддельные денежные знаки – изготовление мошенническим, незаконным путем банкноты и монеты, а также фальсифицированные денежные знаки, на которых обнаруживается след номинальной переделки;
к) эмиссия – выпуск в обращение банкнот и монет лари или ценных бумаг;
л) репродуцирование – изготовление изображения эмитированных Национальным банком банкнот и монет полностью или их частей в какой-либо материальной либо нематериальной форме, в том числе – элементов, цвета, размеров, символов их индивидуального дизайна или в измененном виде, которое может быть похожим на настоящие денежные знаки или создавать впечатление настоящих денежных знаков;
м) нумизматическая ценность – предназначенные для реализации или на экспонаты, репродуцированные Национальным банком банкноты и монеты лари, а также банкноты и монеты, изъятые из обращения или эмиссия которых не осуществилась из-за несоответствующих характеристик, а также исторические банкноты и монеты, их копии; (1.07.2011N 5001)
н) кредит – любое обязательство, связанное с выдачей денежных средств на началах возвращаемости, ценности, обеспеченности и срочности;
о) клиринг – клиринг, определенный Законом Грузии «О платежной системе и платежных услугах»; (9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 ноября 2022 года.)
п) искл. (20.12.2019 N5687, ввести в действие на 15-й день после опубликования.)
р) искл. (20.12.2019 N5687, ввести в действие на 15-й день после опубликования.)
с) искл. (20.12.2019 N5687, ввести в действие на 15-й день после опубликования.)
т) фискальный агент – лицо, поддерживающее осуществление государственной фискальной политики путем организации платежной системы и обращения ценных бумаг, представляющее государство в отношениях с центральными банками других стран и международными финансовыми организациями;
у) административные и капитальные расходы – все расходы, кроме тех расходов, которые прямо связаны с осуществлением денежно-кредитной и валютной политики и обеспечением экономики наличными деньгами;
ф) статистика финансового сектора Грузии – статистика, отражающая финансовые активы и обязательства национальной экономики, а также запасов и потоков финансовых и нефинансовых активов и обязательств финансовых корпораций;
х) лицо – физическое или юридическое лицо, а также предусмотренное законодательством Грузии организационное образование, не являющееся юридическим лицом;
ц) небанковское депозитное учреждение – юридическое лицо, не являющееся коммерческим банком и уполномоченное на получение депозитов и осуществление с их применением от своего имени части банковской деятельности, определенной законодательством Грузии;
ц) небанковское депозитное учреждение – юридическое лицо, не являющееся коммерческим банком или микробанком и уполномоченное на получение депозитов и осуществление с их использованием от своего имени части банковской деятельности, предусмотренной законодательством Грузии; (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
ц1) искл. (23.12.2017 N1894)
ч) временный банк – временный коммерческий банк, прямо или косвенно учрежденный Министерством финансов Грузии и лицензированный Национальным банком, который создается с целью полной или частичной передачи акций, активов, обязательств или (и) критических функций коммерческого банка, находящегося в режиме резолюции, для достижения целей резолюции, определенных статьей 551 настоящего Закона; (20.12.2019 N5654)
ч1) резолюция – введение Национальным банком в рамках резолюционного мандата режима резолюции в отношении коммерческого банка и осуществление резолюционных полномочий, определенных настоящим Законом и Законом Грузии «О деятельности коммерческих банков», а также применение резолюционных инструментов для достижения целей резолюции, определенных статьей 551 настоящего Закона; (20.12.2019 N5654)
ш) контроль – прямо или косвенно, непосредственно либо совместно с другими оказание сильного влияния путем использования акций (доли, пая) с правом голоса или иным путем;
щ) контролирующее лицо – лицо, осуществляющее контроль;
ы) член семьи – супруг (супруга), несовершеннолетний сын (дочь) и пасынок (падчерица) лица, а также постоянно проживающее с ним лицо;
э) близкий родственник – лицо, имеющее родственную связь, которое согласно Гражданскому кодексу Грузии числится из круга законных наследников I и II очереди;
ю) публичный регистр – ведомственный публичный реестр Национального банка, в котором ведутся учет и систематизация правовых актов Национального банка; (10.03.2017 N436)
я) статистика внешнего сектора – статистика платежного баланса, международного инвестиционного положения, внешнего долга и официальных международных резервов;
я1) инфляция – изменение индекса цен потребительской корзины, опубликованное официальным органом, ведущим статистику цен;
я2) резервные деньги – эмитированные Национальным банком наличные деньги (не включая остаток средств в кассе Национального банка), средства, имеющиеся у коммерческого банка (в том числе - средства банка с отозванной лицензией) на счетах в национальной валюте в Национальном банке;
я2) резервные деньги – эмитированные Национальным банком наличные деньги (не включая остаток средств в кассе Национального банка), средства, имеющиеся у коммерческого банка или микробанка (в том числе, коммерческого банка или микробанка с отозванной лицензией) на счетах в национальной валюте в Национальном банке; (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
я3) свободная индустриальная зона – зона, созданная в соответствии с Законом Грузии «О свободной индустриальной зоне»;
я4) пункт свободной торговли – зона таможенного контроля, для деятельности которой обязательно разрешение, выданное Службой доходов, и в которой разрешается продажа любых товаров без осуществления тарифных мероприятий, кроме товаров, ввоз в Грузию и вывоз из Грузии или продажа которых на территории Грузии запрещена. (27.03. 2012 N5946)
я5) банковская группа – объединение членов группы, состоящей из юридических лиц, которые являются коммерческим банком, его головным предприятием/предприятиями, дочерним предприятием коммерческого банка и его головного предприятия/предприятий, ассоциированными и совместными предприятиями как внутри страны, так и за ее пределами и одновременно являются финансовыми институтами или (и) юридическими лицами, вовлеченными в деятельность, связанную с банковской деятельностью, или (и) банковскими холдингами; (23.12.2017 N1894)
я6) банковский холдинг – юридическое лицо, прямо или косвенно владеющее более чем 50 процентами акаций/доли в коммерческом банке либо контролирующее коммерческий банк; (23.12.2017 N1894)
я5) банковская группа – объединение членов группы, состоящей из юридических лиц, которые являются коммерческим банком, микробанком, их головным предприятием/предприятиями, дочерним предприятием коммерческого банка, микробанка и их головного предприятия/предприятий, ассоциированными и совместными предприятиями как внутри страны, так и за ее пределами и одновременно являются финансовыми институтами или (и) юридическими лицами, вовлеченными в деятельность, связанную с банковской деятельностью, или (и) банковскими холдингами; (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
я6) банковский холдинг – юридическое лицо, прямо или косвенно владеющее более чем 50 процентами акций/доли в коммерческом банке или (и) микробанке либо контролирующее коммерческий банк, микробанк; (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
я7) ассоциированное предприятие – предприятие, на которое инвестор оказывает значительное влияние, что подразумевает право участия в принятии решений, связанных с финансовой и операционной политикой предприятия. Ассоциированное предприятие охватывает и дочерние предприятия ассоциированного предприятия; (23.12.2017 N1894)
я8) консолидированный надзор – процесс надзора, который подразумевает установление надзорных требований для любого члена банковской группы индивидуально или (и) вместе с другими членами банковской группы (объединенно) и осуществление надзорных полномочий/действий в целях стабильности банковского сектора и содействия процессу надзора за коммерческим банком (коммерческими банками), входящим в банковскую группу; (23.12.2017 N1894)
я8) консолидированный надзор – процесс надзора который подразумевает установление надзорных требований для любого члена банковской группы индивидуально или (и) вместе с другими членами банковской группы (объединенно) и осуществление надзорных полномочий/действий в целях стабильности банковского сектора и содействия процессу надзора за коммерческим банком/коммерческими банками, микробанком/микробанками, входящими в банковскую группу; (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
я9) Кредитное информационное бюро – субъект предпринимательской деятельности, который собирает, хранит, обрабатывает и выдает кредитную информацию о лице;(23.12.2017 N1894)
я10) администратор – член коммерческого банка, микрофинансовой организации, наблюдательного совета, директората или (и) иные лица, прямо или косвенно обладающие полномочиями по планированию, управлению или (и) контролю за видами деятельности коммерческого банка/микрофинансовой организации и несущие ответственность за них, перечень соответствующих позиций которых утверждается наблюдательным советом коммерческого банка/микрофинансовой организации, также в случае другого представителя финансового сектора – член наблюдательного совета, член директората, а также лицо, правомочное брать на себя обязательства от имени представителя финансового сектора независимо либо совместно с одним или несколькими лицами; (9.09.2022 N1799)
я10) администратор – член наблюдательного совета коммерческого банка, микробанка, микрофинансовой организации, член директората или (и) иные лица, прямо или косвенно обладающие полномочиями по планированию, управлению или (и) контролю за деятельностью коммерческого банка/микробанка/микрофинансовой организации и несущие ответственность за них (перечень соответствующих позиций указанных лиц утверждается наблюдательным советом коммерческого банка/микробанка/микрофинансовой организации); в случае другого представителя финансового сектора – член наблюдательного совета, член директората, а также лицо, правомочное брать на себя обязательства от имени представителя финансового сектора независимо либо совместно с одним или несколькими лицами; (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
я11) субъект, выдающий займы, – любое лицо или группа взаимосвязанных лиц, в отношении которой одновременно более 20 физических лиц (в том числе – индивидуальных предпринимателей) имеют обязательства по займам/кредитам; (21.07.2018 N3320)
я12) совместное предприятие – предприятие, в котором стороны, осуществляющие совместный контроль, имеют доступ к чистым активам деятельности. Совместное предприятие охватывает также дочерние предприятия совместного предприятия. Для целей настоящего подпункта под совместным контролем подразумевается совместный контроль, предусмотренный соответствующим договором, который существует только в том случае, когда для принятия решения в связи с соответствующей деятельностью требуется единодушное согласие совместно контролирующих сторон. (23.12.2017 N1894)
я13) группа взаимосвязанных лиц – группа лиц, которые владеют по отношению друг другу или (и) на предприятиях друг друга 50 или более 50 процентов акций/доли, или (и) владеют головными предприятиями (головными организациями) друг друга или (и) их дочерними предприятиями или (и) аффилированными предприятиями или (и) совместными предприятиями, или (и) которые являются наследниками друг друга первой очереди и второй очереди. (21.07.2018 N3320)
я14) Пенсионное агентство – юридическое лицо публичного права – Пенсионное агентство, предусмотренное Законом Грузии «О накопительной пенсии». (21.07.2018 N3264)
я15) виртуальный актив – цифровое выражение стоимости, которое является взаимозаменяемым и не является уникальным, представляет собой предмет передачи или торговли в цифровой форме и используется в целях инвестирования или (и) осуществления платежей. Виртуальный актив не включает в себя цифровое выражение денежных средств, ценных бумаг идругих финансовых инструментов; (9.09.2022 N1790, ввести в действие с 1 января 2023 года.)
я16) конвертируемый виртуальный актив – виртуальный актив, имеющий на рынке эквивалентную стоимость в национальной или иностранной валюте, другом виртуальном активе или (и) финансовом инструменте, в котором может осуществляться его обмен; (9.09.2022 N1790, ввести в действие с 1 января 2023 года.)
я17) услуги, связанные с виртуальными активами, – обмен конвертируемого виртуального актива (в том числе, посредством киоска самообслуживания) на национальную или иностранную валюту, другой виртуальный актив или финансовый инструмент, передача или (и) хранение/администрирование конвертируемого виртуального актива или инструмента, необходимого для его использования, что предоставляет возможность контролировать виртуальные активы, осуществлять управление портфелем, состоящим из конвертируемых виртуальных активов (кроме управления коллективным портфелем) или (и) администрирование торговой платформы конвертируемых виртуальных активов или (и) выдачу в заем или (и) первичное предложение таких виртуальных активов или (и) услуги, связанные с их первичным предложением; (9.09.2022 N1790, ввести в действие с 1 января 2023 года.)
я18) провайдер услуг виртуальных активов – лицо, осуществляющее услуги, связанные с виртуальными активами, в пользу другого лица. (9.09.2022 N1790, ввести в действие с 1 января 2023 года.)
Статья 3. Задачи и функции Национального банка
1. Основной задачей Национального банка является обеспечение стабильности цен.
2. Национальный банк должен обеспечивать стабильность и прозрачность финансовой системы и должен содействовать стойкому экономическому росту в стране, если имеется возможность не создавать угрозу выполнению его основной задачи.
3. Функции Национального банка:
а) разрабатывать и осуществлять денежно-кредитную и валютную политику в соответствии с основными направлениями, определенными Парламентом Грузии;
б) осуществлять надзор за финансовым сектором; (10.03.2017 N436)
в) обеспечивать функционирование денежно-кредитной системы;
г) владеть, хранить официальные международные резервы и распоряжаться ими;
д) быть банкиром и фискальным агентом Правительства Грузии;
е) обеспечивать безопасное, устойчивое и эффективное функционирование платежныхсистем; (25.05.2012 N6305)
ж) осуществлять эмиссию денежных знаков Грузии;
з) в соответствии с международными стандартами и методологиями вести и распространять статистику финансового и внешнего секторов страны;
и) искл. (29.05.2014 N2465)
и1) осуществлять резолюцию коммерческого банка; (20.12.2019 N5654)
и2) участвовать в подготовке к кризисным ситуациям и управлении кризисом; (20.12.2019 N5654)
к) выполнять иные функции, определенные настоящим Органическим законом.
Статья 4. Независимость Национального банка
1. Национальный банк в своей деятельности независим. Законодательные, исполнительные и иные органы не вправе вмешиваться в его деятельность или осуществлять мониторинг, кроме случаев, предусмотренных Конституцией Грузии и настоящим Органическим законом.
2. Национальный банк экономически независим и все расходы обеспечивает за счет собственных средств. Национальный банк не несет ответственности за обязательства Грузинского государства. Грузинское государство не несет ответственности за обязательства Национального банка, кроме случаев, предусмотренных настоящим Органическим законом. (23.03. 2010 N 2828)
3. Национальный банк, его активы, имущество и доходы, а также осуществленная им деятельность и операции освобождаются от всех видов государственных налогов, государственных платежей, сборов и государственной пошлины. (10.04.2012 N6017)
Статья 5. Международное сотрудничество
1. Национальный банк в пределах своей компетенции представляет Грузию на международных совещаниях, во всех советах и организациях. (10.03.2017 N436)
2. Национальный банк в пределах своей компетенции сотрудничает с иностранными органами, имеющими функции, схожие с функциями Национального банка. Такое сотрудничество может охватывать координацию мероприятий, связанных с надзором и резолюцией, а также обмен информацией (в том числе, конфиденциальной информацией) при условии соблюдения сторонами конфиденциальности полученной информации. (20.12.2019 N5654)
21. При наличии оснований для резолюции Национальный банк может осуществлять резолюционные полномочия с целью содействия резолюции или эквивалентному ему процессу, осуществляемому соответствующим иностранным органом. В случае, предусмотренном настоящим пунктом, Национальный банк не осуществляет резолюционные полномочия, если их осуществление может создать угрозу финансовой стабильности, фискальной системе, публичным интересам или (и) если в случае их осуществления не будет обеспечена защита в равной мере интересов кредиторов коммерческого банка. (20.12.2019 N5654)
3. Национальный банк вправе оказывать банковские услуги правительству, центральному банку и денежно-кредитным органам другого государства, а также международной организации, членом которой является сам Национальный банк или Грузия.
4. Национальный банк как представитель Грузии вправе брать обязательства и производить операции, связанные с участием Грузии в работе международных организаций.
Глава II
Организация Национального банка и управление им
Статья 6. Организация Национального банка (10.03.2017 N436)
1. Национальный банк – единая централизованная система.
2. Национальный банк на основании настоящего Закона определяет правила формирования, функционирования и упразднения структурных единиц.
Статья 7. Управление Национальным банком
1. Высшим органом Национального банка является Совет Национального банка, состоящий из 9 членов. Если число членов Совета Национального банка меньше 5, Совет Национального банка неправомочен выполнять свои функции. В этом случае вакансия должна быть восполнена не позднее 2 месяцев с момента наступления этого факта. (25.06.2020 N6492)
2. Члены Совета Национального банка являются гражданами Грузии или иностранного государства, профессионалами в области экономики и финансов или другой соответствующей отрасли и отличаются честностью. В составе членов Совета Национального банка число профессионалов другой соответствующей отрасли (кроме экономики и финансов) не должно превышать двух.(10.04.2012 N6017)
21. Членом Совета Национального банка не может быть лицо, имеющее судимость за совершение тяжкого или особо тяжкого преступления (в том числе – за финансирование терроризма или (и) легализацию незаконных доходов) либо иного экономического преступления. (23.12.2017 N1894)
3. Председателем Совета Национального банка является Президент Национального банка. В состав Совета Национального банка, кроме Председателя Совета, входят 3 вице-президента и другие члены Национального банка. (25.06.2020 N6492)
4. Членов Совета Национального банка по представлению Президента Грузии избирает Парламент Грузии на 7-летний срок в порядке, установленном Регламентом Парламента Грузии. (6.12.2018 N3904, ввести в действие с принятием присяги Президентом Грузии, избранным в результате следующих выборов Президента Грузии.)
5. Отставка члена Совета Национального банка возможна только в соответствии со статьей 48 Конституции Грузии, решением Парламента Грузии. (5.09.2018 N3380, ввести в действие с принятием присяги Президентом Грузии, избранным в результате следующих выборов Президента Грузии.)
6. Допускается повторное избрание члена Совета Национального банка. В случае досрочного прекращения полномочий члена Совета Национального банка вместо него избирается новый член Совета Национального банка на полный срок полномочий члена Совета Национального банка.
7. Президента Национального банка из членов Совета Национального банка по представлению Совета Национального банка назначает на должность и освобождает от должности Президент Грузии. Вице-президентов Национального банка по представлению Президента Национального банка назначает на должность и освобождает от должности Совет Национального банка. (16.12.2016 N101)
8. Президент Национального банка освобождается от должности:
а) если он более не является членом Совета Национального банка;
б) если он утратил право занимать должность члена Совета Национального банка в соответствии со статьей 13 настоящего Органического закона;
в) если он не может исполнять свои обязанности по состоянию здоровья;(20.03.2015 N3359)
г) в случае его смерти.
9. В порядке, указанном в пункте 8 настоящей статьи, освобождаются от должности вице-президенты Национального банка.
10. Члены Совета Национального банка, кроме Президента и вице-президентов Национального банка, не являются публичными служащими.
Статья 8. Совет Национального банка
Совет Национального банка осуществляет высшее руководство и надзор за деятельностью Национального банка.
Статья 9. Полномочия Совета Национального банка
Совет Национального банка правомочен:
а) рассматривать и утверждать основные принципы управления и распоряжения международными резервами;
б) устанавливать порядок определения официального обменного курса национальной валюты по отношению к валютам других стран;
в) утверждать бюджет административных и капитальных расходов Национального банка;
г) создавать резервы специального назначения;
д) рассматривать, утверждать и представлять Парламенту Грузии отчет о годовой деятельности и финансовую отчетность Национального банка;
е) издавать правовые акты;
ж) иск.(3.09.2015 N4188)
ж1) определять основные направления надзора и регулирования деятельности финансового сектора; (10.03.2017 N436)
з) утверждать организационную структуру Национального банка и Положение о нем;
з1) назначать членов Комиссии по рассмотрению споров в сфере платежных систем и платежных услуг при Национальном банке, в том числе, председателя комиссии, и определять вопросы, связанные с деятельностью этой комиссии; (9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 августа 2023 года.)
и) выполнять иные функции, определенные настоящим Органическим законом.
Статья 10. Определение размера дополнительного
вознаграждения члена Совета Национального банка (10.03.2017 N436)
Размер дополнительного вознаграждения члена Совета Национального банка не может быть меньше средней заработной платы в Национальном банке. Размер дополнительного вознаграждения члена Совета Национального банка определяет Парламент Грузии.
Статья 11. Отставка члена Совета Национального банка
1. Член Совета Национального банка может уйти в отставку с должности, если он по этому поводу письменно обратится с заявлением к Председателю Парламента Грузии не позднее 2 месяцев до отставки.
2. Член Совета Национального банка считается ушедшим в отставку с даты, указанной в заявлении.
Статья 12. Заседание Совета Национального банка
1. Заседание Совета Национального банка ведет Президент Национального банка, а в его отсутствие – исполняющий обязанности Президента.
2. Заседание Совета Национального банка, как правило, созывает Президент Национального банка или исполняющий его обязанности. Созыв заседания допускается также в любое время на основании письменного требования двух членов Совета Национального банка.
3. Каждый член Совета Национального банка имеет право на один голос. Заседание правомочно, если в нем участвует более половины членов Совета Национального банка, одним из которых должен быть Президент Национального банка или исполняющий его обязанности.
4. Решение Совета Национального банка принимается простым большинством голосов членов, присутствующих на заседании Совета Национального банка. Право голоса имеет только член – участник заседания. В случае равного деления голосов решающим является голос Президента Национального банка, а в случае его отсутствия – голос исполняющего обязанности Президента Национального банка.
5. Правила и процедуры проведения заседания Совета Национального банка определяет Совет Национального банка.
6. Заседание Совета Национального банка проводится хотя бы раз в квартал.
7. Заседание Совета Национального банка может проводиться посредством электронной коммуникации.
8. Совет Национального банка может принимать решение об объявлении заседания закрытым.
Статья 13. Несовместимость интересов члена Совета Национального банка
1. Член Совета Национального банка (кроме Президента и вице-президентов Национального банка) одновременно не может быть: государственным служащим, государственным политическим должностным лицом, политическим должностным лицом, публичным служащим, руководителем юридического лица, представителем финансового сектора Грузии или сотрудником связанного с ним юридического лица. (21.12.2016 N166, ввести в действие с 1 июля 2017 года.)
2. Президент и вице-президенты Национального банка являются государственными служащими. (21.12.2016 N166, ввести в действие с 1 июля 2017 года.)
3. Член Совета Национального банка и члены его семьи не вправе быть партнерами представителя финансового сектора Грузии или связанного с ним юридического лица.
Статья 14. Дальнейшая служба члена Совета Национального банка
1. В случае истечения срока членства в Совете Национального банка или освобождения от членства в Совете Национального банка Президенту и вице-президентам Национального банка в течение 6 месяцев запрещается работать в финансовом секторе Грузии.
2. В случае истечения срока членства в Совете Национального банка или освобождения от членства в Совете Национального банка Президенту и вице-президентам Национального банка в течение 6 месяцев сохраняются имеющиеся должностные оклады.
Статья 15. Правомочия Президента Национального банка
1. Президент Национального банка:
а) руководит деятельностью Национального банка;
б) представляет Национальный банк с третьими лицами;
в) назначает на должность и освобождает от должности служащих Национального банка;
г) распределяет функции между Президентом и вице-президентами Национального банка, а также между чиновниками Национального банка;
д) уполномочен присутствовать на заседании Правительства Грузии без права голоса;
е) определяет штатное расписание и размер должностных окладов служащих Национального банка, а также размер дополнительных процентных ставок всех видов;
е1) определяет единый порядок делопроизводства в Национальном банке;(1.07.2011 N 5001)
ж) издает правовые акты;
ж1) определяет размер дополнительной выгоды в целях частичного возмещения страхования жизни и здоровья члена Совета Национального банка; (17.04.2019 N4498)
з) создает совещательные и консультационные органы (комитет, комиссия);
з1) искл. (10.03.2017 N436)
и) выполняет иные функции, определенные настоящим Органическим законом.
2. В случае отсутствия Президента Национального банка его обязанности исполняет один из вице-президентов.
Статья 151. Кадровые полномочия (17.04.2019 N4498)
1. Только Национальный банк правомочен:
а) устанавливать основные, специальные и дополнительные квалификационные требования для трудоустройства лиц в Национальном банке; отбирать и назначать лиц для назначения в Национальном банке; осуществлять их продвижение и перевод; определять срок предварительного уведомления Национального банка в случае освобождения на основании личного заявления трудоустроенного в Национальном банке лица – не более 30 рабочих дней;
б) определять порядок направления в командировку сотрудника Национального банка, порядок возмещения расходов на его служебную командировку и размер компенсации в пределах норм, существующих на публичной службе;
в) устанавливать общие правила этики и поведения в Национальном банке.
2. Порядок и условия проведения конкурса для трудоустройства в Национальном банке, порядок создания конкурсной комиссии и ее деятельности определяются правовыми актами Национального банка.
3. Порядок продвижения трудоустроенного лица в Национальном банке, совершенствования его профессиональных навыков и умений и повышения квалификации, поощрения, премирования, перевода и освобождения на основании личного заявления определяется правовыми актами Национального банка.
4. Правовые акты по вопросам, предусмотренным настоящей статьей, издает Президент Национального банка.
Статья 16.иск.(3.09.2015 N4188)
Статья 161. Комитет по надзору за финансовым сектором Национального банка (10.03.2017 N436)
1. Президент Национального Банка приказом создает Комитет по надзору за финансовым сектором Национального банка. Членами Комитета по надзору за финансовым сектором являются: Президент Национального банка, соответствующий вице-президент, руководители соответствующих структурных единиц Национального банка. По решению Президента Национального банка членами Комитета по надзору за финансовым сектором могут быть другие сотрудники Национального банка и приглашенные лица.
2. К функциям Комитета по надзору за финансовым сектором относятся разработка и осуществление политики по надзору и регулированию деятельности финансового сектора.
3. Комитет по надзору за финансовым сектором правомочен:
а) рассматривать и разрабатывать правовые акты, связанные с регулированием финансового надзора;
б) рассматривать замечания представителей финансового сектора, касающиеся мероприятий, осуществленных соответствующей структурной единицей Национального банка.
в) рассматривать конкретные случаи, отнесенные к сфере надзора за финансовым сектором, и принимать соответствующие решения;(20.12.2019 N5654)
г) требовать от структурных единиц Национального банка и получать в установленный срок информацию по вопросам, связанным со сферой деятельности Комитета по надзору за финансовым сектором. (20.12.2019 N5654)
4. Решение Комитета по надзору за финансовым сектором в виде рекомендации предоставляется Президенту Национального банка, а на основании окончательного решения Президента Национальный банк издает правовые акты.
Статья 162. Комитет по резолюции Национального банка (20.12.2019 N5654)
1. Комитет по резолюции Национального банка (далее – Комитет по резолюции) создается на основании приказа Президента Национального банка. В состав Комитета по резолюции входят Президент Национального банка и вице-президенты Национального банка. По решению Комитета по резолюции в состав Комитета по резолюции могут входить также руководители соответствующих структурных единиц Национального банка. При этом на заседаниях Комитета по резолюции могут присутствовать другие сотрудники Национального банка или (и) приглашенные лица, если их присутствие обязательно для принятия информированного решения по соответствующему вопросу. Право голоса в процессе принятия Комитетом по резолюции решения имеют только Президент Национального банка и вице-президенты Национального банка. На заседаниях Комитета по резолюции председательствует Президент Национального банка. Состав и порядок деятельности Комитета по резолюции определяются правовым актом Президента Национального банка.
2. Комитет по резолюции утверждает разработанные Национальным банком планы резолюции, принимает решения о введении режима резолюции в отношении коммерческого банка, а также об осуществлении в отношении коммерческого банка, находящегося в режиме резолюции, резолюционных полномочий, определенных настоящим Законом и Законом Грузии «О деятельности коммерческих банков», в связи с чем издаются правовые акты Президента Национального банка.
3. Комитет по резолюции раз в год или (и) по требованию Совета Национального банка представляет Совету Национального банка отчет, касающийся принятых решений, осуществленных резолюционных полномочий и текущего положения в связи с резолюцией.
4. Национальный банк обеспечивает операционную независимость резолюционных функций от надзорных функций и других функций, в том числе, с целью исключения конфликта интересов, с точки зрения организационного устройства.
Статья 17. Комитет Национального банка по монетарной политике
1. Президент Национального банка приказом создает Комитет Национального банка по монетарной политике. Членами Комитета по монетарной политике являются: Президент, 3 вице-президента Национального банка и руководители соответствующих структурных единиц Национального банка. По решению Президента Национального банка членами Комитета по монетарной политике могут быть другие сотрудники Национального банка и приглашенные лица. (25.06.2020 N6492)
2. Функцией Комитета по монетарной политике являются разработка и осуществление денежно-кредитной и валютной политики.
3. Комитет по монетарной политике правомочен:
а) разрабатывать денежно-кредитную и валютную политику страны;
б) определять правила открытого рынка и других денежно-кредитных и валютных операций, эмиссии и обращения собственных ценных бумаг, расчетов и соблюдения минимальных резервных требований; (10.03.2017 N436)
в) устанавливать процентные ставки на займовые, депозитные и другие денежно-кредитные операции Национального банка, кроме займа последней инстанции;
г) иск. (3.09.2015 N4188)
г1) определять нормы минимальных резервных требований; (10.03.2017 N436)
д) выполнять иные функции, связанные с монетарной и валютной политикой.
4. Решение о монетарной политике Комитета по монетарной политике должно основываться на сохранении целевых показателей инфляции в среднесрочный период и решающим не должно быть достижение таких краткосрочных целей, которые могут оказывать отрицательное влияние на стабильность цен в среднесрочный период.
5. Решение Комитета по монетарной политике в виде рекомендации предоставляется Президенту Национального банка, а на основании окончательного решения Президента Национальный банк издает правовые акты.
Статья 171. Комитет по аудиту при Совете Национального банка
(23.12.2017 N1894)
1. Комитет по аудиту при Совете Национального банка состоит из 3 неисполнительных членов Совета Национального банка. Член Комитета по аудиту избирается на срок полномочий члена Совета Национального банка.
2. Состав Комитета по аудиту и Председателя Комитета по аудиту утверждает Совет Национального банка.
3. Комитет по аудиту в пределах полномочий, делегированных Советом Национального банка, рассматривает вопросы, связанные с финансовой отчетностью Национального банка, управлением рисками, системой внутреннего контроля, деятельностью по внутреннему аудиту и внешнему аудиту Национального банка, и ведет надзор за их осуществлением.
3. Комитет по аудиту в пределах полномочий, делегированных Советом Национального банка, рассматривает вопросы, связанные с финансовой отчетностью Национального банка, управлением рисками, системой внутреннего контроля, деятельностью по внутреннему аудиту и аудиторскими услугами, и ведет надзор за их осуществлением. (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
4. Деятельность Комитета по аудиту определяется Положением о Комитете по аудиту при Совете Национального банка Грузии, которое утверждает Совет Национального банка.».
Статья 18. Внутриаудиторская служба Национального банка(23.12.2017 N1894)
1. Начальника внутриаудиторской службы Национального банка назначает на должность и освобождает от должности Совет Национального банка большинством голосов членов – участников заседания. Начальник внутриаудиторской службы Национального банка назначается на 7-летний срок. Он может быть назначен и на повторный срок.
2. Начальник внутриаудиторской службы Национального банка является гражданином Грузии, профессионалом в экономической или (и) финансовой отрасли или (и) в банковском деле, отличающийся честностью.
3. Начальником внутриаудиторской службы Национального банка не может быть лицо, имеющее судимость за совершение тяжкого или особо тяжкого преступления (в том числе – за финансирование терроризма или (и) легализацию незаконных доходов) либо иного экономического преступления.
4. Начальник внутриаудиторской службы Национального банка освобождается от должности, в случае:
а) истечения 7-летнего срока его полномочий;
б) подачи в отставку на основании личного заявления. Об этом он должен сообщить Президенту Национального банка за 1 месяц до подачи в отставку;
в) возникновения у него несовместимости интересов, предусмотренной статьей 20 настоящего Закона;
г) его смерти.
5. Начальник внутриаудиторской службы Национального банка может быть освобожден от должности и в случае, если он не мог осуществлять свои полномочия в течение 4 месяцев подряд ввиду состояния здоровья.
6. Начальник внутриаудиторской службы Национального банка подотчетен Совету Национального банка и Комитету по аудиту при Совете Национального банка.
7. К функциям внутриаудиторской службы Национального банка относятся:
а) осуществление периодического аудита систем и операций внутреннего контроля Национального банка;
б) составление отчета о проделанной работе и разработка рекомендаций о бюджетных и бухгалтерских процедурах и системах внутреннего контроля для представления доклада Совету Национального банка;
в) проведение аудиторских проверок периодических финансовых отчетностей Национального банка и связанных с ними документов.
Статья 181. искл .(10.03.2017 N436)
Статья 19. Оплата труда персонала Национального банка (10.03.2017 N436)
1. Размер оплаты труда чиновников Национального банка должен соответствовать уровню оплаты труда, существующей в банковской системе Грузии. Размер оплаты труда внештатных служащих определяется на договорной основе.
11. искл .(10.03.2017 N436)
2. Размеры должностных окладов, надбавок и других платежей, подлежащих выплате Национальным банком, не должны касаться чистого дохода Национального банка.
Статья 20. Профессиональная тайна и несовместимость интересов
1. Действующие и бывшие члены Совета Национального банка, сотрудники Национального банка и аудиторы не имеют права допускать неправомочных лиц к конфиденциальной информации, а также права разглашать, распространять или использовать такую информацию в личных целях. (10.03.2017 N436)
2. (29.05.2014 N2465)
3. Сведения о счетах или (и) операциях физических и юридических лиц, а также сведения о третьих лицах могут выдаваться только на основании решения суда, кроме предоставления информации юридическому лицу публичного права – Агентству по страхованию депозитов в случае, предусмотренном Законом Грузии «О системе страхования депозитов», и случаев, предусмотренных настоящим Законом. (23.12.2017 N1894)
4.Сведения, предусмотренные пунктом 3 настоящей статьи, выдаются лицам, уполномоченным на исполнение актов, подлежащих исполнению в соответствии с Законом Грузии «Об исполнительных производствах» в процессе их исполнения.
41. Информация о юридическом лице публичного права – Национальной службе статистики Грузии, определенная Законом Грузии «Об официальной статистике», выдается только в рамках, определенных этим же законом, и в порядке, установленном законодательством Грузии. (31.05.2023 N2997, ввести в действие с 30 августа 2023 года.)
5.Исходя из целей монетарной политики, стабильности статистического или (и) финансового сектора, любая информация, имеющаяся в Национальном банке, по решению Совета Национального банка может быть объявлена конфиденциальной на определенный, разумный срок. Перечень такой информации, срок ограничения и порядок выдачи информации определяет Совет Национального банка. (10.03.2017 N436)
51. искл .(10.03.2017 N436)
52. искл .(10.03.2017 N436)
6. Президент Национального банка, вице-президент Национального банка и сотрудники структурных единиц Национального банка, осуществляющие на основании настоящего Закона надзор за финансовым сектором или резолюцию либо ликвидацию коммерческого банка, не вправе быть сотрудниками представителя финансового сектора или связанного с ним юридического лица, прямыми или косвенными владельцами доли, членами наблюдательного совета или директората. Сотрудник структурной единицы Национального банка может быть назначен временным администратором, ликвидатором или специальным управляющим, а также администратором программы или ликвидатором программы, предусмотренной Законом Грузии «Об облигациях, защищенных ипотекой». Если член семьи или близкий родственник сотрудника структурной единицы Национального банка, осуществляющей на основании настоящего Закона надзорное полномочие или резолюционные полномочия финансового сектора, является владельцем более 10 процентов доли находящегося под надзором Национального банка или регулируемого Национальным банком лица или связанного с ним другого лица либо членом его наблюдательного совета или директората, он должен представить письменную заявку об этом Национальному банку в порядке установленном Национальным банком. Он также не вправе участвовать в решении вопросов, связанных с указанным лицом. Сотруднику Национального банка не может быть поручено осуществление надзора или резолюции в отношении лица, владельцем доли или членом наблюдательного совета либо директората которого является член его семьи или его близкий родственник. (30.11.2022 N2137, ввести в действие на 90-й день после опубликования.)
6. Президент Национального банка, вице-президент Национального банка и сотрудники структурных единиц Национального банка, осуществляющие на основании настоящего Закона надзор за финансовым сектором или резолюцию либо его ликвидацию, не вправе быть сотрудниками представителя финансового сектора или связанного с ним юридического лица, прямыми или косвенными владельцами доли либо членами наблюдательного совета или директората. Сотрудник структурной единицы Национального банка может быть назначен временным администратором, ликвидатором или специальным управляющим, а также администратором программы или ликвидатором программы, определенным Законом Грузии «Об облигациях, защищенных ипотекой». Если член семьи или близкий родственник сотрудника структурной единицы Национального банка, осуществляющего на основании настоящего Закона надзорное полномочие или резолюционные полномочия в отношении финансового сектора, является владельцем более 10 процентов доли находящегося под надзором Национального банка или регулируемого им лица или связанного с ним другого лица либо членом его наблюдательного совета или директората, он должен подать письменную заявку об этом в Национальный банк в порядке, установленном Национальным банком. Он также не вправе участвовать в решении вопросов, связанных с таким лицом. Сотруднику Национального банка не может быть поручено осуществление резолюции или надзора за тем лицом, владельцем доли или членом наблюдательного совета либо директората которого является член его семьи или его близкий родственник. (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
7. Сотрудник Национального банка не вправе, пользуясь своим служебным положением, получать какие-либо имущественные блага или льготы от находящегося под надзором Национального банка и регулируемого Национальным банком лица или связанного с ним другого лица, от своего имени либо от имени любого другого лица, с которыми он состоит в близких родственных, служебных либо финансовых отношениях. (10.03.2017 N436)
8. Член Совета Национального банка, а также сотрудник Национального банка обязан в порядке, установленном Национальным банком, сообщать Национальному банку об обязательстве по займу или (и) другом материальном обязательстве, взятом им самим или членом его семьи как физическим лицом в отношении представителя финансового сектора, которое в сумме превышает 10000 лари. (10.03.2017 N436)
9. Члены Совета Национального банка и сотрудники Национального банка не уполномочены действовать на основании указаний или (и) инструкций, связанных со служебной деятельностью, полученных от любых других лиц, кроме указаний или (и) инструкций Национального банка. (23.12.2017 N1894)
Глава III
Финансовые положения
Статья 21. Капитал Национального банка
1. Капитал Национального банка состоит из уставного капитала и общего резервного фонда.
2. Уставный капитал Национального банка составляет 15,000,000 лари.
3. Источником роста уставного капитала Национального банка является чистая прибыль.
Статья 22. Общий резервный фонд Национального банка
1. Общий резервный фонд Национального банка образуется из годовой чистой прибыли в соответствии с распределением, данным в статье 25 настоящего Органического закона.
2. Использование общего резервного фонда Национального банка допускается только для покрытия чистого убытка Национального банка.
3. В целях содействия стабильности и прозрачности финансовой системы, а также устойчивого экономического роста в стране, Совет Национального банка правомочен принимать решение о распределении сумм, имеющихся в резервном фонде.(1.12. 2009 N 2186)
Статья 23. Специальные резервы Национального банка
1. Решением Совета Национального банка из чистой прибыли Национального банка могут образоваться:
а) резерв для покрытия ожидаемого убытка из-за изменения курса национальной валюты по отношению к курсу иностранных валют;
б) резерв для покрытия убытка, вызванного изменением цены активов;
в) другие специальные резервы.
2. Специальные резервы используются для покрытия соответствующего убытка.
Статья 24. Исчисление чистой прибыли Национального банка
К каждому финансовому году чистая прибыль Национального банка исчисляется по международным стандартам бухгалтерского учета и международным стандартам финансовой отчетности как сумма нереализованной чистой прибыли или убытка, полученная в результате чистой операционной прибыли или убытка и переоценки. Чистая операционная прибыль или убыток образуется из суммы дохода за расчетный год путем вычета текущих расходов, предназначенных на ведение основной деятельности.
Статья 25. Распределение чистой прибыли Национального банка
Если Национальный банк после завершения финансового года имеет чистую прибыль, она должна распределяться в следующей последовательности:
а) если чистая прибыль состоит из чистой операционной прибыли и нереализованной чистой прибыли, полученной в результате переоценки, нереализованная прибыль, вызванная переоценкой, направляется в соответствующий специальный резерв переоценки. Если в чистую прибыль включен нереализованный убыток переоценки, он компенсируется из счета резерва переоценки. Если чистая прибыль состоит из чистого операционного убытка и нереализованной чистой прибыли, полученной в результате переоценки, чистая прибыль направляется в соответствующий специальный резерв переоценки;
б) суммой, оставшейся от чистой прибыли, должен восполняться общий резервный фонд Национального банка до тех пор, пока его объем не достигнет 15 процентов размера резервных денег, имеющихся в конце соответствующего финансового года. Совет Национального банка правомочен принимать решение о восполнении суммой, оставшейся от чистой прибыли, общего резервного фонда Национального банка в объеме меньше 15 процентов размера резервных денег, имеющихся в конце соответствующего финансового года;(1.12.2009 N 2186)
в) чистая прибыль, оставшаяся за финансовый год, должна перечисляться на счет Министерства финансов Грузии в 6-месячный срок после завершения финансового года Национального банка.
Статья 26. Распределение чистого убытка Национального банка
1. Если Национальный банк за любой финансовый год понесет чистый убыток, он распределяется следующим образом:
а) если чистый убыток состоит из чистого операционного убытка и нереализованного чистого убытка, полученного в результате переоценки, сумма чистого операционного убытка начисляется на общий резервный фонд и сумма нереализованного чистого убытка, полученного в результате переоценки, распределяется на счета резерва переоценки. Если счета резерва переоценки в результате распределения такого вида станут отрицательными, отрицательный остаток распределяется в общий резервный фонд;
б) если чистый убыток состоит из суммы, полученной от чистой операционной прибыли и еще большего чистого убытка от нереализованной переоценки, убыток от переоценки компенсируется из счетов резерва переоценки. Оставшийся убыток перераспределяется в общий резервный фонд;
в) если чистый убыток состоит из чистого операционного убытка и чистой нереализованной прибыли от переоценки, убыток начисляется на общий резервный фонд;
г) если после указанного распределения капитал Национального банка будет меньше уставного капитала, для покрытия имеющегося дефицита (для восполнения уставного капитала Национального банка) Министерство финансов Грузии передает Национальному банку в собственность обращающиеся (рыночные) государственные долговые обязательства на представителя на срок и условия, аналогичные сроку и условиям других государственных ценных бумаг.
2. Министерство финансов Грузии ценные бумаги, определенные подпунктом «г» пункта первого настоящей статьи, должно выпускать, безусловно, в 5-месячный срок после завершения финансового года Национального банка. Указанные ценные бумаги после их выпуска должны быть отражены в государственном бюджете Грузии.
Глава IV
Денежно-кредитные функции и операции Национального банка
Статья 27. Собственные ценные бумаги Национального банка
Национальный банк правомочен в целях осуществления денежно-кредитной политики выпускать собственные ценные бумаги в порядке и на условиях, установленных Национальным банком.
Статья 28. Операции на открытом рынке
Национальный банк при осуществлении денежно-кредитной политики правомочен производить операции на открытом рынке путем прямого приобретения или продажи государственных ценных бумаг и выпущенных Национальным банком ценных бумаг либо на условиях их дальнейшего отчуждения или выкупа (операции репо и обратного репо).
Статья 29. Минимальные резервные требования (10.03.2017 N436)
1. Национальный банк правомочен устанавливать для коммерческих банков и небанковских депозитных учреждений минимальные резервные требования, которые определяются процентным соотношением к привлеченным средствам и по решению Национального банка могут подлежать обязательному хранению в Национальном банке.
1. Национальный банк правомочен устанавливать для коммерческих банков, микробанков и небанковских депозитных учреждений минимальные резервные требования, которые определяются процентным соотношением к привлеченным средствам и хранение которых в Национальном банке может стать обязательным по решению Национального банка. (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
2. Национальный банк определяет нормы минимальных резервных требований, устанавливает порядок их исчисления и соблюдения, а также санкции за их нарушение. Сумма денежного штрафа, в виде санкции наложенная за нарушение норм минимальных резервных требований, направляется в государственный бюджет Грузии.
3. Если минимальные резервные требования размещены в Национальном банке, он может принять решение об уплате процентов на сумму минимальных резервных требований.
Статья 291. Искл. (10.03.2017 N436)
Статья 30. Дисконтные операции Национального банка
(28.04.2021 N474, ввести в действие с 1 января 2022 года.)
1. Национальный банк правомочен путем закупки ценных бумаг Правительства Грузии и Национального банка производить дисконтные операции с коммерческими банками, небанковскими депозитными учреждениями и юридическим лицом публичного права – Агентством по страхованию депозитов в порядке и на условиях, установленных Национальным банком.
1. Национальный банк правомочен путем закупки ценных бумаг Правительства Грузии и Национального банка производить дисконтные операции с коммерческими банками, микробанками, небанковскими депозитными учреждениями и юридическим лицом публичного права – Агентством по страхованию депозитов в порядке и на условиях, установленных им самим. (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
2. Национальный банк правомочен по своему усмотрению производить отчуждение ценных бумаг, приобретенных путем дисконтных операций.
Статья 31. Займовые и депозитные операции (23.03.2010 N 2828) Национального банка
1. Национальный банк в порядке и на условиях, установленных Национальным банком, может выдавать кредиты коммерческим банкам и небанковским депозитным учреждениям, у которых открыты счета в Национальном банке с соответствующим обеспечением.
1. Национальный банк в порядке и на условиях, установленных им самим, правомочен выдавать кредиты коммерческим банкам, микробанкам и небанковским депозитным учреждениям, у которых открыты счета в Национальном банке, с соответствующим обеспечением. (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
2. Перечень активов, подлежащих использованию для обеспечения кредита, утверждает Совет Национального банка.
3. Национальный банк правомочен получать депозиты в порядке и на условиях, установленных Национальным банком.
4. Национальный банк может предоставлять заем на основании решения Совета Национального банка и на условиях, им самим установленных юридическому лицу публичного права – Агентству по страхованию депозитов. (17.05.2017 N858)
5. Заем, предусмотренный пунктом 4 настоящей статьи, должен предоставляться только во время острой недостаточности ликвидности, с соответствующим обеспечением. Этот заем должен быть максимально краткосрочным, и его срок не должен превышать 6 месяцев, а процентная ставка займа должна быть приближена к рыночной и не менее ставки однодневного постоянно действующего займа Национального банка. (17.05.2017 N858)
Статья 32. Счета коммерческих банков, небанковских депозитных учреждений, других финансовых институтов, резолюционного фонда, юридического лица публичного права – Агентства по страхованию депозитов и Пенсионного агентства в Национальном банке
(28.04.2021 N474, ввести в действие с 1 января 2022 года.)
Национальный банк правомочен иметь счета коммерческих банков, небанковских депозитных учреждений, участников значимой системы, Пенсионного агентства и юридического лица публичного права – Агентства по страхованию депозитов и получать от них депозиты в соответствии с правилами и условиями, установленными им самим. Национальный банк правомочен для целей резолюции коммерческого банка открыть счет – резолюционный фонд.
Статья 32. Счета коммерческих банков, микробанков, небанковских депозитных учреждений, других финансовых институтов, резолюционного фонда, юридического лица публичного права – Агентства по страхованию депозитов и Пенсионного агентства в Национальном банке (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
Национальный банк правомочен иметь счета коммерческих банков, микробанков, небанковских депозитных учреждений, участников значимой системы, Пенсионного агентства и юридического лица публичного права – Агентства по страхованию депозитов и получать от них депозиты в порядке и на условиях, установленными им самим. Национальный банк правомочен для целей резолюции коммерческого банка открыть счет – резолюционный фонд.
Статья 33. Кредитор последней инстанции (20.12.2019 N5654)
1. Национальный банк, за исключением займов, разрешенных статьей 31 настоящего Закона, вправе предоставлять коммерческому банку заем последней инстанции.
1. Национальный банк, кроме займов, разрешенных статьей 31 настоящего Закона, вправе предоставлять коммерческому банку и микробанку заем последней инстанции. (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
2. Срок займа последней инстанции, определенного пунктом первым настоящей статьи, не должен превышать 3 месяцев, а процентная ставка должна быть выше процентных ставок, установленных Национальным банком для займов, определенных пунктом первым статьи 31 настоящего Закона, и обеспечиваться активами, установленными Советом Национального банка.
3. Национальный банк правомочен, за исключением случая, предусмотренного пунктом первым настоящей статьи, в особых случаях с целью обеспечения стабильности финансовой системы выдавать займы последней инстанции коммерческим банкам с сомнительной платежеспособностью. Займы, определенные настоящим пунктом, могут предоставляться только в случае одновременного удовлетворения следующих условий:
а) в отношении займов должны быть установлены соответствующие платежи, в том числе, неустойка;
б) займы должны предоставляться на срок не более 91 календарного дня, который в исключительных случаях решением Национального банка может быть продлен не более чем на 91 календарный день. В случаенеустранения или возможного неполного устранения финансового кризиса в срок, установленный настоящим подпунктом, Совет Национального банка вправе выдавать заем или продлевать его срок дольше установленного настоящим подпунктом срока;
в) улучшение финансового положения коммерческого банка должно быть возможно в условиях адекватной рекапитализации/резолюции, что должно подтверждаться соответствующим планом, включающим в себя, в том числе, план финансирования;
г) заем должен быть обеспечен безусловной и безотзывной гарантией Министерства финансов Грузии. При этом Национальный банк правомочен требовать от коммерческого банка предоставления дополнительного обеспечения;
д) Национальный банк должен устанавливать дополнительные требования коммерческим банкам, получившим займы в соответствии с настоящим пунктом.
4. Совет Национального банка определяет правила и дополнительные условия предоставления займов последней инстанции, предусмотренных пунктами первым и 3 настоящей статьи.».
Статья 331. Информационное обеспечение выполнения денежно-кредитных и статистических функций Национального банка (1.07.2011 N5001)
1. В целях информационного обеспечения выполнения денежно-кредитных и статистических функций Национальный банк правомочен требовать от представителей финансового сектора статистическую и бухгалтерскую отчетность, необходимую для ведения монетарной, финансовой статистики и статистики внешнего сектора, а также иную необходимую информацию.
2. Национальный банк правомочен требовать от представителей финансового сектора предоставления конфиденциальной информации для выполнения статистических функций эксклюзивно.
Глава V
Платежные средства
Статья 34. Денежная единица
1. Денежная единица Грузии – лари. Лари состоит из 100 тетри.
2. Лари является единственным законным платежным средством на территории Грузии, кроме свободных индустриальных зон, пунктов свободнойторговли или (и) случаев, определенных Национальным банком Грузии. (1. 07.2011N 5001)
21. При реализации предпринимателем имущества на территории Грузии или (и) предложении оказания услуг или (и) рекламировании цена должна быть выражена только в лари.(29.12.2016 N238, ввести в действие с 1 июля 2017 года.)
22. Порядок, отличающийся от предусмотренного пунктом 21 настоящей статьи, может быть установлен соответствующим правовым актом Национального банка. (29.12.2016 N238, ввести в действие с 1 июля 2017 года.)
23. На территории Грузии расчеты в наличной форме осуществляются по принципу округления суммы. Под принципом округления суммы подразумевается округление суммы до ближайшего большего или меньшего целого числа, кратного 5. (21.07.2018 N3313, ввести
в действие с 1 января 2019 года.)
24. Метод округления суммы и порядок его применения устанавливается правовым актом Совета Национального банка. (21.07.2018 N3313)
3. Выпущенные Национальным банком в обращение или реализованные банкноты и монеты лари представляют безусловное обязательство Национального банка с номинальной стоимостью, кроме банкнотов и монет, изъятых из обращения или (и) относящихся к нумизматической ценности. (1. 07.2011 N5001)
Статья 35. Эмиссия
1. Только Национальный банк имеет право на изготовление банкнот и монет лари как для обращения, так и для коллекционных или (и) иных нужд, и на осуществление их эмиссии на территории Грузии. Владельцем авторских прав на банкноты и монеты лари является Национальный банк. (23.03.2010 N2828)
2. Номинал, размер, вес, количество, материал и другие характеристики банкнот и монет лари определяет Совет Национального банка. (22.02.2019 N4315)
21. Оформление и дизайн банкнот и монет лари разрабатывает и в порядке, установленном собственными нормативными актами, утверждает Совет Национального банка. (22.02.2019 N4315)
3. В случае изменения дизайна, материала банкноты и монеты существующего номинала лари или (и) нанесенного на них года либо введения нового номинала лари их выпуск в обращение осуществляется решением Совета Национального банка.
4. Эмиссия банкнот и монет лари непосредственно для покрытия дефицита Государственного бюджета Грузии запрещается.
5. Национальный банк имеет право на реализацию банкнот и монет лари, а также нумизматических ценностей как внутри страны, так и за ее пределами. (23.03.2010 N2828)
6. Правила изготовления и реализации банкнот и монет лари устанавливает Совет Национального банка. (23.03.2010 N2828)
7. Критерии годности банкнот и монет лари и правила их приема и обмена устанавливает Совет Национального банка.
Статья 36. Хранение и уничтожение денежных знаков и других ценностей
1. Национальный банк обеспечивает надежное хранение как денежных знаков, так и оригинальных материалов, необходимых для изготовления банкнот и монет лари и других ценностей.
2. Только Национальный банк обеспечивает уничтожение банкнот и монет лари и оригинальных материалов, необходимых для их изготовления.
3. Порядок уничтожения банкнот и монет лари или их дальнейшего применения устанавливает Совет Национального банка.
Статья 37. Изъятие из обращения банкнот и монет лари и их замена
1. Национальный банк вправе изъять из обращения и заменить эмитированные банкноты и монеты лари.
2. Порядок изъятия из обращения банкнот и монет лари и их замены устанавливает Совет Национального банка.
3. После окончания срока замены банкнот и монет лари, установленного Советом Национального банка, банкноты и монеты лари, подлежащие замене, как законное платежное средство прекращают действие.
Статья 38. Запас денежных знаков и план эмиссии
Национальный банк непосредственно контролирует запас наличных денег, составляет план их эмиссии, обеспечивает экономику Грузии банкнотами и монетами лари.
Статья 39. Поддельные денежные знаки и репродуцирование денежных знаков
1. Подделка денежных знаков запрещается и наказывается по закону.
2. Поддельные денежные знаки подлежат изъятию из обращения и не возмещаются.
3. Порядок реагирования на факты выявления поддельных денежных знаков на территории Грузии устанавливается Советом Национального банка.
4. Национальный банк является главным экспертом банкнот и монет лари, а на территории Грузии - экспертом в деле установления подлинности банкнот и монет иностранной валюты.
5. Репродуцирование банкнот и монет лари на территории Грузии допускается только в порядке, установленном Советом Национального банка.
Статья 391. Виртуальный актив
(9.09.2022 N1790, ввести в действие с 1 января 2023 года.)
1. Виртуальный актив не является законным платежным средством.
2. Запрещается осуществлять платежи виртуальными активами, кроме случаев, определенных правовым актом Национального банка Грузии, которые необходимы для осуществления услуг, связанных с виртуальными активами.
Глава VI
Международные резервы
Статья 40. Официальные международные резервы
1. Национальный банк владеет, хранит официальные международные резервы и управляет ими; официальные международные резервы могут состоять из следующих активов:
а) монетарное золото;
б) иностранная валюта в виде монет и банкнот;
в) остатки иностранной валюты, числящиеся на банковских счетах в другой стране;
г) специальные права заимствования (SDR) Международного валютного фонда и резервная позиция в валютном фонде;
д) деноминированные в иностранной валюте и возмещаемые векселя и депозитные сертификаты;
е) долговые обязательства, выпущенные центральными банками иностранных государств, международными финансовыми организациями и частными компаниями;
ж) выраженные в иностранной валюте и возмещаемые деривативы и соглашения о приобретении ценных бумаг при условии их последующего отчуждения (операции обратного РЕПО); (20.12.2019 N5687, ввести в действие на 15-й день после опубликования.)
з) любые иные общепризнанные международные резервные средства.
2. Национальный банк правомочен для выполнения задач по управлению официальными международными резервами брать займы в иностранной валюте от своего имени на срок до 1 года с обеспечением активов, входящих в международные резервы, или заключать соглашения об отчуждении ценных бумаг при условии последующего выкупа указанных или эквивалентных им ценных бумаг по заранее оговоренной цене (операции РЕПО). (20.12.2019 N5687, ввести в действие на 15-й день после опубликования.)
Глава VII
Взаимоотношения Национального банка с другими государственными органами
Статья 41. Банкир и фискальный агент
1. Национальный банк выполняет роль банкира и фискального агента Правительства Грузии.
2. Обязанность Национального банка – оказание консультационной помощи Президенту Грузии и Правительству Грузии по всем вопросам, связанным с деятельностью Национального банка или входящим в сферу его компетенции.
Статья 42. Консультации по проекту государственного бюджета Грузии
1. Министр финансов Грузии до представления в Парламент Грузии проекта государственного бюджета Грузии или проекта о внесении изменений в государственный бюджет Грузии проводит консультации с Президентом Национального банка об основных параметрах государственного бюджета Грузии, которые включают:
а) объем и структуру полных поступлений;
б) объем и структуру профицита государственного бюджета Грузии;
в) изменение финансовых активов;
г) структуру расходов государственного бюджета Грузии.
2. Консультации обязательно должны предусматривать информацию о планах получения внутренних и внешних займов для государственного сектора в течение следующего финансового года, в том числе, по вопросам согласования объема кредитных средств, их получения и распределения и ожидаемых условий займов. Соответствующие государственные органы Грузии и органы муниципалитета должны сообщать Национальному банку о принятых долговых обязательствах. (15.07.2020 N6859)
3. В результате консультаций Президент Национального банка направляет Парламенту Грузии и Правительству Грузии заключение об основных параметрах государственного бюджета Грузии.
Статья 43. Депозитные функции
1. Национальный банк получает депозиты Казначейской службы Министерства финансов Грузии. Национальный банк в качестве депозитария получает и выдает денежные средства, ведет учет и оказывает связанные с ними иные финансовые услуги. Национальный банк на основании платежных документов в пределах сумм, депонированных на указанных счетах, выдает сумму. Национальный банк может принять решение об уплате процентов по таким вкладам.
2. Национальный банк может разрешить другим финансовым учреждениям принимать такие депозиты на условиях, определенных Национальным банком.
Статья 44. Функции финансового агента
Национальный банк может сам выполнять роль финансового агента государственных учреждений по следующим вопросам:
а) реализация выпущенных ими долговых обязательств, в том числе - выполнение функций трансфертного агента или иных необходимых административных функций;
б) выдача основных сумм и процентов, производство других платежей по ценным бумагам;
в) выполнение платежных операций с их счетов;
г) иные вопросы, соответствующие функциям Национального банка.
Статья 45. Информация, предоставляемая Национальному
банку (10.03.2017 N436)
Национальный банк правомочен требовать и получать от государственных учреждений и любых других лиц всю статистическую, бухгалтерскую и иную информацию (в том числе – конфиденциальную), необходимую для выполнения его функций.
Статья 46. Право финансовой помощи Национального банка
1. Национальный банк не оказывает финансовой помощи Правительству Грузии и государственным учреждениям, кроме случая выдачи дивиденда, предусмотренного статьей 25 настоящего Органического закона. Национальный банк исходя из целей денежно-кредитной политики осуществляет приобретение государственных ценных бумаг только на вторичном рынке.
2. Национальный банк Грузии вправе закупать на первичном рынке государственные ценные бумаги только вместо уже имеющихся в его портфеле ценных бумаг, если день их покрытия совпадает с днем эмиссии новых ценных бумаг. Приобретение должно осуществляться по средневзвешенной цене, зафиксированной на аукционе. В случае каждого аукциона объем приобретенных Национальным банком ценных бумаг представляет дополнительную эмиссию вынесенных на продажу на аукцион ценных бумаг и не должен превышать 20 процентов общего объема ценных бумаг, проданных на этом аукционе.
Глава VIII
Надзор за финансовым сектором
Статья 47. Задачи и цели Национального банка с точки зрения надзора за финансовым сектором (10.03.2017 N436)
Задачей Национального банка является содействие финансовой устойчивости и прозрачности финансового сектора, защита прав потребителей и инвесторов. Для выполнения этой задачи Национальный банк обязан содействовать стабильному и эффективному функционированию финансовой системы, формированию конкурентоспособной среды, контролю за системным риском, сокращению потенциальных рисков.
Статья 471. Искл. (10.03.2017 N436)
Статья 472. Искл. (10.03.2017 N436)
Статья 473. Искл. (10.03.2017 N436)
Статья 474. Искл. (10.03.2017 N436)
Статья 475. Искл. (10.03.2017 N436)
Статья 476. Искл. (10.03.2017 N436)
Статья 477. Искл. (10.03.2017 N436)
Статья 478. Полномочия Национального банка в сфере содействия созданию конкурентной среды в финансовом секторе
(16.09.2020 N7129, ввести в действие на 45-й день после опубликования.)
1. Выполнение требований, установленных Законом Грузии «О конкуренции» в сфере, предусмотренной настоящим Законом, обеспечивает Национальный банк. Национальный банк в порядке, установленном настоящим Законом и Законом Грузии «О конкуренции», рассматривает жалобу/заявление в связи с возможным нарушением конкуренции представителем финансового сектора (кроме подотчетного предприятия), субъектом, выдающим займы, или Кредитным информационным бюро и уведомление о концентрации. Национальный банк при рассмотрении жалобы/заявления в связи с возможным нарушением конкуренции и уведомления о концентрации руководствуется Законом Грузии «О конкуренции», если настоящим Законом не предусмотрено иное. В случае принятия решения в связи с нарушением конкуренции Национальный банк налагает на нарушителя конкуренции денежный штраф, предусмотренный Законом Грузии «О конкуренции». Национальный банк правомочен применять в отношении нарушителя конкуренции вместе с денежным штрафом другие санкции или (и) надзорные меры.
2. Национальный банк правомочен при обеспечении выполнения требований, установленных законодательством Грузии о конкуренции, отдавать предпочтение обеспечению финансовой стабильности.
3. Национальный банк правомочен для выполнения функций, предусмотренных пунктом первым настоящей статьи, издавать правовые акты, в том числе, устанавливать предельные размеры, в случае превышения которых уведомление о концентрации заранее в письменной форме должно быть представлено Национальному банку, осуществлять соответствующие мероприятия, давать письменные указания, устанавливать дополнительные требования, соответствующие ограничения или (и) денежные штрафы.
4. В случае обращения юридического лица публичного права – Национального агентства конкуренции Грузии Национальный банк истребует от субъекта, определенного пунктом первым настоящей статьи, информацию (в том числе, конфиденциальную информацию) и передает ее Национальному агентству конкуренции Грузии.
Статья 48. Надзорные полномочия Национального банка (заглавие 23.12.2017 N1894)
1. Национальному банку предоставлено полное правомочие осуществлять надзор за деятельностью коммерческих банков, банковских групп, небанковских депозитных учреждений, микрофинансовых организаций, независимых регистраторов ценных бумаг, брокерских компаний (кроме страховых брокеров), фондовых бирж, центрального депозитария, специализированного депозитария, компаний по управлению активами, подотчетных предприятий, пунктов обмена валют, инвестиционных фондов, операторов платежной системы, провайдеров платежных услуг, Кредитного информационного бюро, субъектов, выдающих займы, и провайдеров услуг виртуальных активов на основании настоящего Закона и иных правовых актов.(9.09.2022 N1790, ввести в действие с 1 января 2023 года.)
1. Национальному банку предоставлено полное правомочие осуществлять надзор за деятельностью коммерческих банков, микробанков, банковских групп, небанковских депозитных учреждений, микрофинансовых организаций, независимых регистраторов ценных бумаг, брокерских компаний (кроме страховых брокеров), фондовых бирж, центрального депозитария, специализированного депозитария, компаний по управлению активами, подотчетных предприятий, пунктов обмена валют, инвестиционных фондов, операторов платежной системы, провайдеров платежных услуг, Кредитного информационного бюро, субъектов, выдающих займы, и провайдеров услуг виртуальных активов на основании настоящего Закона и иных правовых актов. (22.02.2023 N2627), ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
2. искл. (23.12.2017 N1894)
3. Национальный банк для исполнения надзорных функций правомочен издавать соответствующие постановления и приказы, осуществлять соответствующие мероприятия, давать письменные указания, устанавливать дополнительные требования и надлежащие ограничения, применять надзорные меры или (и) санкции. (20.12.2019 N5654)
4. Кроме оснований, предусмотренных законодательством Грузии, Национальный банк также правомочен заявить об отказе правомочному лицу в регистрации в качестве субъекта, предусмотренного пунктом первым настоящей статьи, в лицензировании, авторизации, признании, или в случаях, предусмотренных законодательством Грузии, в приобретении значительной доли субъекта, предусмотренного этой же статьей, если: (14.07.2020 N6816), ввести в действие на 90-й день после опубликования.)
а) регистрация лица в качестве субъекта, лицензирование, авторизация, признание лица или приобретение лицом значительной доли субъекта может создать угрозу стабильности финансового сектора Грузии;
б) регистрация лица в качестве субъекта, лицензирование, авторизация, признание лица или приобретение лицом значительной доли субъекта может вызвать нарушение или (и) неисполнение требований, предусмотренных обязательными решениями или (и) рекомендациями международных организаций;
в) регистрация лица в качестве субъекта, лицензирование, авторизация, признание лица или приобретение лицом значительной доли субъекта может вызвать нарушение соглашений, оформленных между Грузией и иностранным государством;
г) заинтересованное лицо в случае требования Национального банка не предоставило ему полноценной информации о происхождении суммы, необходимой для выполнения установленных законодательством Грузии требований к минимальному капиталу для начала деятельности субъекта, или о происхождении суммы, необходимой для приобретения значительной доли, в случаях, предусмотренных законодательством Грузии;
д) по информации, имеющейся у Национального банка, заинтересованное лицо (субъект, администратор, владелец значительной доли, собственник-бенефициарий) нарушает предпринимательское, банковское или (и) финансовое законодательство или (и) осуществляет предпринимательскую практику, которая создает угрозу или может создать угрозу здоровому функционированию конкретного субъекта или (и) финансового сектора;
е) структура группы заинтересованного юридического лица, структура владения и структура управления или (и) операционная деятельность/среда недостаточно прозрачны, что может препятствовать осуществлению эффективного индивидуального или консолидированного надзора или (и) создавать угрозу стабильности и здоровому функционированию конкретного субъекта или (и) финансового сектора.
41. Национальный банк правомочен: (9.09.2022 N1790, ввести в действие с 1 января 2023 года.)
а) в соответствии с законодательством Грузии о содействии пресечению отмывания денег и финансирования терроризма требовать и получать от субъекта, подлежащего надзору, информацию об источниках происхождения капитала субъекта, подлежащего надзору, структуре владения, непосредственных собственниках и собственниках-бенефициариях значительной доли (в том числе, о происхождении имущества или (и) денежных средств);
б) в случае нарушения законодательства Грузии о содействии пресечению отмывания денег и финансирования терроризма прекращать или ограничивать операции определенного типа, осуществляемые субъектом, подлежащим надзору, запрещать ему распределение прибыли, начисление и выплату дивидендов, увеличение оплаты труда, выплату премий и другого подобного возмещения, налагать на него денежный штраф, отменять его регистрацию, авторизацию, признание и лишать лицензии;
в) в случае нарушения законодательства Грузии о содействии пресечению отмывания денег и финансирования терроризма приостанавливать полномочие подписи администратора субъекта, подлежащего надзору, налагать на него денежный штраф и требовать его освобождения от должности;
г) в соответствии с законодательством Грузии о содействии пресечению отмывания денег и финансирования терроризма предоставлять субъекту, подлежащему надзору, список лиц, деятельность которых содержит или может содержать риски отмывания денег или финансирования терроризма;
д) в случае непредоставления или неполного предоставления требуемой информации в установленный срок в соответствии с законодательством Грузии о содействии пресечению отмывания денег и финансирования терроризма налагать на субъекта, подлежащего надзору, санкции в порядке, установленном Национальным банком.
42. В целях пресечения отмывания денег и финансирования терроризма и борьбы с ними Национальный банк осуществляет надзор за деятельностью субъекта, подлежащего надзору, на основании подхода, основанного на риске. (9.09.2022 N1790, ввести в действие с 1 января 2023 года.)
43. Информация о санкциях, наложенных Национальным банком, в порядке, установленном Национальным банком, публикуется на официальной веб-странице Национального банка. (9.09.2022 N1790, ввести в действие с 1 января 2023 года.)
44. Национальный банк правомочен публиковать информацию о санкциях, наложенных Национальным банком, за нарушение требований законодательства о ценных бумагах, на официальной веб-странице Национального банка в порядке, установленном им самим. (29.06.2020 N6674)
5. Для выполнения надзорных функций Национальный банк в пределах своей компетенции правомочен требовать и получать любую информацию (в том числе − конфиденциальную) от субъектов, предусмотренных пунктом первым настоящей статьи. (23.12.2017 N1894)
6. Национальный банк в целях содействия пресечению отмывания денег и финансирования терроризма правомочен сотрудничать с местными надзорными и правоохранительными органами. (30.10.2019 N5240)
7. Порядок и условия использования электронного документа и электронной подписи (в том числе – электронного документа и электронной подписи, отличающихся от определенных Законом Грузии «Об электронном документе и надежном электронном обслуживании») и их юридическая сила могут определяться настоящим Законом, Законом Грузии «О деятельности коммерческих банков» или нормативным актом Национального банка иным образом, чем Законом Грузии «Об электронном документе и надежном электронном обслуживании». (21.04.2017 N668)
7. Порядок и условия использования электронного документа и электронной подписи (в том числе, электронного документа и электронной подписи, отличающихся от определенных Законом Грузии «Об электронном документе и надежном электронном обслуживании») и их юридическая сила могут определяться настоящим Законом, Законом Грузии «О деятельности коммерческих банков», Законом Грузии «О деятельности микробанков» или нормативным актом Национального банка иным образом, отличающимся от определенного Законом Грузии «Об электронном документе и надежном электронном обслуживании». (22.02.2023 N2627, ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
71. Переписка/отношения между поднадзорным субъектом и Национальным банком может осуществляться в материальной или электронной форме. Указанные формы имеют равную юридическую силу. Национальный банк правомочен определять порядок использования электронной подписи при осуществлении переписки/отношений с поднадзорным субъектом. Электронная подпись, используемая в порядке, установленном Национальным банком, имеет юридическую силу, равную личной подписи, проставленной на материальном документе. (23.12.2017 N1894)
8. Национальный банк правомочен получать от поднадзорного субъекта направленный в установленном им порядке электронный документ или (и) электронный документ с квалифицированной электронной подписью. Вопрос использования квалифицированной электронной подписи регулируется договором, заключенным между Национальным банком и поднадзорным субъектом. (21.04.2017 N668)
9. Если материальный или (и) электронный документ не удалось вручить субъекту, подлежащему надзору, Президент или вице-президент Национального банка вправе принять решение о публичном распространении официального документа. Официальный документ распространяется публично путем его размещения на официальной веб-странице Национального банка. Публичное уведомление считается полученным на 15-й рабочий день после его публичного распространения.» (9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 ноября 2022 года.)
10. Субъект, предусмотренный пунктом первым настоящей статьи, вправе разрабатывать и представлять на согласование Национальному банку политику безопасности использования электронной подписи при оказании услуг. При оказании конкретной услуги, согласованной с Национальным банком, электронная подпись, использованная при оказании услуги на основании политики безопасности использования электронной подписи, имеет юридическую силу, равную личной подписи, проставленной на материальном документе. Электронный документ, удостоверенный указанной электронной подписью, может использоваться во всех случаях, когда законодательство Грузии требует материальную форму документа. (23.12.2017 N1894)
11. Если субъект намеревается использовать электронную подпись, юридическая сила которой признана на основании закона и политика безопасности использования которой не согласована с Национальным банком, субъект обязан заблаговременно сообщить Национальному банку об использовании такой электронной подписи. (23.12.2017 N1894)
12. Национальный банк правомочен устанавливать в отношении представителя финансового сектора и субъекта, выдающего займы, порядок защиты прав потребителей (в том числе, предоставления информации, необходимой для потребителей) при оказании услуг. (12.04.2022 N1477, ввести в действие с 1 июня 2022 года.)
13. Национальный банк правомочен опубликовать проект нормативного акта Национального банка, связанный с финансовым сектором, до его утверждения с целью получения комментариев от заинтересованных сторон. Указанное обстоятельство не касается проекта нормативного акта, принятие которого необходимо для целей резолюции или (и) сохранения стабильности финансового сектора или (и) который должен быть незамедлительно введен в действие. (20.12.2019 N5654)
14. Национальный банк правомочен любую информацию (в том числе, конфиденциальную информацию), прямо или косвенно связанную с субъектом, предусмотренным пунктом первым настоящей статьи, предоставлять оценщику и аудитору (аудиторской фирме) указанного субъекта. Национальный банк применяет указанное полномочие в целях содействия или (и) оценки надлежащего выполнения надзорных требований или (и) резолюционных требований, а также в рамках осуществления резолюционных полномочий. Никто не вправе требовать у Национального банка предоставления информации, определенной настоящим пунктом. Предоставление/непредоставление Национальным банком информации, определенной настоящим пунктом, не может быть основанием для ненадлежащего осуществления оценщиком оценки или аудитором (аудиторской фирмой) аудита указанного субъекта. Оценщик и аудитор (аудиторская фирма) обязаны соблюдать конфиденциальность информации, полученной от Национального банка, кроме случаев, предусмотренных законом. (20.12.2019 N5654)
15. Национальный банк правомочен осуществлять соответствующие мероприятия, предусмотренные Законом Грузии «О финансовом залоге, взаимозачетах и деривативах», в том числе, издавать правовые акты, давать письменные указания, устанавливать дополнительные требования, соответствующие ограничения или (и) санкции. (20.12.2019 N5687, ввести в действие на 15-й день после опубликования.)
16. Национальный банк правомочен в исключительном случае, когда у субъекта, подлежащего надзору, нет суммы для покрытия расходов по ликвидации, предоставить сумму для покрытия расходов, необходимых для беспрепятственного проведения процесса ликвидации субъекта, подлежащего надзору, которая будет удовлетворена в порядке, установленном законодательством Грузии. Порядок предоставления и удовлетворения указанной суммы устанавливается Национальным банком. (22.02.2023 N2627, ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
Статья 481. Искл. (23.12.2017 N1894)
Статья 482. Регистрация оператора платежной системы и провайдера платежных услуг и надзор за ними (10.03.2017 N436)
1. Национальный банк осуществляет надзор за оператором платежной системы и провайдером платежных услуг в соответствии с законодательством Грузии, путем их регистрации, отмены регистрации, проверки, установления дополнительных требований к ним, определения первоначального и текущего капиталов, установления ограничений и наложения санкций. (9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 ноября 2022 года.)
2. Правила осуществления Национальным банком регистрации оператора платежной системы и провайдера платежных услуг и ее отмены, санкции, подлежащие применению к ним, в том числе – размер и порядок наложения денежного штрафа определяются нормативными актами Национального банка. Сумма денежного штрафа направляется в государственный бюджет Грузии.
3. Национальный банк в соответствии с законодательством Грузии определяет вопросы предоставления и отмены статуса значимой системы и статуса значимого провайдера платежных услуг, в том числе, правомочен в установленном им порядке присвоить платежной системе статус системно значимой платежной системы или особо значимой платежной системы, а также определять соответствующие критерии и требования в отношении капитала и активов. (9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 ноября 2022 года.)
4. Национальный банк правомочен правовым актом определять критерии соответствия администратора провайдера платежных услуг и администратора оператора платежной системы. (9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 ноября 2022 года.)
41. искл. (9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 ноября 2022 года.)
5. Национальный банк правомочен в установленном им порядке проверять исполнение провайдером платежных услуг требований, определенных Соглашением между Правительством Соединенных Штатов Америки и Правительством Грузии в целях улучшения исполнения международных налоговых обязательств и исполнения акта о налоговом соответствии иностранных счетов (FATCA). (9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 ноября 2022 года.)
Статья 483. Кредитная деятельность и банковская деятельность
(23.12.2017 N1894)
1. Никто не вправе без лицензии на банковскую деятельность, выданную Национальным банком, получать депозиты и выдавать кредиты с их использованием.
1. Никто не вправе получать депозиты и выдавать кредиты с их использованием без лицензии на банковскую деятельность или лицензии на деятельность микробанка, выданной Национальным банком. (22.02.2023 N2627, ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
2. Субъект предпринимательской деятельности или группа взаимосвязанных лиц не вправе без осуществленной Национальным банком регистрации в качестве микрофинансовой организации, лицензии на небанковскую-депозитную – кредитную деятельность или банковскую деятельность привлекать более чем от 20 физических лиц (в том числе – индивидуальных предпринимателей) подлежащие возврату денежные средства (в том числе – получать заем) или (и) рекламировать привлечение от широкого круга лиц подлежащих возврату денежных средств. (21.07.2018 N3320)
3. искл. (21.07.2018 N3320)
4. Ограничения, предусмотренные пунктом 2 настоящей статьи, не распространяются: (23.12.2017 N1894, ввести в действие на 60-й день после опубликования настоящего Закона.)
а) на публичные предложения ценных бумаг;
б) на частное предложение ценных бумаг сведущему (опытному) инвестору, определенному Законом Грузии «О рынке ценных бумаг»;
в) на страховую деятельность, определенную Законом Грузии «О страховании»;
г) на негосударственную пенсионную схему, определенную Законом Грузии «О негосударственном пенсионном страховании и обеспечении»;
д) на деятельность брокерской компании, определенной Законом Грузии «О рынке ценных бумаг»;
е) на выдачу физическим лицом займа другому непредпринимательскому физическому лицу;
ж) на выдачу займа партнером/акционером предприятия указанному предприятию;
з) на осуществление партнером/акционером предприятия взноса в капитал указанного предприятия;
и) на услуги, связанные с электронными деньгами, определенными Законом Грузии «О платежной системе и платежных услугах»;
и1) на инвестиционные фонды, определенные Законом Грузии «Об инвестиционных фондах», и компании по управлению активами; (14.07.2020 N6816), ввести в действие на 90-й день после опубликования.
к) на случаи, определенные Национальным банком.
5. Микробанк имеет право привлекать возвратные денежные средства (в том числе, получать займы) физических лиц (в том числе, индивидуальных предпринимателей) в соответствии с Законом Грузии «О деятельности микробанков» или (и) рекламировать привлечение возвратных денежных средств от широкого круга лиц. (22.02.2023 N2627, ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
Статья 49. Надзор за коммерческими банками и небанковскими депозитными учреждениями (10.03.2017 N436)
1. Национальный банк правомочен:
а) осуществлять надзор за деятельностью коммерческих банков и небанковских депозитных учреждений. Надзор предусматривает выдачу и отмену лицензий, в том числе, условных лицензий коммерческих банков, проверку и регулирование, дачу письменных указаний, установление дополнительных требований и ограничений, применение надзорных мер и санкций; (9.09.2022 N1799)
б) требовать и получать информацию об источниках происхождения капитала коммерческого банка, а также как о непосредственных собственниках, так и о собственниках-бенефициариях его значительной части;
б1) в пределах своей компетенции требовать и получать любую информацию (в том числе – конфиденциальную) о непосредственных собственниках и собственниках-бенефициариях коммерческого банка и правовым актом устанавливать им дополнительные требования; (23.12.2017 N1894)
в) вести надзор и проверять коммерческий банк и небанковское депозитное учреждение, проверять их дочерние предприятия, осуществлять аудит документов, бухгалтерского учета компонентов финансовой отчетности и других материалов и получать от них в установленной им самим форме любую информацию в пределах своей компетенции. При выявлении в результате проверки признаков преступления материалы передаются соответствующим органам;
г) увеличивать коммерческому банку и небанковскому депозитному учреждению нормы обязательных резервов, прекращать активные операции, запрещать распределение прибыли, начисление и выдачу дивидендов, увеличение оплаты труда, выдачу премий и других подобных выплат, требовать привлечения дополнительного капитала, увеличивать нормы резервов на возможные потери по активам и условным обязательствам;
д) приостанавливать право подписи администраторов коммерческих банков и небанковских депозитных учреждений; налагать на них денежные штрафы и требовать их освобождения от должности; взыскивать денежные штрафы с коммерческого банка и небанковского депозитного учреждения; отзывать соответствующие лицензии у коммерческого банка и небанковского депозитного учреждения;
е) нормативным актом устанавливать правила выдачи и отмены соответствующей лицензии коммерческому банку и небанковскому депозитному учреждению, определять размер и порядок наложения денежного штрафа. Сумма денежного штрафа направляется в государственный бюджет Грузии;
е1) при выдаче условной лицензии коммерческому банку определять в целях сокращения рисков соответствующие ограничения или (и) индивидуальные/дополнительные требования, этапы и сроки их полного удовлетворения; а также порядок и условия выдачи условной лицензии; (9.09.2022 N1799)
е2) в порядке, установленном Законом Грузии «О деятельности коммерческих банков», в исключительных случаях выдавать условное согласие на назначение администратора коммерческого банка без предоставления в полном объеме информации/документации, определенных правовым актом Национального банка о критериях соответствия администраторов коммерческих банков, и определить срок предоставления информации/документации в полном объеме – не более 6 (шести) месяцев; (9.09.2022 N1799)
ж) освобождать коммерческий банк на определенный срок или (и) на определенных условиях от соблюдения норм, установленных им самим;
з) искл. (20.12.2019 N5654)
з1) рассматривать и давать оценку плану оздоровления,разработанному и представленному коммерческими банками, а также требовать от них внесения изменений или (и) дополнений в план оздоровления в порядке, установленном законодательством Грузии; (20.12.2019 N5654)
з2) применять в отношении коммерческих банков меру ранней интервенции, определенную Законом Грузии «О деятельности коммерческих банков»; (20.12.2019 N5654)
и) искл. (20.12.2019 N5654)
и1) искл. (20.12.2019 N5654)
к) в особых случаях в целях стабильного функционирования финансовой системы незамедлительно принимать в отношении коммерческих банков соответствующие меры: кроме праздничных дней, предусмотренных Органическим законом Грузии «Трудовой кодекс Грузии», дополнительно устанавливать выходные дни, объявлять выходные дни, предусмотренные Органическим законом Грузии «Трудовой кодекс Грузии», банковскими днями; вводить для них определенные ограничения или (и) освобождать их от ограничений и осуществлять иные действия, необходимые для сохранения устойчивости финансовой системы;
к1) устанавливать упрощенные надзорные требования для достижения целей резолюции, определенных статьей 551 настоящего Закона, и эффективного осуществления процесса резолюции; (20.12.2019 N5654)
л) проверять в порядке, установленном им самим, исполнение коммерческим банком и небанковским депозитным учреждением требований, определенных Соглашением между Правительством Соединенных Штатов Америки и Правительством Грузии в целях улучшения исполнения международных налоговых обязательств и исполнения акта о налоговом соответствии иностранных счетов (FATCA).
м) вести надзор за деятельностью коммерческого банка на основании подхода, основанного на риске. (23.12.2017 N1894)
н) осуществлять регулирование и надзор за рынком облигаций, защищенных ипотекой, в соответствии с Законом Грузии «Об облигациях, защищенных ипотекой». (30.11.2022 N2137, ввести в действие на 90-й день после опубликования.)
2. Национальный банк назначает временного администратора и ликвидатора коммерческого банка и небанковского депозитного учреждения. Они подотчетны Национальному банку. К временному администратору и ликвидатору переходят полные правомочия всех органов (в том числе – общего собрания акционеров) коммерческого банка и небанковского депозитного учреждения.
3. Национальный банк правомочен определять для коммерческого банка и небанковского депозитного учреждения минимальный размер капитала и порядок его исчисления.
4. искл. (23.12.2017 N1894)
5. Коммерческий банк и небанковское депозитное учреждение только решением Национального банка могут быть объявлены неплатежеспособными или (и) банкротами в порядке, установленном Национальным банком.
6. Национальный банк осуществляет проверку международной финансовой компании в соответствии со специальным порядком, определенным им самим, только для проверки соблюдения ограничений, установленных законодательством Грузии для международных финансовых компаний.
Статья 49. Надзор за коммерческими банками, микробанками и небанковскими депозитными учреждениями
(22.02.2023 N2627, ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
1. Национальный банк правомочен:
а) осуществлять надзор за деятельностью коммерческих банков, микробанков и небанковских депозитных учреждений. Надзор предусматривает выдачу и отмену лицензий (в том числе, условных лицензий коммерческих банков), проверку и регулирование, дачу письменных указаний, установление дополнительных требований и ограничений, применение надзорных мер и санкций;
б) требовать и получать информацию об источниках происхождения капитала коммерческого банка и микробанка, а также как о непосредственных собственниках, так и о собственниках-бенефициариях его значительной доли;
в) в пределах своей компетенции требовать и получать любую информацию (в том числе, конфиденциальную) о непосредственных собственниках и собственниках-бенефициариях коммерческого банка и микробанка и правовым актом устанавливать им дополнительные требования;
г) вести надзор и проверять коммерческий банк, микробанк и небанковское депозитное учреждение, проверять их дочерние предприятия, осуществлять аудит документов бухгалтерского учета, компонентов финансовой отчетности и других материалов и получать от них в установленной им самим форме любую информацию в пределах своей компетенции. При выявлении в результате проверки признаков преступления материалы передаются соответствующим органам;
д) увеличивать коммерческому банку, микробанку и небанковскому депозитному учреждению нормы обязательных резервов, прекращать активные операции, запрещать распределение прибыли, начисление и выдачу дивидендов, увеличение оплаты труда, выдачу премий и других подобных выплат, требовать привлечения дополнительного капитала, увеличивать нормы резервов на возможные потери по активам и условным обязательствам;
е) приостанавливать право подписи администраторов коммерческих банков, микробанков и небанковских депозитных учреждений; налагать на них денежные штрафы и требовать их освобождения от должности; взыскивать денежные штрафы с коммерческого банка, микробанка и небанковского депозитного учреждения; отзывать соответствующие лицензии у коммерческого банка, микробанка и небанковского депозитного учреждения;
ж) нормативным актом устанавливать правила выдачи и отмены соответствующей лицензии коммерческому банку, микробанку и небанковскому депозитному учреждению, определять размер и порядок наложения денежного штрафа. Сумма денежного штрафа направляется в государственный бюджет Грузии;
з) при выдаче условной лицензии коммерческому банку определять в целях сокращения рисков соответствующие ограничения или (и) индивидуальные/дополнительные требования, этапы и сроки их полного удовлетворения; а также порядок и условия выдачи условной лицензии;
и) согласно правилам, установленном Законом Грузии «О деятельности коммерческих банков» и Законом Грузии «О деятельности микробанков», в исключительных случаях выдавать условное согласие на назначение администратора коммерческого банка, микробанка без предоставления в полном объеме информации/документации, предусмотренных правовым актом Национального банка о критериях соответствия администраторов, и определить срок предоставления информации/документации в полном объеме – не более 6 месяцев;
к) освобождать коммерческий банк, микробанк на определенный срок или (и) на определенных условиях от соблюдения норм, установленных им самим;
л) рассматривать и давать оценку плану оздоровления, разработанному и представленному коммерческим банком, а также требовать от него внесения изменений или (и) дополнений в план оздоровления в порядке, установленном законодательством Грузии;
м) применять в отношении коммерческого банка меру ранней интервенции, предусмотренную Законом Грузии «О деятельности коммерческих банков», а в отношении микробанка – режим временной администрации, определенный Законом Грузии «О деятельности микробанков»;
н) в особых случаях в целях стабильного функционирования финансовой системы незамедлительно принимать в отношении коммерческих банков и микробанков соответствующие меры: кроме нерабочих дней, предусмотренных Органическим законом Грузии «Трудовой кодекс Грузии», дополнительно устанавливать выходные дни, объявлять нерабочие дни, предусмотренные Органическим законом Грузии «Трудовой кодекс Грузии», банковскими днями; устанавливать для них определенные ограничения или (и) освобождать их от ограничений и осуществлять иные действия, необходимые для сохранения устойчивости финансовой системы;
о) устанавливать упрощенные надзорные требования для достижения целей резолюции, определенных статьей 551 настоящего Закона, и эффективного осуществления процесса резолюции;
п) проверять в порядке, установленном им самим, исполнение коммерческим банком, микробанком и небанковским депозитным учреждением требований, определенных Соглашением между Правительством Соединенных Штатов Америки и Правительством Грузии в целях улучшения исполнения международных налоговых обязательств и исполнения акта о налоговом соответствии иностранных счетов (FATCA);
р) вести надзор за деятельностью коммерческого банка и микробанка на основании подхода, основанного на риске;
с) осуществлять регулирование рынка облигаций, защищенных ипотекой, и надзор за ним в соответствии с Законом Грузии «Об облигациях, защищенных ипотекой».
2. Национальный банк назначает временного администратора и ликвидатора коммерческого банка, микробанка и небанковского депозитного учреждения. Они подотчетны Национальному банку. К временному администратору и ликвидатору переходят полные правомочия всех органов (в том числе, общего собрания акционеров) коммерческого банка, микробанка и небанковского депозитного учреждения.
3. Национальный банк правомочен определять для коммерческого банка, микробанка и небанковского депозитного учреждения минимальный размер капитала и порядок его исчисления.
4. Коммерческий банк, микробанк и небанковское депозитное учреждение только решением Национального банка могут быть объявлены неплатежеспособными или (и) банкротами в порядке, установленном Национальным банком.
5. Национальный банк осуществляет проверку международной финансовой компании в соответствии со специальным порядком, определенным им самим, только для проверки соблюдения ограничений, установленных законодательством Грузии для международных финансовых компаний.
Статья 491. Надзор за деятельностью банковской группы (23.12.2017 N1894)
1. Целью надзора за деятельностью банковской группы является стабильность финансового сектора и содействие здоровому функционированию коммерческого банка (коммерческих банков), входящего в банковскую группу.
1. Целью надзора за деятельностью банковской группы является стабильность финансового сектора и содействие здоровому функционированию коммерческого банка/коммерческих банков, микробанка/микробанков, входящих в банковскую группу. (22.02.2023 N2627, ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
2. При ведении надзора за деятельностью банковской группы Национальный банк правомочен:
а) проверять банковскую группу, осуществлять инспектирование как путем проверки на месте, так и дистанционного надзора, осуществлять аудит документов бухгалтерского учета, компонентов отчетности и других материалов как индивидуально, так и консолидированно;
б) иметь полный доступ к данным и документам, касающимся наблюдательного совета, менеджмента и сотрудников каждого члена банковской группы;
в) оценивать профиль рисков банковской группы, рамку управления рисками и эффективность механизмов внутреннего контроля банковской группы. В пределах оценки Национальный банк правомочен требовать и получать от членов банковской группы, а также любых лиц, связанных с банковской группой, имеющуюся у них любую информацию (в том числе – конфиденциальную) о банковской группе и других лицах, связанных с банковской группой, как индивидуально, так и консолидированно в целях оценки исходящих от них рисков и их влияния на банковскую группу;
г) устанавливать требования, связанные с формированием структуры банковской группы, в том числе – требовать изменения (упрощения) структуры владения коммерческим банком или (и) структуры банковской группы, если сложность структуры препятствует осуществлению эффективного надзора или (и) создает угрозу либо может создать угрозу стабильности и здоровому функционированию коммерческого банка или (и) финансового сектора;
д) в отношении коммерческого банка (коммерческих банков), входящего в банковскую группу, или (и) одного или (и) консолидированно нескольких членов банковской группы устанавливать:
д.а) требования к минимальному капиталу;
д.б) требования к ликвидности;
д.в) соответствующие требования к управлению крупными рисками и конфликтом интересов; (20.12.2019 N5654)
д.г) соотношение различных видов капитала к классифицированным активам;
д.д) требования, связанные с разглашением информации;
д.е) требования, связанные с корпоративным управлением;
д.ж) требования, связанные с отчетностью и аудитом;
д.з) критерии соответствия администратора.
д.и) другие, дополнительные требования. (20.12.2019 N5654)
г) устанавливать требования, связанные с формированием структуры банковской группы, в том числе, требовать изменения (упрощения) структуры владения коммерческим банком, микробанком или (и) структуры банковской группы, если сложность структуры препятствует осуществлению эффективного надзора или (и) создает угрозу либо может создать угрозу стабильности и здоровому функционированию коммерческого банка, микробанка или (и) финансового сектора; (22.02.2023 N2627, ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
д) в отношении коммерческого банка/коммерческих банков, микробанка/микробанков, входящих в банковскую группу, или (и) одного или (и) нескольких членов банковской группы консолидированно устанавливать: (22.02.2023 N2627, ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
д.а) требования к минимальному капиталу;
д.б) требования к ликвидности;
д.в) соответствующие требования к управлению крупными рисками и конфликтом интересов;
д.г) соотношение различных видов капитала к классифицированнымактивам;
д.д) требования, связанные с разглашением информации;
д.е) требования, связанные с корпоративным управлением;
д.ж) требования, связанные с отчетностью и аудитом;
д.з) критерии соответствия администратора;
д.и) другие, дополнительные требования.
3. Исходя их рисков банковской группы Национальный банк правомочен устанавливать требования к коммерческому банку или (и) выдавать письменные указания, в случае нарушения требований или (и) ограничений, определенных настоящей статьей.
3. Исходя их рисков банковской группы Национальный банк правомочен устанавливать требования к коммерческому банку, микробанку или (и) выдавать письменные указания в случае нарушения требований или (и) ограничений, определенных настоящей статьей. (22.02.2023 N2627, ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
4. Национальный банк правомочен устанавливать нормативным актом порядок консолидированного надзора над банковской группой.
Статья 50. Надзор за деятельностью микрофинансовых организаций и пунктов обмена валют(23.12.2017 N1894)
1. Национальный банк правомочен:
а) осуществлять надзор за деятельностью микрофинансовых организаций. Надзор предусматривает регистрацию и отмену регистрации микрофинансовых организаций, проверку и регулирование, дачу письменных указаний, установление дополнительных требований, ограничений и наложение санкций;
б) требовать и получать информацию об источниках происхождения капитала микрофинансовой организации и непосредственных собственниках, и собственниках-бенефициариях значительной доли (в том числе – о происхождении имущества или (и) денежных средств);
в) правовым актом устанавливать требования к владельцам значительной доли в микрофинансовой организации;
г) проверять микрофинансовую организацию, осуществлять аудит документов бухгалтерского учета, компонентов отчетности и других материалов и в форме, определенной им самим, в пределах своей компетенции получать от них любую информацию (в том числе – конфиденциальную);
д) приостанавливать или ограничивать микрофинансовой организации операции определенного типа или (и) привлечение средств, запрещать распределение прибыли, начисление и выплату дивидендов, увеличение оплаты труда, премий и другое, выплату подобного возмещения, требовать привлечения дополнительного капитала;
е) правовым актом определять критерии соответствия администратора микрофинансовой организации;
ж) приостанавливать полномочие на подпись администратора микрофинансовой организации, налагать на него денежный штраф и требовать его освобождения от должности;
з) правовым актом определять нормы классификации активов микрофинансовой организации и резервов возможных потерь;
и) правовым актом определять минимальный размер надзорного капитала микрофинансовой организации и порядок его формирования;
к) правовым актом определять порядок ликвидации микрофинансовой организации.
2. Национальный банк ведет надзор за деятельностью пунктов обмена валют путем их регистрации, отмены регистрации, проверки, дачи письменных указаний, установления требований к ним и наложения на них санкций.
3. Правила регистрации Национальным банком микрофинансовых организаций и пунктов обмена валют и отмены их регистрации, размеры денежных штрафов и порядок их наложения определяются нормативными актами Национального банка. Суммы денежных штрафов направляются в государственный бюджет Грузии.
4. Национальный банк правомочен требовать и получать от пунктов обмена валют любую информацию (в том числе – конфиденциальную) в порядке, установленном им самим.
5. Национальный банк правомочен в порядке, установленном им самим, проверять исполнение микрофинансовой организацией требований, определенных Соглашением между Правительством Соединенных Штатов Америки и Правительством Грузии об улучшении выполнения международных налоговых обязательств и исполнения акта о налоговом соответствии иностранных счетов (FATCA).
Статья 501. Защита прав потребителей при оказании услуг пунктом обмена валют
(23.12.2017 N1894, ввести в действие с 1 марта 2018 года.)
1. При оказании услуг пункт обмена валют обязан предоставлять потребителям полную информацию об обменном курсе валют и размере комиссионных (при наличии таковых) за услуги.
2. Отмена операции по обмену валюты и возврат обменянной валюты могут осуществляться в порядке, предусмотренном пунктом 3 настоящей статьи.
3. Национальный банк определяет порядок предоставления пунктом обмена валют информации потребителям при оказании услуг и отмены операции по обмену валюты.
Статья 502. Защита конфиденциальной информации пунктами обмена валют
(9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 ноября 2022 года.)
1. Пункт обмена валют обязан защищать конфиденциальность информации. Информация может быть предоставлена только налоговому органу на основании решения суда, предусмотренного Административно-процессуальным кодексом Грузии, и Соглашением между Правительством Соединенных Штатов Америки и Правительством Грузии в целях улучшения исполнения международных налоговых обязательств и исполнения акта о налоговом соответствии иностранных счетов (FATCA).
2. Информация о потребителе, имеющаяся в пункте обмена валют (информация о любой сделке, осуществленной операции), может быть предоставлена только сторонам соответствующей сделки и их уполномоченным представителям, Национальному банку, Комиссии по рассмотрению споров при Национальном банке, в случаях, определенных законодательством Грузии, – Службе финансового мониторинга Грузии, а при осуществлении проверки, предусмотренной Законом Грузии «О защите персональных данных», – Службе защиты персональных данных. Любая информация о потребителе предоставляется другим лицам только на основании соответствующего решения суда или предварительного письменного согласия потребителя.
3. До вынесения судом соответствующего решения судебным, следственным органам и налоговым службам запрещается передача информации другим органам, в том числе, средствам массовой информации, а также публичное использование этой информации, кроме случая, предусмотренного пунктом первым настоящей статьи, когда информация передается на основании Соглашения между Правительством Соединенных Штатов Америки и Правительством Грузии в целях улучшения исполнения международных налоговых обязательств и исполнения акта о налоговом соответствии иностранных счетов (FATCA).
Статья 51. искл. (20.03.2013 N353)
Статья 52. Надзор за рынком ценных бумаг (10.03.2017 N436)
Национальный банк правомочен:
а) регулировать отношения, возникшие при выпуске эмитентами ценных бумаг и их обращении; обеспечивать выявление, предотвращение и пресечение нарушений в сфере выпуска и обращения ценных бумаг;
б) выдавать и отменять лицензии регулируемых участников рынка ценных бумаг;
в) устанавливать требования к минимальному капиталу для регулируемых участников рынка ценных бумаг;
г) утверждать проспект эмиссии;
д) осуществлять мониторинг, проверки, исследования деятельности регулируемых участников рынка ценных бумаг;
д1) в случае возможного нарушения требований настоящего Закона, правил, установленных Национальным банком Грузии, или законодательства о ценных бумагах или (и) создания возможной угрозы интересам инвесторов, а также на основании письменного обращения, полученного в рамках соответствующего меморандума о взаимопонимании из иностранного органа, имеющего функции, схожие с функциями Национального банка, требовать и получать от любого лица разъяснения в письменной или (и) устной форме в порядке, установленном им самим; (29.06.2020 N6674)
е) проверять в порядке, установленном им самим, исполнение участником рынка ценных бумаг требований, определенных Соглашением между Правительством Соединенных Штатов Америки и Правительством Грузии в целях улучшения исполнения международных налоговых обязательств и исполнения акта о налоговом соответствии иностранных счетов (FATCA);
ж) в соответствии с законодательством Грузии принимать, изменять и отменять правила, связанные с регулированием рынка ценных бумаг, и осуществлять надзор за их выполнением;
з) вводить санкции, в том числе, денежные штрафы для регулируемых участников рынка ценных бумаг и других лиц. Размер и порядок наложения денежного штрафа определяются нормативным актом Национального банка. Сумма денежного штрафа направляется в государственный бюджет Грузии. (29.06.2020 N6674)
Статья 521. Надзор за деятельностью кредитного информационного бюро (23.12.2017 N1894)
1. Национальный банк правомочен вести надзор за деятельностью кредитного информационного бюро. Для целей финансовой стабильности, защиты прав потребителей, сохранности/безопасности информации и непрерывной деятельности надзор предусматривает проверку и регулирование кредитного информационного бюро, дачу письменных указаний, установления требований (в том числе – финансовых и операционных требований), ограничений (в том числе – платы за услуги) и наложение санкций и в этих целях издание соответствующих правовых актов.
2. Субъект предпринимательской деятельности, намеревающийся осуществлять деятельность кредитного информационного бюро, обязан зарегистрироваться в Национальном банке и удовлетворять требованиям, установленным Национальным банком. Правила регистрации кредитного информационного бюро в Национальном банке, отмены регистрации и регулирования устанавливаются правовым актом Национального банка.
3. Организация, выдающая займы, обязана предоставлять кредитному информационному бюро информацию о займах/кредитах в порядке, установленном Национальным банком.
4. Национальный банк устанавливает на территории Грузии правила предоставления информации кредитному информационному бюро, ее учета и доступности в базе данных кредитного информационного бюро.
5. Национальный банк правомочен в порядке, установленном им самим, налагать на субъект, предусмотренный пунктом первым статьи 48 настоящего Закона, денежный штраф за нарушение определенных настоящим Законом или (и) правовыми актами Национального банка требований в связи с предоставлением информации кредитному информационному бюро.
Статья 522. Надзор за деятельностью субъекта, выдающего займы, и соблюдением конфиденциальности информации
(заглавие 9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 ноября 2022 года.)
1. Национальный банк правомочен вести надзор за деятельностью субъекта, выдающего займы. Надзор предусматривает регистрацию и отмену регистрации, проверку и регулирование субъекта, выдающего займы, дачу ему письменных указаний, установление требований, ограничений и наложение санкций. (21.07.2018 N3320)
2. Субъект, выдающий займы, обязан зарегистрироваться в Национальном банке и удовлетворять требованиям, установленным Национальным банком. Правила регистрации субъекта, выдающего займы, в Национальном банке, отмены его регистрации и регулирования устанавливаются правовым актом Национального банка.
3. Национальный банк правомочен в порядке, установленном им самим, налагать на субъект, выдающий займы, санкции (в том числе – денежный штраф) за нарушение требований настоящего Закона и правовых актов или (и) требований Национального банка. Суммы денежных штрафов направляются в государственный бюджет Грузии.
4. Предусмотренное пунктом 2 настоящей статьи обязательство, касающееся регистрации, не распространяется:
а) на представителей финансового сектора;
б) на выдачу субъектом предпринимательской деятельности займов партнерам/акционерам или (и) сотрудникам предприятия.
5. Субъект, выдающий займы (субъект предпринимательской деятельности) обязан соблюдать установленные приказом Министра внутренних дел Грузии требования в связи с безопасностью, а также наличием и ведением специальной электронной программы учета движимых вещей, полученных в качестве средства обеспечения денежного требования. (21.07.2018 N3320)
6. Субъект, выдающий займы, обязан защищать конфиденциальность информации. Информация может быть предоставлена только налоговому органу на основании решения суда, предусмотренного Административно-процессуальным кодексом Грузии, и Соглашения между Правительством Соединенных Штатов Америки и Правительством Грузии в целях улучшения исполнения международных налоговых обязательств и исполнения акта о налоговом соответствии иностранных счетов (FATCA). (9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 ноября 2022 года.)
7. Информация о заемщике, имеющаяся у субъекта, выдающего займы, (информация о любой сделке, осуществленной операции, имеющейся задолженности или остатке) может быть предоставлена только сторонам соответствующей сделки и их уполномоченным представителям, Национальному банку, Комиссии по рассмотрению споров при Национальном банке, в случаях, определенных законодательством Грузии, – Службе финансового мониторинга Грузии, а при осуществлении проверки, предусмотренной Законом Грузии «О защите персональных данных», – Службе защиты персональных данных. Любая информация о заемщике выдается другим лицам только на основании соответствующего решения суда или предварительного письменного согласия заемщика. (9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 ноября 2022 года.)
8. До вынесения судом соответствующего решения судебным, следственным органам и налоговым службам запрещается передача информации другим органам, в том числе, средствам массовой информации, а также публичное использование этой информации, кроме случая, предусмотренного пунктом 6 настоящей статьи, когда информация передается на основании Соглашения между Правительством Соединенных Штатов Америки и Правительством Грузии в целях улучшения исполнения международных налоговых обязательств и исполнения акта о налоговом соответствии иностранных счетов (FATCA). (9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 ноября 2022 года.)
Статья 523. Надзор за Пенсионным агентством (21.07.2018 N3264)
Национальный банк правомочен:
а) осуществлять пруденциальное регулирование инвестиционной деятельности Пенсионного агентства в соответствии с Законом Грузии «О накопительной пенсии»;
б) периодически проверять соответствие инвестиционной деятельности Пенсионного агентства лимитам, определенным документом об инвестиционной политике;
в) определять минимально допустимый рейтинг финансовых и нефинансовых инструментов или дополнительные требования к эмитентам финансовых инструментов, в которые Пенсионное агентство может осуществлять инвестирование;
г) в пределах компетенции, определенной Законом Грузии «О накопительной пенсии», в случае выявления значительного нарушения давать Пенсионному агентству обязательные указания или (и) публичные рекомендации об устранении имеющихся недостатков с указанием разумных сроков;
д) осуществлять временный режим специального администрирования Пенсионного агентства в порядке, установленном Законом Грузии «О накопительной пенсии» и им самим;
е) устанавливать дополнительные регулирующие правила для специализированного депозитария, оказывающего услуги Пенсионному агентству. Эти правила могут касаться капитала специализированного депозитария, опыта персонала, технического программного обеспечения или любых других вопросов, которые Национальный банк сочтет необходимыми;
ж) осуществлять признание специализированного депозитария, лицензированного другим государством, и компании по управлению активами в порядке, установленном Национальным банком;
з) определять минимальный допустимый рейтинг или (и) дополнительные требования для компании (компаний) по управлению активами, зарегистрированными в Грузии и за пределами Грузии;
и) осуществлять проверки на местах Пенсионного агентства, специализированного депозитария и компании (компаний) по управлению активами в соответствии с Законом Грузии «О накопительной пенсии» и иными законодательными и подзаконными нормативными актами Грузии;
к) рассматривать и издавать правовые акты, связанные с пруденциальным регулированием инвестиционной деятельности Пенсионного агентства, в соответствии с законодательством Грузии;
л) осуществлять иные полномочия, предусмотренные Законом Грузии «О накопительной пенсии».
Статья 524. Надзор за инвестиционными фондами и компаниями по управлению активами
(14.07.2020 N6816), ввести в действие на 90-й день после опубликования.
Национальный банк правомочен:
а) вести надзор за деятельностью инвестиционного фонда, осуществлять авторизацию или регистрацию инвестиционного фонда, учрежденного в Грузии, признать иностранный инвестиционный фонд, а также отменить авторизацию, регистрацию или признание инвестиционного фонда. Надзор также предусматривает проверку и регулирование инвестиционного фонда, дачу ему письменных указаний, установление дополнительных требований, ограничений и санкций;
б) вести надзор за деятельностью компании по управлению активами, осуществлять лицензирование или регистрацию учрежденной в Грузии компании по управлению активами, признать иностранную компанию по управлению активами, а также отменить лицензию, регистрацию или признание компании по управлению активами. Надзор также предусматривает проверку и регулирование компании по управлению активами, дачу ей письменных указаний, установление дополнительных требований, ограничений и санкций;
в) регулировать отношения, возникшие при выпуске инвестиционным фондом и обращении единиц, обеспечивать выявление, предупреждение и пресечение нарушений в сфере выпуска и обращения указанных единиц;
г) устанавливать дополнительные регулирующие правила для специализированного депозитария, оказывающего услуги инвестиционному фонду или компании по управлению активами. Указанные правила могут касаться капитала, опыта персонала специализированного депозитария, его технического или программного обеспечения и других вопросов;
д) устанавливать, менять и отменять правила, связанные с регулированием инвестиционного фонда и компании по управлению активами, и осуществлять надзор за их исполнением;
е) устанавливать правила ликвидации инвестиционного фонда и компании по управлению активами, назначения временного администратора и осуществления им своих полномочий;
ж) налагать денежные штрафы на инвестиционный фонд, компанию по управлению активами, специализированного депозитария и других лиц. Размер и порядок наложения денежного штрафа определяются нормативным актом Национального банка. Сумма денежного штрафа направляется в государственный бюджет Грузии;
з) осуществлять иные полномочия, определенные Законом Грузии «Об инвестиционных фондах».
Статья 525. Надзор за провайдером услуг виртуальных активов
(9.09.2022 N1790, ввести в действие с 1 января 2023 года.)
1. Национальный банк правомочен осуществлять надзор за деятельностью провайдеров услуг виртуальных активов. Надзор предусматривает регистрацию и отмену регистрации провайдера услуг виртуальных активов, установление критериев соответствия для администраторов провайдеров услуг виртуальных активов, в целях пресечения отмывания денег и финансирования терроризма проверку и регулирование, определение сопроводительной информации при передаче виртуального актива, выдачу письменных указаний, дополнительных требований, установление ограничений и наложение санкций.
2. Провайдер услуг виртуальных активов обязан зарегистрироваться в Национальном банке и удовлетворять требованиям, установленным Национальным банком. Правила регистрации, отмены регистрации и регулирования провайдера услуг виртуальных активов в Национальном банке устанавливаются нормативным актом Национального банка.
3. Не допускается осуществление услуг, связанных с виртуальными активами, лицом, не являющимся провайдером услуг виртуальных активов, зарегистрированным Национальным банком, или представителем финансового сектора, которому законодательством, регулирующим деятельность, предоставлено полномочие на осуществление услуг, связанных с виртуальными активами.
4. Провайдеру услуг виртуальных активов запрещается осуществлять иную деятельность, кроме предоставления услуг, связанных с виртуальными активами, осуществления вспомогательной деятельности, необходимой для оказания этих услуг, и обмена собственными виртуальными активами.
5. Национальный банк правомочен прекращать или ограничивать осуществление провайдером услуг виртуальных активов и представителем финансового сектора, которому законодательством, регулирующим деятельность, предоставлены полномочия по оказанию услуг, связанных с виртуальными активами, деятельности/операций определенного типа (в том числе, по видам виртуальных активов), а также деловые отношения с другими провайдерами услуг виртуальных активов, которые создают повышенные риски, связанные с отмыванием денег и финансированием терроризма, или (и) риск уклонения от международных финансовых санкций, препятствуют осуществлению отслеживания или (и) надзора за проводимыми транзакциями.
6. Национальный банк правомочен налагать санкции (в том числе, денежные штрафы) на провайдера услуг виртуальных активов и администратора провайдера за нарушение настоящего Закона и правовых актов Национального банка в установленном им порядке. Суммы денежных штрафов направляются в государственный бюджет Грузии.
Глава IX (29.05.2014 N2465)
Статья 53. (29.05.2014 N2465)
Статья 54. (29.05.2014 N2465)
Статья 55. (29.05.2014 N2465)
Глава IX1
Резолюция и ликвидация коммерческого банка, координация кризисных
ситуаций и управление кризисом
(20.12.2019 N5654)
Статья 551. Цели резолюции коммерческого банка и резолюционные полномочия Национального банка (20.12.2019 N5654)
1. Национальный банк правомочен непосредственно или через специального управляющего осуществлять резолюцию лицензированных в Грузии коммерческих банков и филиалов иностранных банков. Национальный банк в процессе резолюции руководствуется следующими целями резолюции:
а) обеспечение непрерывности выполнения критических функций коммерческого банка;
б) предотвращение значительного отрицательного влияния на стабильность финансовой системы;
в) защита бюджетных и государственных средств;
г) защита депозитов, застрахованных в соответствии с Законом Грузии «О системе страхования депозитов»;
д) защита средств и активов пользователей.
2. Национальный банк правомочен правовым актом устанавливать критерии или (и) перечень критических функций коммерческих банков, предусмотренных подпунктом «а» пункта первого настоящей статьи.
3. Цели резолюции, определенные пунктом первым настоящей статьи, равнозначимы. Национальный банк принимает все меры по обеспечению достижения целей резолюции в рамках режима резолюции, с учетом конкретных обстоятельств, характерных для каждого случая. Согласно целям резолюции, Национальный банк обеспечивает в пределах своих возможностей сокращение до минимума резолюционных расходов и потерь кредиторов.
4. Национальный банк правомочен для обеспечения достижения целей резолюции, определенных пунктом первым настоящей статьи, издавать правовые акты, давать письменные указания, устанавливать дополнительные требования, разрабатывать планы резолюции для коммерческих банков, заниматься администрированием резолюционного фонда, вводить режим резолюции в отношении коммерческих банков и в рамках этого режима осуществлять резолюционные полномочия, предусмотренные законодательством Грузии.
5. Национальный банк правомочен в целях осуществления резолюционных полномочий требовать в пределах своей компетенции от любых лиц и получать любую информацию (в том числе, конфиденциальную информацию).
6. Коммерческие банки и другие лица обязаны следовать инструкциям, указаниям, требованиям и ограничениям Национального банка, установленным в рамках режима резолюции, а также содействовать Национальному банку в достижении целей резолюции. В случае необходимости правоохранительные органы оказывают Национальному банку соответствующую помощь.
7. Национальный банк публикует решение о введении режима резолюции в «Сакартвелос саканонмдебло мацне». Другая информация об указанном решении публикуется на официальной веб-странице Национального банка с соблюдением правил конфиденциальности.
Статья 552. Осуществление резолюционных полномочий Национального банка (20.12.2019 N5654)
1. Национальный банк правомочен принимать решение о введении режима резолюции и осуществлять после принятия этого решения все резолюционные полномочия, необходимые для достижения целей резолюции, в том числе:
а) осуществлять полный контроль за деятельностью коммерческого банка, находящегося в режиме резолюции, в порядке, установленном настоящим Законом и Законом Грузии «О деятельности коммерческих банков», в том числе, осуществлять полные правомочия всех органов коммерческого банка;
б) в случаях, предусмотренных Законом Грузии «О деятельности коммерческих банков», не соблюдать принципы резолюции, определенные подпунктами «б» и «в» статьи 32 того же Закона;
в) осуществлять оценку активов и обязательств коммерческого банка, находящегося в режиме резолюции;
г) освобождать сотрудника и администратора коммерческого банка от должности и на их места назначать других лиц;
д) принимать решение о приостановлении любой операции, транзакции или иной деятельности коммерческого банка;
е) временно вводить режим моратория в отношении обязательств коммерческого банка, срок выполнения которых наступил, или (и) ограничить возможность стороны в использовании полномочия на досрочное прекращение в отношении заключенного с коммерческим банком квалифицированного финансового договора, предусмотренного Законом Грузии «О финансовом залоге, взаимозачетах и деривативах»; (20.12.2019 N5687, ввести в действие на 15-й день после опубликования.)
ж) обращаться в суд с требованием о приостановлении производства по делу в отношении коммерческого банка в порядке, установленном Гражданским процессуальным кодексом Грузии;
з) осуществлять слияние коммерческого банка с другим коммерческим банком или передачу акций коммерческого банка в собственность другому лицу;
и) осуществлять полную или частичную передачу активов и обязательств коммерческого банка третьему лицу (лицам). При применении этого полномочия Национальный банк должен обеспечить передачу депозитов только другому коммерческому банку или временному банку;
к) осуществлять списание акций или (и) других инструментов надзорного капитала или (и) конвертацию инструментов надзорного капитала (кроме акций) в обыкновенные акции или другие инструменты собственности коммерческого банка;
л) требовать от коммерческого банка, находящегося в режиме резолюции, выпуска новых акций, других инструментов собственности или (и) других инструментов надзорного капитала;
м) осуществлять списание обязательств коммерческого банка или (и) их конвертацию в обыкновенные акции или другие инструменты собственности коммерческого банка;
н) помимо применения коммерческим банком на основании условий договора полномочия на прекращение договора, прекратить, в том числе, путем взаимозачетов, заключенный с коммерческим банком любой договор, а также договор о деривативах;
о) отменять выпущенные коммерческим банком долговые инструменты и другие обязательства или изменять срок их погашения, процентную ставку или (и) периодичность/сроки уплаты процента. Настоящий подпункт не распространяется на обеспеченные обязательства (в том числе, обязательства, имеющиеся перед кредиторами программы, предусмотренными Законом Грузии «Об облигациях, защищенных ипотекой»; (30.11.2022 N2137, ввести в действие на 90-й день после опубликования.)
п) требовать в порядке, установленном законодательством Грузии, возмещения ущерба, в том числе, полученной премии, переменной оплаты или иных подобных доходов, от акционеров, администраторов или других сотрудников коммерческого банка, в результате действия (действий) которого (которых) был причинен ущерб коммерческому банку;
р) помимо действий/сделок, осуществляемых на основании Закона Грузии «О финансовом залоге, взаимозачетах и деривативах», и действий/сделок, связанных с программой, предусмотренной Законом Грузии «Об облигациях, защищенных ипотекой», подачей иска в суд оспорить осуществленные администратором коммерческого банка в течение 1 года до введения режима резолюции действия или заключенные им сделки и требовать признания их недействительными, если в результате осуществления указанных действий/заключения сделок лицо, связанное с коммерческим банком, получило имущественную выгоду или пользовалось каким-либо преимуществом, привилегией или льготой за счет средств этого коммерческого банка, что причинило ущерб коммерческому банку или его кредиторам; (30.11.2022 N2137, ввести в действие на 90-й день после опубликования.)
с) заключать на средства коммерческого банка с целью эффективной резолюции договор с независимым аудитором, оценщиком, юристом, бухгалтером, консультантом или (и) другим лицом. Расходы на услуги, оказанные лицом до введения режима резолюции, оплачивает Национальный банк;
т) принимать необходимые меры по эффективному управлению временным банком, разрабатывать инструкции в связи с планом выхода временного банка с рынка и одобрять разработанный план;
у) издавать правовой акт о распространении связанных с резолюцией требований, установленных настоящим Законом, на филиалы иностранных банков;
ф) издавать правовые акты с целью осуществления полномочий, предусмотренных настоящим пунктом.
2. Национальный банк правомочен для достижения целей резолюции осуществлять резолюционные полномочия, определенные настоящим Законом и Законом Грузии «О деятельности коммерческих банков», совместно или индивидуально с учетом конкретных обстоятельств, характерных для каждого случая.
3. Независимо от требований, установленных законодательством Грузии, и правил, установленных учредительными документами, договорами и проспектом эмиссии коммерческого банка, Национальный банк и назначенный им специальный управляющий осуществляют резолюционные полномочия без согласия акционеров, кредиторов и должников коммерческого банка/временного банка. Это правило распространяется также на требования к уведомлению, опубликованию, регистрации документа, утверждению проспекта эмиссии Национальным банком и другие требования, установленные законодательством Грузии.
4. Для обеспечения непрерывности выполнения критических функций коммерческого банка любое третье лицо, предоставляющее коммерческому банку услуги критического значения, обязано в случае требования Национального банка продолжить предоставление указанных услуг на неизменных условиях коммерческому банку, находящемуся в режиме резолюции, его правопреемнику, а также по решению Национального банка – приобретателю коммерческого банка или (и) временному банку. С этой целью Национальный банк может обеспечить предоставление услуг банку-приобретателю или банку-правопреемнику либо временному банку другим третьим лицом за счет средств коммерческого банка.
5. Национальный банк правомочен для достижения целей резолюции изменить учредительные документы/устав коммерческого банка и требовать от регистрирующего органа незамедлительной регистрации указанных изменений. Регистрирующий орган должен незамедлительно выполнить это требование.
6. Если для достижения целей резолюции необходимо снятие акций или заемных ценных бумаг с торгов на фондовой бирже/временная приостановка торгов акциями или заемными ценными бумагами на фондовой бирже, допуск новых акций к торгам на фондовой бирже, повторный допуск нулевых заемных ценных бумаг к торгам на фондовой бирже или дача согласия на приобретение значительной доли, это должно быть осуществлено в ускоренном/упрощенном порядке. По решению Национального банка в указанном процессе могут не соблюдаться требования, касающиеся разглашения и отчетности, предусмотренные Законом Грузии «О рынке ценных бумаг», или их выполнение может быть отсрочено на определенный срок.
Статья 553. Ликвидация коммерческого банка (20.12.2019 N5654)
1. В случае отмены лицензии на осуществление банковской деятельности Национальный банк приступает к процессу ликвидации коммерческого банка в порядке, установленном Законом Грузии «О деятельности коммерческих банков» и Национальным банком.
2. Функции ликвидатора коммерческого банка выполняет назначенное Национальным банком лицо в порядке, установленном Национальным банком. Ликвидатор коммерческого банка подотчетен Национальному банку. К ликвидатору коммерческого банка переходят полные правомочия всех органов коммерческого банка.
3. Ликвидатор коммерческого банка правомочен осуществить продажу активов коммерческого банка, находящегося в режиме ликвидации, на публичном аукционе или по согласованию с Национальным банком избрать иную форму их реализации, передать право требования этих активов кредиторам согласно очередности, а также передать указанные активы или (и) обязательства или (и) их часть третьим лицам.
4. Процесс ликвидации коммерческого банка не должен причинить ущерб примененным в отношении коммерческого банка резолюционным полномочиям (в случае их применения) и целям резолюции.
Статья 554. Временное государственное финансирование (20.12.2019 N5654)
1. Министерство финансов Грузии с целью финансирования процесса резолюции предоставляет временное государственное финансирование, если это необходимо для обеспечения стабильности финансовой системы при отсутствии возможности обеспечения финансирования из негосударственных источников или когда такое финансирование не является/не будет достаточным. Временное государственное финансирование может предоставляться только после того, как акционеры и кредиторы, определенные подпунктами «н»–«т» пункта 10 статьи 3712 Закона Грузии «О деятельности коммерческих банков», получат первичный ущерб в последовательности, обратной очередности удовлетворения требований, установленной при ликвидации, с учетом целей и принципов резолюции.
2. Национальный банк обращается в Министерство финансов Грузии с требованием о предоставлении временного государственного финансирования, определенного пунктом первым настоящей статьи. Это требование должно содержать соответствующий обзор, касающийся применения запланированных резолюционных инструментов, и обоснование необходимости временного государственного финансирования, в том числе, информацию о необходимом объеме, форме и сроках финансирования, с учетом целей и принципов резолюции, определенных законодательством Грузии.
3. Если Министерство финансов Грузии согласится с требованием, установленным пунктом 2 настоящей статьи, Министерство предоставляет временное государственное финансирование в одной или нескольких следующих формах:
а) участие в капитале временного банка;
б) приобретение доли коммерческого банка, находящегося в режиме резолюции, или (и) взятие обязательств, возникших из инструментов надзорного капитала коммерческого банка;
в) выделение финансирования в пользу резолюционного фонда в порядке, установленном статьей 555 настоящего Закона;
г) предоставление займа или (и) гарантии или (и) необходимое для целей резолюции финансирование в иной форме, в том числе, в прямой.
4. В случае прямого или косвенного приобретения Министерством финансов Грузии доли в капитале коммерческого банка Министерство должно принять все меры по обеспечению адекватных коммерческих и профессиональных основ управления коммерческим банком. В случае приобретения Министерством финансов Грузии акций или других инструментов надзорного капитала коммерческого банка коммерческий банк обязан разработать план действий, включающий в себя действия, необходимые для финансовой устойчивости коммерческого банка на долгосрочный период, который должен быть согласован с Национальным банком.
5. Министерство финансов Грузии и Национальный банк совместным правовым актом определяют порядок предоставления временного государственного финансирования.
6. Национальный банк и Министерство финансов Грузии с целью последующего возмещения средств, выделяемых в рамках временного государственного финансирования, определяют лицензированным в Грузии коммерческим банкам и филиалам иностранных банков обязательство по осуществлению соответствующих взносов путем их перечисления в резолюционный фонд. Указанные взносы определяются для каждого коммерческого банка по объективным и пропорциональным критериям. Критерий пропорциональности подразумевает осуществление взноса пропорционально обязательствам, не включающим обязательства, которые одновременно являются инструментом надзорного капитала или застрахованным депозитом. Критерий объективности включает профиль риска коммерческого банка.
7. Критерии возложения обязательства по осуществлению взноса и порядок осуществления взноса определяются совместным правовым актом Министерства финансов Грузии и Национального банка, который наряду с другими вопросами устанавливает: основания для возложения обязательства по осуществлению взноса, исключения, элементы профиля риска, верхний предел взноса, периодичность и сроки осуществления взноса. Верхний предел взноса устанавливается с учетом принципа: осуществление взноса не должно создавать угрозу ликвидности или платежеспособности коммерческого банка.
Статья 555. Резолюционный фонд (20.12.2019 N5654)
1. Национальный банк с целью эффективного осуществления процесса резолюции открывает счет, определенный статьей 32 настоящего Закона, – резолюционный фонд. Резолюционный фонд может быть использован в рамках временного государственного финансирования, в том числе, в случае предоставления займа или гарантии коммерческому банку, находящемуся в режиме резолюции, или временному банку, отчуждения акций, активов или (и) обязательств коммерческого банка или применения инструмента временного банка, с целью возмещения разницы между переданными обязательствами и активами, а также для целей пункта 12 статьи 3710 Закона Грузии «О деятельности коммерческих банков» или (и) пункта 4 статьи 3711 того же Закона. В случае необходимости заем или (и) гарантия могут предоставляться субъекту – приобретателю акций, активов или (и) обязательств коммерческого банка в рамках применения резолюционного инструмента отчуждения акций, активов или (и) обязательств коммерческого банка или слияния коммерческого банка.
2. Управление и администрирование резолюционного фонда осуществляет Национальный банк. Национальный банк не несет ответственности по обязательствам, возникшим в результате использования резолюционного фонда. Не допускается применение в отношении активов резолюционного фонда правовых ограничений, предусмотренных законодательством Грузии, в том числе, залога, ареста или (и) исполнения.
3. Национальный банк обязан подготавливать финансовую отчетность резолюционного фонда независимо от финансовых отчетностей Национального банка. Проверку финансовой отчетности резолюционного фонда должен осуществлять независимый аудитор. Расчет стоимости активов резолюционного фонда производится с соблюдением Международных стандартов финансовой отчетности.
4. В резолюционном фонде числятся предоставляемые Министерством финансов Грузии займы, гарантии и гранты, а также полученные из других источников финансовые средства в пределах лимитов, определенных Законом о Государственном бюджете Грузии. Для обеспечения обязательств резолюционного фонда может быть использована гарантия, выданная Министерством финансов Грузии.
5. Порядок создания, отмены и администрирования резолюционного фонда определяется совместным правовым актом, предусмотренным пунктом 5 статьи 554 настоящего Закона. Указанным правовым актом могут определяться также правила: получения согласия, необходимого для осуществления определенных транзакций, установления требований к их отчетности, инвестирования имеющихся в резолюционном фонде сумм и отзыва средств, указанных Министерством финансов Грузии.
Статья 556. Подготовка к кризисным ситуациям и управление кризисом (20.12.2019 N5654)
1. В целях содействия стабильному функционированию финансовой системы создается Межведомственный комитет финансовой стабильности (далее – Комитет), ответственный за разработку механизмов по управлению кризисными ситуациями и финансовым кризисом. В состав Комитета входят Министр финансов Грузии, Президент Национального банка, Начальник юридического лица публичного права – Агентства по страхованиюдепозитов и Начальник юридического лица публичного права – Службы государственного надзора за страхованием Грузии. По решению Комитета в состав Комитета могут входить также представители других государственных/административных органов. Председательствует на заседаниях Комитета и представляет Комитет Министр финансов Грузии, а в его отсутствие – исполняющий его обязанности. Член Комитета вправе делегировать полномочия на участие в заседаниях Комитета другому лицу.
2. Комитет проводит заседание не реже одного раза в течение года или в случае требования Национального банка.
3. Функции секретариата Комитета исполняет Национальный банк. Если Положением о Комитете не определено иное, члены Комитета принимают решения единогласно.
4. Члены Комитета для достижения цели, предусмотренной пунктом первым настоящей статьи, обязаны в пределах полномочий, предоставленных им законодательством Грузии, максимально сотрудничать друг с другом с соблюдением принципа независимости.
5. Национальный банк обязан:
а) уведомлять Комитет о потенциальных угрозах и рисках финансовой стабильности и предоставлять Комитету необходимую для него имеющуюся информацию;
б) своевременно уведомлять Комитет о необходимости резолюции коммерческого банка, временного государственного финансирования или (и) предоставления Национальным банком займов последней инстанции, предусмотренных пунктом 3 статьи 33 настоящего Закона.
6. Члены Комитета должны предоставлять Комитету всю необходимую информацию (включая конфиденциальную информацию), в том числе, информацию об идентифицированных рисках, которая может иметь важное значение для функционирования Комитета. Члены Комитета должны соблюдать конфиденциальность информации в порядке, установленном законодательством Грузии.
7. Деятельность Комитета регулируется Положением, которое принимает Комитет на основании совместного соглашения всех его членов. Положение о Комитете регулирует процедурные вопросы обмена информацией членами Комитета, а также правила совместнойидентификации и осуществления анализа системных рисков, оценки сценариев системных рисков, правила предварительной оценки и оперативного планирования управления кризисными ситуациями, процедурные правила проведения соответствующих симуляций и другие вопросы, связанные с функционированием Комитета.
8. Комитет/секретариат Комитета вместе с годовым отчетом Национального банка ежегодно публикует отчет о деятельности Комитета.
Статья 557. Коммерческий банк – эмитент ипотечных облигаций, находящийся в режиме резолюции/ликвидации
(30.11.2022 N2137, ввести в действие на 90-й день после опубликования.)
Если коммерческий банк, находящийся в режиме резолюции/ликвидации, одновременно является эмитентом ипотечных облигаций, определенных Законом Грузии «Об облигациях, защищенных ипотекой», или должником банка рефинансирования, процесс резолюции/ликвидации в отношении данного коммерческого банка будет осуществляться с учетом специальных положений, установленных тем же законом.
Глава X
Счета, финансовая отчетность, аудит и общая отчетность
Национального банка
Статья 56. Финансовый год Национального банка
Финансовый год Национального банка начинается в первый день января и завершается в последний день декабря.
Статья 57. Бухгалтерский отчет
Национальный банк ведет отчетность, иную документацию, необходимую для отражения своих операций и финансового состояния, в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета и международными стандартами финансовой отчетности.
Статья 58. Финансовая отчетность Национального банка
Национальный банк составляет финансовую отчетность за каждый финансовый год. Отчетность включает баланс, отчетность о прибыли и убытке, отчетность об изменениях в собственном капитале, отчетность о денежных потоках и связанных с ними замечаниях разъяснительного характера.
Статья 59. Аудит отчетности Национального банка
1. Аудит отчетности Национального банка осуществляет независимая аудиторская фирма, подобранная Парламентом Грузии. (6.12.2018 N3904, ввести в действие с принятием присяги Президентом Грузии, избранным в результате следующих выборов Президента Грузии.)
2. Для осуществления внешнего аудита финансовой отчетности Национального банка Парламент Грузии не позднее 1 ноября из четырех наиболее крупных аудиторских фирм в мире выбирает одну аудиторскую фирму (внешнего аудитора) на срок не менее 2 и не более 4 лет. (6.12.2018 N3904, ввести в действие с принятием присяги Президентом Грузии, избранным в результате следующих выборов Президента Грузии.)
2. Для осуществления аудита финансовой отчетности Национального банка Парламент Грузии не позднее 1 ноября из четырех наиболее крупных аудиторских фирм в мире выбирает одну аудиторскую фирму (аудитора) на срок не менее 2 и не более 4 лет. (22.02.2023 N2627, ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
3. Служба государственного аудита проверяет только административные и капитальные расходы Национального банка. (10.03.2017 N436)
Статья 60. Представление и опубликование балансовой отчетности и документов Национального банка
1. Национальный банк подготавливает и в максимально кратчайший срок, не позднее 10 рабочих дней, представляет Парламенту Грузии и опубликовывает неаудиторскую балансовую ведомость по состоянию последнего рабочего дня отчетного месяца.
2. Национальный банк не позднее 4 месяцев после завершения финансового года опубликовывает и представляет Парламенту Грузии на утверждение аудиторскую финансовую отчетность за прошедший год и отчет, определенный статьей 61 настоящего Органического закона.
3. Национальный банк, кроме финансовых отчетностей и документов, указанных в пунктах первом и 2 настоящей статьи, может опубликовывать другие отчетности и исследования по финансовым и экономическим вопросам, которые он считает целесообразными.
Статья 61. Определение основных направлений денежно-кредитной и валютной политики и отчетность
1. Национальный банк самостоятельно устанавливает целевой показатель инфляции.
2. Национальный банк не позднее 1 октября каждого года представляет Парламенту Грузии проект основных направлений денежно-кредитной и валютной политики на три последующих года.
3. Парламент Грузии до конца текущего года утверждает основные направления денежно-кредитной и валютной политики.
4. Если Парламент Грузии не утвердил представленный Национальным банком Грузии проект основных направлений денежно-кредитной и валютной политики, Национальный банк действует в рамках им самим разработанного проекта.
5. В проекте основных направлений денежно-кредитной и валютной политики должны быть указаны целевой показатель инфляции, основные инструменты монетарной политики, которые Национальный банк использует для достижения целевой инфляции, и обзор возможных рисков.
6. Ежегодно, не позднее 4 месяцев после завершения финансового года, Национальный банк представляет Парламенту Грузии отчет об осуществлении денежно-кредитной, валютной и надзорной политики. Национальный банк отражает в годовом отчете соответствие инвестиционной деятельности Пенсионного агентства Закону Грузии «О накопительной пенсии» и требованиям Национального банка. Парламент Грузии утверждает представленный отчет. (21.07.2018 N3264)
Статья 62. Клиринговые и платежные договоры
Национальный банк правомочен заключать клиринговые и платежные договоры или в этих же целях любые другие контракты с государственными и частными центральными клиринговыми учреждениями других стран как от своего имени, так и от имени и по поручению Грузии.
Статья 63. Механизм клиринга, расчетов, платежных услуг и платежных систем (23.12.2017 N1894)
1. Национальный банк правомочен по своему усмотрению разрабатывать и издавать правовые акты, регулирующие клиринг, расчеты, платежные услуги и платежные системы, устанавливать соответствующие правила и требования, организовывать создание и внедрение платежных систем в Грузии, управлять и обеспечивать обслуживание и администрирование этих систем, оказывать другим банкам содействие в создании платежных систем, осуществлять надзор за действующими в Грузии платежными системами и платежными услугами.
2. Национальный банк правомочен в своей системе расчетов с ценными бумагами регистрировать ценные бумаги, выпущенные в Грузии, при помощи указанной системы обеспечивать соответствующие расчеты, в целях хранения и расчетов с ценными бумагами открывать счета Правительству Грузии, правительству иностранного государства, центральному банку, центральному депозитарию, лицу, оказывающему кастодиальные услуги, и другому финансовому институту и в этих целях определять соответствующие правила и критерии.
Глава ХI
Дополнительные права и основные запреты Национального банка
Статья 64. Преимущественное и безусловное право Национального банка
1. Национальный банк имеет преимущественное и безусловное право удовлетворить любое свое требование при наступлении срока покрытия за счет имеющихся на счетах должника средств, кассовых остатков или находящихся в его собственности материальных активов. Исключением из указанного порядка являются средства, имеющиеся на счету обязательных резервов в Национальном банке.
2. Национальный банк может пользоваться преимущественным правом зачисления на свой счет имеющихся средств и путем продажи на аукционе других активов производить выручку из сумм после вычета расходов, связанных с задержкой сумм и продажей. Правила проведения аукциона устанавливаются Национальным банком. В случае объявления аукциона несостоявшимся Национальный банк правомочен удовлетворить свое требование путем прямого получения имущества в собственность. Соответствующие органы обязаны выдать Национальному банку соответствующий документ, удостоверяющий право собственности на такое имущество.
3. Полномочия, указанные в пунктах первом и 2 настоящей статьи, решением Совета Национального банка могут не применяться в отношении коммерческого банка, находящегося в режиме ликвидации или режиме резолюции. (20.12.2019 N5654)
3. Полномочия, предусмотренные пунктами первым и 2 настоящей статьи, могут не применяться в одном из следующих случаев: (22.02.2023 N2627, ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
а) в отношении подлежащего надзору субъекта, находящегося решением Совета Национального банка в режиме ликвидации или временной администрации, а также в отношении коммерческого банка, находящегося в режиме резолюции;
б) решением Национального банка в пределах суммы, предусмотренной пунктом 16 статьи 48 настоящего Закона, для беспрепятственного проведения процесса ликвидации субъекта, подлежащего надзору.
Статья 641. Защита прав потребителей
(12.04.2022 N1477, ввести в действие с 1 июня 2022 года.)
1. Национальный банк соответствующим правовым актом может устанавливать в отношении представителя финансового сектора и субъекта, выдающего займы:
а) правила, отличающиеся от предусмотренных частью 4, частью 5 (кроме процентной прибыли), частью 7 и частью 8 (относительно комиссионных за досрочное погашение) статьи 625 и частью 8 статьи 868 Гражданского кодекса Грузии;
б) порядок защиты прав потребителей (в том числе, отказа потребителя от договора и предоставления необходимой информации потребителю) при выдаче займа/банковского кредита или привлечении средств;
в) правила, отличающиеся от предусмотренных частью 3 статьи 276, частью 21 статьи 300 и частью 12 статьи 301 Гражданского кодекса Грузии, или (и) дополнительные правила.
2. Национальный банк исходя из полномочий, предусмотренных настоящим Законом, обеспечивает соблюдение (выполнение) требований, определенных Законом Грузии «О защите прав потребителя». В этих целях Национальный банк правомочен издавать правовые акты, осуществлять соответствующие мероприятия, давать письменные указания, устанавливать дополнительные требования, соответствующие ограничения, применять надзорные меры или (и) санкции.
Статья 642. Комиссия по рассмотрению споров в сфере платежной системы и платежных услуг при Национальном банке
(9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 августа 2023 года.)
1. Споры между потребителем платежных услуг и провайдером платежных услуг, связанные с правами и обязанностями, вытекающими из настоящего Закона, Закона Грузии «О платежной системе и платежных услугах», а также принятых на их основании подзаконных нормативных актов, рассматриваются независимой Комиссией по рассмотрению споров при Национальном банке (далее – Комиссия по рассмотрению споров). Основанием для начала рассмотрения спора Комиссией по рассмотрению споров является подача потребителем платежных услуг жалобы против провайдера платежных услуг в Комиссию по рассмотрению споров и ее принятие к производству.
2. Комиссия по рассмотрению споров при рассмотрении жалобы руководствуется принципами состязательности, справедливости, прозрачности, объективности, беспристрастности и равноправия сторон.
3. Комиссия по рассмотрению споров разрешает споры безвозмездно.
4. Порядок создания и деятельности Комиссии по рассмотрению споров, ее организационная структура, порядок отношений со сторонами, а также вопросы, связанные с рассмотрением споров и принятием решений, регулируются Законом Грузии «О платежной системе и платежных услугах», правовыми актами Национального банка и иными законодательными и подзаконными нормативными актами Грузии.
5. Комиссия по рассмотрению споров правомочна для получения консультаций или (и) информации (в том числе, конфиденциальной информации) по спорам обращаться в соответствующую структурную единицу/структурные единицы Национального банка.
6. Комиссия по рассмотрению споров правомочна требовать у стороны/сторон спора предоставления дополнительной информации или (и) доказательств (в том числе, конфиденциальных) по собственной инициативе. Комиссия по рассмотрению споров также вправе потребовать информацию или (и) доказательства (в том числе, конфиденциальные), необходимые для осуществления своих полномочий, у любого физического лица или (и) юридического лица частного права, а также организационного образования, не имеющего статуса юридического лица.
7. В случае непредоставления информации или (и) доказательств, требуемых на основании пункта 6 настоящей статьи, Комиссия по рассмотрению споров правомочна налагать штраф на нарушителя, кроме потребителя (жалобщика).
Статья 65. Запрещенная для Национального банка деятельность
Кроме особых случаев, прямо предусмотренных настоящим Органическим законом, Национальному банку запрещается:
а) осуществлять финансовую помощь в любой форме, в том числе - путем прямого предоставления займа, безвозмездного займа или купли кредита прямого обязательства, долевого участия в кредите или взятием на себя займовых или условных обязательств другими обязательствами;
б) осуществлять коммерческую деятельность, приобретать акции;
в) приобретать полное или частичное право на недвижимое имущество путем купли или взятия в аренду либо в ином виде, кроме случаев, когда необходимо или целесообразно использование здания для административной деятельности, проведения операций, иных обстоятельств, связанных с выполнением задач, предусмотренных настоящим Органическим законом;
г) предоставлять займы Правительству и государственным учреждениям Грузии, кроме юридического лица публичного права – Агентства по страхованию депозитов. (17.05.2017 N858)
Статья 66. Исключительные полномочия Национального Банка (17.05.2017 N858)
Национальный банк правомочен:
а) предоставлять кредиты, приобретать право долевого участия или в любом виде участвовать в деятельности любой организации, работа которой связана с выполнением функций и задач Национального банка;
б) определять список служащих системы Национального банка, имеющих право на ношение огнестрельного оружия в порядке, установленном законом;
в) осуществлять изготовление, закупку и реализацию золотых слитков;
г) в порядке, установленном им самим, производить операции с золотом или (и) связанными с золотом финансовыми инструментами. На указанные финансовые инструменты не распространяется действие Закона Грузии «О рынке ценных бумаг», и их регистрация и обращение осуществляются в порядке, установленном Национальным банком;
д) осуществлять изготовление, закупку и реализацию вещей, необходимых для популяризации национальной валюты;
е) управлять фондом страхования депозитов;
ж) в случае необходимости на основании решения Совета Национального банка оказывать материально-техническую помощь юридическому лицу публичного права – Агентству по страхованию депозитов.
2. Для целей подпункта «ж» пункта первого настоящей статьи материально-технической помощью не признается денежная помощь, за исключением займа, предусмотренного пунктом 4 статьи 31 настоящего Закона.
Статья 661. Национальный платежный совет
(9.09.2022 N1810, ввести в действие с 1 ноября 2022 года.)
1. Национальный банк правомочен в целях развития сферы платежной системы и платежных услуг создать Национальный платежный совет, который будет способствовать дискуссиям и тесному сотрудничеству между представителями данной сферы, потребителями и иными заинтересованными лицами, связанными с этой сферой. Национальный платежный совет правомочен осуществлять координацию рыночных инициатив и формировать общие подходы к развитию рынка, а также внедрять инновации в этой сфере.
2. В Национальном платежном совете могут участвовать сотрудники Национального банка, приглашенные лица и другие заинтересованные лица. Состав Национального платежного совета и порядок его деятельности устанавливаются правовым актом Президента Национального банка.
Статья 67. Регламентирующие положения
1. Национальный банк при исполнении своих обязанностей пользуется правом автономного (самостоятельного) регламентирования. Национальный банк ведет публичный регистр нормативных актов, директив и указаний. (10.03.2017 N436)
2. Определенные форматы и стандарты в вопросах электронных расчетных счетов и информационной безопасности, в соответствующем порядке установленные Национальным банком, передаются коммерческим банкам и небанковским депозитным учреждениям в индивидуальном порядке. Они действуют с даты, определенной Национальным банком. (10.03.2017 N436)
2. Определенные форматы и стандарты в вопросах электронных расчетных счетов и информационной безопасности, установленные Национальным банком в соответствующем порядке, передаются коммерческим банкам, микробанкам и небанковским депозитным учреждениям в индивидуальном порядке. Они действуют с даты, определенной Национальным банком. (22.02.2023 N2627, ввести в действие с 1 июля 2023 года.)
3. Национальный банк при отсутствии необходимости немедленного введения нормативного акта в действие направляет проект нормативного акта Министерству юстиции Грузии на правовую экспертизу, кроме случаев, определенных нормативным актом Министра юстиции Грузии. (10.03.2017 N436)
4. Необходимость немедленного введения в действие нормативного акта определяет принимающий (издающий) орган (должностное лицо). Нормативный акт, изданный Национальным банком, для присвоения государственного регистрационного кода незамедлительно, но не позднее следующего рабочего дня передается Министерству юстиции Грузии. Нормативный акт, подлежащий немедленному введению в действие, вступает в силу с даты, указанной в нем.
5. В случае применения нормы немедленного введения нормативного акта в действие в указанном нормативном акте отдельной статьей указываются причины немедленного введения в действие этого акта.
6. Национальный банк правомочен в процессе своей деятельности создавать, получать, направлять, хранить и выдавать в материальной или (и) электронной форме (в том числе – в виде архивного материала) любой документ, который может повлечь правовые последствия, а также использовать электронную систему документооборота и электронную подпись или (и) квалифицированную электронную подпись. Электронный документ и его распечатка имеют такую же юридическую силу, что и материальный документ. Для целей настоящего пункта Национальный банк правомочен правовым актом определять политику использования электронной системы документооборота и электронной подписи в целях собственной деятельности. (23.12.2017 N1894)
Статья 68. Нормы администрирования
1. Полномочия, предоставленные настоящим Законом Национальному банку, осуществляются на основе принципов равноправия и беспристрастности и соответствуют принятым нормам администрирования. (10.03.2017 N436)
2. Национальный банк обязан воздерживаться от применения предусмотренных пунктом первым настоящей статьи полномочий для достижения цели, не соответствующей этим полномочиям, или применять свои права на уровне, превышающем меры, необходимые для достижения соответствующей законной цели. (10.03.2017 N436)
3. В целях исполнения положений настоящего Закона решения Национального банка подчиняются принципу беспристрастности. Их мотивация должна быть объективной и рациональной. Все решения должны исполняться с соблюдением правовых норм и служить намеченным целям. (10.03.2017 N436)
4. В случае обжалования в суде индивидуального административно-правового акта Национального банка бремя доказывания возлагается на истца согласно части 2 статьи 17 Административно-процессуального кодекса Грузии.
5. В случае обжалования административного акта Национального банка не допускается приостановление действия этого акта по делу до вынесения окончательного решения, если Национальный банк не примет иного решения.
51. В случае обжалования решения Национального банка суд основывается на качественных и количественных оценках, осуществленных Национальным банком, кроме случая, когда оценка содержит явные ошибки/недочеты. (20.12.2019 N5654)
52. При отмене судом решения Национального банка о введении режима резолюции, решения, принятого Национальными банком в период действия режима резолюции, или решения Национального банка об отмене лицензии на банковскую деятельность, в случае обжалования указанных решений на Национальный банк может быть возложено обязательство по возмещению только фактически наступившего ущерба, который не может быть возмещен из резолюционного фонда. (20.12.2019 N5654)
6. Ни на одного действующего или бывшего сотрудника Национального банка не будет возложена личная ответственность за какое-либо действие или бездействие в отношении какого-либо лица, если тот совершил указанное действие или воздержался от совершения указанного действия при добросовестном исполнении своих обязанностей в соответствии с законодательством Грузии. Национальный банк обязан в спорах, возникших в связи с исполнением служебных обязанностей, если действие или бездействие его действующего или бывшего сотрудника было обусловлено исполнением служебных обязанностей, защищать интересы сотрудника (кроме случаев, когда споры в отношении сотрудников ведет Национальный банк), что может быть выражено в обеспечении сотрудника юридическими услугами, возмещением расходов, связанных со спором, и осуществлением других мероприятий, которые Национальный банк сочтет необходимыми для защиты интересов сотрудника. Настоящий пункт распространяется на временного администратора, специального управляющего, ликвидатора, администратора временного банка, администратора программы и ликвидатора программы, предусмотренных Законом Грузии «Об облигациях, защищенных ипотекой», только в пределах осуществления полномочий, предоставленных Национальным банком.(30.11.2022 N2137, ввести в действие на 90-й день после опубликования.)
61. Искл. (10.03.2017 N436
62. Искл. (10.03.2017 N436)
7. Национальный банк перед судом, иными органами и лицами представляют Президент Национального банка, вице-президенты или уполномоченный ими чиновник Национального банка, а в особом случае – иное лицо.
8. Искл. (10.03.2017 N436)
Глава XII
Переходные и заключительные положения
Статья 69. Задолженность Правительства Грузии в отношении Национального банка Грузии
Задолженность (полученные кредиты и переоформленные долговые обязательства) Правительства Грузии в отношении Национального банка Грузии, которая представляет собой государственный внутренний долг, покрыть до 16 марта 2030 года на основании соглашения, оформленного между Правительством Грузии и Национальным банком Грузии, таким образом, чтобы ежегодно осуществлять переоформление одной части задолженности в виде годичного ежегодно обновляемого государственного долгового обязательства, предназначенного для Национального банка Грузии, - государственной облигации, а второй части – в виде государственных облигаций на различные сроки для операций на открытом рынке, покрытие которых осуществлять из государственного бюджета Грузии на соответствующие годы.
Статья 70. Переходные положения
1. Ликвидировать созданное при Национальном банке Грузии юридическое лицо публичного права - Агентство финансового надзора Грузии 1 декабря 2009 года.
2. Национальный банк Грузии реорганизовать.
3. Реорганизованным структурным единицам Национального банка Грузии осуществлять полномочия Агентства финансового надзора Грузии.
4. Национальный банк Грузии является правопреемником Агентства финансового надзора Грузии.
5. Числящиеся на балансе Агентства финансового надзора Грузии здания и сооружения, технические средства и другое имущество передаются Национальному банку Грузии.
6. Нормативные акты, регулирующие финансовый сектор Грузии, до издания новых нормативных актов Национальным банком Грузии, сохраняют юридическую силу.
7. Выданные в связи с деятельностью финансового сектора лицензии, разрешения и осуществленные регистрации, которые не отменялись, сохраняют юридическую силу.
8. После введения настоящего Органического закона:
а) Национальному банку Грузии обеспечить соответствие входящих в его компетенцию правовых актов настоящему Органическому закону;
б) Правительству Грузии обеспечить соответствие законодательства Грузии настоящему Органическому закону.
9. Действие статьи 25 настоящего Органического закона не распространяется на распределение чистой прибыли Национального банка Грузии на 2008 финансовый год, которой распоряжаются в соответствии с действующим законодательством 2008 года.
10. С 1 марта 2014 года до 1 июня 2015 года полномочия надзорного органа, предусмотренного Законом Грузии «Об инвестиционных фондах», в отношении инвестиционных фондов, осуществляет Национальный банк Грузии».(12.12.2014 N2954)
11. До определения размера дополнительного вознаграждения члена Совета Национального банка соответствующим правовым актом Парламента Грузии Совет Национального банка правомочен определить размер дополнительного вознаграждения члена Совета Национального банка. (10.03.2017 N436)
12. До введения в действие правового акта, предусмотренного пунктом 11 настоящей статьи, правовые акты, изданные в связи с утверждением размера дополнительного вознаграждения члена Совета Национального банка, сохраняют юридическую силу. (16.12.2016 N101)
13. С 1 января 2019 года вопросы, связанные с обращением монет номиналом 1 тетри и 2 тетри, регулируются правовым актом Совета Национального банка. (21.07.2018 N3313)
Статья 71. Введение Закона в действие
1. Настоящий Органический закон, кроме статей первой – 69, пунктов 3 – 8 статьи 70, ввести в действие по опубликовании.
2. Статьи первая – 69, пункты 3 – 8 статьи 70 настоящего Органического закона ввести в действие с 1 декабря 2009 года.
3. С 1 декабря 2009 года считать утратившим силу Органический закон Грузии «О Национальном банке Грузии» от 23 июня 1995 года (Ведомости Парламента Грузии, 1994-1995, №№ 27-30, ст. 642).
Президент Грузии Михаил Саакашвили
Тбилиси
24 сентября 2009 года
№ 1676-IIс
Document comments